Apple

🔋 General Motors — наша торговая идея — планирует увеличить производство электрических грузовиков и внедорожников до 46 000 в этом году при изначальном плане в 7 000 и возобновит производство Chevrolet Bolt, сообщает Reuters.

📱 Apple  заявила, что запустит возможность использования iPhone в качестве платежного терминала (Tap-to-Pay) – в этом году. Stripe станет первой платежной платформой, предлагающей эту функцию.

⛓ «Русал » вырос на 7% на фоне роста цен на алюминий до максимума с 2008 года.

🏦 У BNP Paribas  — входит в Топ-10 глобальных акций  — уровень достаточности капитала ниже, чем у некоторых других банков, однако по итогам закрытия сделки по продаже BancWest достаточность капитала увеличится на 170 б.п., поэтому мы не видим повышенных рисков.

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров AAPL:
03 февраля 2022 - Adams Katherine L. продал акции AAPL
Сумма сделки: 4.4 млн долларов

( Читать дальше )

Исторически наибольшую ценность на рынке имеют компании, которые стабильно и с наименьшим риском обыгрывают индексы. На них всегда большой спрос со стороны профессиональных инвесторов. Назовем несколько примеров среди голубых фишек.

Что такое альфа

В современной портфельной теории ключевую роль играют коэффициенты бета и альфа. Первый отвечает за систематический риск: он общий для всех акций, но дает разным акциям разную премию в доходности. Чем выше бета, тем сильнее акция растет (и падает) на общих новостях и драйверах.

Второй коэффициент (альфа) добавляет (либо уменьшает) доходность актива по причинам, которые связаны только с данной компанией либо отраслью. Альфа может быть как положительной, так и отрицательной. Причем это долгосрочный показатель, который берется за годы наблюдений.

С точки зрения инвестора, чем выше альфа его акций (и всего портфеля), тем больше доходности он получает с меньшим для себя риском. И это очень важная оговорка. Заработать больше индекса можно, например, взяв кредитное плечо. Но это автоматически повышает риск, а значит, подходит не всем инвесторам.

( Читать дальше )

Apple готовит недорогие iPhone и iPad к запуску на виртуальной прямой трансляции уже в марте

◼С начала пандемии Covid-19 в марте 2020 года. Apple проводит виртуальные мероприятия и уже 8 марта компания готовится к своему первому запуску в 2022 году и планирует представить новые недорогие iPhone и iPad с поддержкой 5G и, возможно, новый Mac. Запуск станет первым для Apple с октября 2021 года, когда были представлены новые ноутбуки MacBook Pro.

В настоящее время Apple предлагает недорогой iPhone под названием iPhone SE, который был представлен весной 2020 года и продается по цене $399. Это самая последняя модель iPhone с датчиком отпечатков пальцев Apple Touch ID. Согласно отчету, обновленная модель может иметь тот же дизайн, но более быстрый процессор и поддержку 5G.

Согласно отчету, ожидается, что новый iPad будет обновленной версией iPad Air. Последний раз это устройство обновлялось в октябре 2020 года и в настоящее время продается по цене $599.

( Читать дальше )

После выхода отчетности за 4К21 котировки Meta Platforms рухнули на 26% и с максимумов, достигнутых 7 сентября 2021 г., снизились на 38%. Инвесторов сильно тревожит замедление темпов роста выручки, а также крупная ставка Марка Цукерберга на «метавселенную». При этом основной бизнес — Facebook — находится под давлением со стороны конкурентов, таких как TikTok. Помимо прочего, обновление iOS от Apple уменьшает монетизацию рекламы в социальных сетях компании. Мы снижаем наши прогнозы по выручке и прибыли Meta Platforms на ближайшие 5 лет и сокращаем справедливую цену по ее акциям с $400 до $320 за штуку, рейтинг прежний — «Покупать».

Оценка: по методу DCF с горизонтом 12 месяцев.

Риски: расследования и различные ограничения со стороны антимонопольных органов, усиление конкуренции, повышение судебных издержек.

Катализаторы роста стоимости акций: внедрение инноваций, позволяющих вовлекать больше пользователей и увеличивающих монетизацию социальных сетей (Canvas Ads, Dynamic Ads, Reels).

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров AAPL:
01 февраля 2022 - LEVINSON ARTHUR D продал акции AAPL
Сумма сделки: 344.2 тыс долларов

( Читать дальше )

Публикаций на тему такого заметного и крупного падения акций Meta (Facebook) 2 февраля было уже достаточно, но только ли дело в отчете?





Компания сообщила о следующих показателях

Q4 EPS: $3,67 против $3,84 ожиданий
Выручка: $33,67 млрд против $33,38 млрд ожиданий
Ежедневные активные пользователи (DAU) 1,93 млрд, +5 % г/г
Ежемесячные активные пользователи (MAU) 2,91 млрд, +4 % г/г

Инвесторов расстроил прогноз по выручке в текущем году

Ожидается, что выручка в первом квартале составит $27–29 млрд — рост на 3–11% по сравнению с прошлым годом, но меньше ожидаемых $30,3 млрд

Одним из важных тезисов были слова Дэвида Венера (CFO Meta Platforms)

Что касается изменений iOS, существует четкая тенденция, когда нам со временем становится доступно все меньше данных (для таргетирования рекламы — прим. ред.).
Влияние iOS будет оставаться фактором в течение всего года, это приведет к снижению доходов почти на 10 миллиардов долларов в 2022 году

( Читать дальше )

Вчера после закрытия рынков Meta Platforms, материнская компания Facebook, сообщила о финансовых результатах за 4К21. Чистая прибыль в 4К21 составила $10,3 млрд и оказалась ниже ожиданий аналитиков на уровне $10,9 млрд.

Менеджмент прогнозирует выручку в 1К22 в диапазоне $27–29 млрд, что предполагает существенное замедление ее роста — с 11% до 3% г/г. Глава компании Марк Цукерберг сообщил, что изменения в отслеживании рекламы, введенные Apple в прошлом году, обойдутся Meta Platforms в 2022 г. примерно в $10 млрд.

Акции компании снизились на 20% во время расширенной торговой сессии.

Темпы роста ежедневно активных пользователей (по всем продуктам компании) замедлился в 4К21 до 8,5% г/г против 10,6% в 3К21.

Инвесторов сильно настораживает ставка, которую г-н Цукерберг делает на гарнитуры виртуальной реальности, очки дополненной реальности, а также виртуальные миры (метавселенная), тогда как основной бизнес — Facebook — находится под давлением со стороны конкурентов, таких как TikTok.

Впервые были обнародованы результаты Reality Labs (бизнес-подразделение Meta по проектам виртуальной и дополненной реальности): убыток за 4К21 составил $3,3 млрд, а за весь 2021 г. — $10,2 млрд.

( Читать дальше )

Рынок мобильных приложений продолжает расти и приносить огромные доходы. Аналитическая компания App Annie выпустила отчет о сфере мобильных приложений. Я в нем поковырялся. Давайте посмотрим, как развивался рынок в прошлом году. 

Ландшафт рынка мобильных приложений в 2021:

• 230 млрд (+5% за год) — загрузки приложений.
• $170 млрд (+19% за год) — заработали магазины мобильных приложений (App Store, Google Play, китайские посредники в Android).
• $295 млрд (+23% за год) —  расходы на мобильную рекламу.
• 233 (+20% за год) —  количество приложений, принесших более $100 млн прибыли. 

Главные бенефициары мобильного рынка: Apple и Google, которые получают долю доходов от всех разработчиков мобильных приложений.  

Как росло количество приложений, генерящих более $100 млн прибыли. 

( Читать дальше )