APPLE

В центре внимания инвесторов сегодня будет публикация индекса цен производителей (PPI) за июль (консенсус: +0,2% м/м, июнь: 0% м/м), пишут аналитики Freedom Finance Global. Для участников рынка будет особенно важна динамика цен в ключевых компонентах, таких как транспортные, финансовые и медицинские услуги, которые напрямую влияют на предпочитаемый ФРС инфляционный показатель (PCE). Более активное, чем ожидается, повышение PPI, особенно в секторе услуг, станет аргументом в пользу сохранения жесткой политики ФРС, что может оказать давление на рынок. Если же рост показателя замедлится, это поддержит «голубиные» настроения. Вероятность снижения ставки в сентябре на 25 б.п. на рынке считают очень высокой, а его отдельные участники допускают ее уменьшение сразу на 50 б.п. Однако при текущей устойчивости экономики такой сценарий выглядит маловероятным: столь резкое смягчение политики может быть истолковано как признак скрытых проблем, что способно спровоцировать панику среди биржевых игроков.

Американский фондовый индекс S&P 500 обновил исторический максимум. Многие бумаги по техническим сигналам выглядят перекупленными. Рассмотрим три акции, подходящие для открытия коротких позиций с высокими значениями по индикатору RSI.

Одним из сигналов перекупленности выступает высокое значение стандартного 14-периодного индикатора RSI на дневном графике. Другой объективный признак — сильное отклонение текущего курса вверх от 200-дневной скользящей средней цены.

Российские инвесторы могут открывать короткие позиции в американских акциях через соответствующие CFD.

Alphabet (GOOG)

Акции Alphabet обновили полугодовой максимум и встретили сопротивление в районе 205 руб. Значение индикатора RSI на дневном графике приближается к 70 п., что указывает на состояние перекупленности. Бумаги торгуются на 15% выше 200-дневной скользящей средней, что является сильным отклонением.

Торговый план
Шорт от текущих уровней (203)
Стоп-ордер — 206,1 (-1,5%)
Цель — 195,1 (+3,9%)
Соотношение риск / прибыль — 2,6

Ключевым фактором для инвесторов в этот вторник станет публикация данных индекса потребительских цен (CPI) за июль (консенсус в отношении базового показателя: +0,3% м/м). Аналитики Freedom Broker прогнозируют его повышение на 0,35% м/м, что отражает ожидаемое влияние тарифов на базовые товары, где прирост может составить около 0,65% м/м. Если фактическое значение окажется ближе к 0,2% м/м с умеренным ростом в этой категории (<0,4%), вероятность снижения ставки в сентябре резко усилится, так как баланс рисков сместится от не вызывающей серьезных опасений инфляции к ситуации на рынке труда. Ускорение роста CPI до 0,4% и выше актуализирует прогнозы ускорения инфляции и начала стагфляции. В этом случае перед ФРС на сентябрьском заседании встанет очень сложный выбор.

Реализация пессимистичных ожиданий в отношении CPI способна привести к повышению доходности трежерис и существенному ослаблению аппетита к риску.

Дональд Трамп заявил о намерении выдвинуть на пост главы Бюро трудовой статистики (BLS) Э Джея Энтони, последовательного критика этого ведомства и на сегодня главного экономиста Heritage Foundation. В случае утверждения кандидатуры в Сенате он может сменить Эрику МакЭнтарфер, уволенную 1 августа после обвинений в манипуляциях данными по рынку труда.

Суверенный фонд Норвегии показал лучший результат с конца 2023 года, заработав 6,4 % во втором квартале благодаря росту фондового рынка.

Акции обеспечили фонду доходность в размере $ 1,9 трлн., составив 8,45%.

Крупнейший в мире фонд благосостояния владеет примерно 1,5 % акций, котирующихся на бирже, по всему миру. Более двух третей активов фонда вложены в акции за пределами Норвегии.

В первой половине года фонд увеличил долю в 10 крупнейших активах, в том числе в Nvidia Corp., Apple Inc, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd, Tesla Inc и Berkshire Hathaway Inc.

За тот же период фонд сократил долю владения в Microsoft Corp, Alphabet Inc, Meta Platforms Inc и Broadcom Inc, а также уменьшил позиции в крупных нефтяных компаниях.

Доходность фонда за первое полугодие составила 5,7 %.



www.bloomberg.com/news/articles/2025-08-12/norway-s-1-9-trillion-wealth-fund-returns-5-7-in-first-half

В первой половине года суверенный фонд Норвегии, активы которого составляют 1,9 триллиона долларов, сократил свои вложения в нефтегазовые компании, включая Exxon Mobil Corp и Chevron Corp.

🇷🇺  Мосбиржа воспарила аж на 7%, хотя позвонил не Трамп. Звонил сам Владимир Владимирович — узнавал по поводу гостишки на Аляске. Публичные портфели, кстати говоря, подкачали — больше индекса выросли только Хулинвестиции (до февральских максимумов не дотягиваем ещё процентов 5-7). А вот у Хулежебоки (+4.5%) новый абсолютный хай – ровно 8 млн рублей (вложено 5 млн). Из него-то я и буду делать новый фонд. Ещё один новый хай у портфеля Зло — 1388 тыс рублей — там и Лукойл на 7% прирос, и золото с ОФЗ по 2% добавили. Вообще неделя была настолько хороша, что упали только 2 эмитента — Софтлайн и АГК. Самое главное: из Хулинформатики будет исключена компания Вуш, потому что когда я собирался взять самокат, он объелся груш вдруг заявил, что у меня долг, причём неизвестно какого размера. А долг у меня имеется только перед моей семьёй — ну ещё ипотека в Сбере. Так что отныне Вуш превратился в говнобизнес и больше в портфелях ему места нет; приложение тоже удалено. Очень жаль, но к счастью, на рынке имеются конкуренты (вместо него в Хулинформатику закуплен Яндекс второй долей). На Пенсию набираем Татнефть (она выросла на 12.5%). Там я тоже поменял Вуш на Яндекс. Ещё хорошо поросли Русагро, Фосагро, Яндекс и Т-Технологии (все в районе 7-8%). Хорошая неделя.

Для таких компаний, как Apple, которые обязались вести производство в США, «плата взиматься не будет», — заявил он журналистам в Овальном кабинете.

«Если по какой-то причине вы говорите, что строите, но на самом деле ничего не строите, то мы возвращаемся к началу и суммируем затраты, они накапливаются, и мы взимаем с вас плату позднее, вы должны заплатить, и это гарантия», — добавил Трамп.

Рыночная капитализация американской корпорации Microsoft впервые в истории достигла отметки в $4 трлн. В результате компания оказалась вторым представителем среди существующих эмитентов, чья стоимость превысила эту отметку. Ранее своей уникальностью отличалась лишь Nvidia.

Повторить успех Nvidia технологическому гиганту удалось благодаря публикации финансовой отчетности, которая продемонстрировала впечатляющую динамику продаж облачной платформы Azure. Microsoft потратила более десяти лет на развитие своего облачного бизнеса, который на сегодняшний день опережает Google по выручке, но все еще уступает Amazon Web Services. Azure уже проникает во все сферы деятельности Microsoft, включая проекты ИИ, пакет Office, отдельные компоненты Windows, Xbox и многое другое.

После выхода отчетности, показавшей, что продажи Azure превысили $75 млрд в год, акции компании-разработчика программного обеспечения подскочили на 9% в ходе расширенных торгов. Кроме того, топ-менеджмент Microsoft анонсировал грандиозный план капиталовложений на $30 млрд, запланированный на I квартал текущего финансового периода, что является абсолютным рекордом для компании в рамках одного квартала.

В центр внимания в очередной раз переместилась внешнеторговая политика. Белый дом установил для ряда стран, в том числе не имеющих торговых соглашений с США, базовую ставку импортного тарифа на уровне 10%. Размер пошлины зависит от торгового баланса со Штатами, пишут аналитики Freedom Finance Global. При профиците она будет соответствовать базовому уровню, при умеренном дефиците составит 15%, при существенном дефиците и отсутствии подписанного соглашения о взаимной торговле может быть выше. Эти условия должны вступить в силу через семь дней, то есть пространство для продолжения переговоров еще остается.

При этом ввозная пошлина для канадской продукции, поставки которой не регулируются договором USMCA, повышена с 25% до 35%. Кроме того, для предотвращения обхода своих санкций Белый дом ввел тариф в размере 40% на все транзитные товары. Этот шаг устраняет надежды на смягчение позиций США и затрудняет прогнозирование корпоративной прибыли. Предполагаем, что все эти новости приведут к снижению рынка на открытии основных торгов 1 августа.

Что-то назревает.

Восходящее движение, которое многие принимают за начало нового тренда, — всего лишь тройка. Я говорил, что это коррекция. И сейчас мы близки к подтверждению.

 👉График здесь: 

Но главное — не структура. Главное —что произойдёт дальше.

 Если цена вылетит за границы восходящих вил, это будет не просто сигнал. Это будет старт фазы, которую никто не ждёт.

И тогда первая цель — $175 за акцию.

 А дальше… сами понимаете — по волне вниз, как по наклонной.

📉 Вопрос теперь один: это просто коррекция или начало конца?

 🍏 Если Apple продолжит рост, возможно, это не график, а план Тим Кука по выкупу собственной компании.

 
 Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram