Российский фондовый рынок в июне не показал единой динамики по индексам Мосбиржи и РТС из-за очередного витка ослабления рубля. Так, индикатор Мосбиржи по итогам месяца прибавил около 2,5%, но отступил от очередного максимума с апреля 2022 года (2821 пункт). Стабильность рынка обеспечивали многочисленные дивидендные истории и ожидания закрытия дивидендных реестров, в частности, по таким эмитентам как Башнефть, Транснефть, НМТП, МТС, ЛСР, Татнефть, Совкомфлот, РусГидро, ОГК-2 (доходность 5-12%). В золотодобывающем секторе особенно слабую динамику после ввода американских санкций показывал Полиметалл, который сообщил в том числе о сдвиге процесса редомициляции как минимум на 2 недели. Акции Полюса, тем временем, поднимались до максимума с мая 2022 года на фоне ожиданий возможной покупки российских активов Полиметалла. 11-й пакет санкций ЕС, одобренный в июне, не оказал значительного негативное влияния на настроения, но инвесторов скорее пугала общая геополитическая неопределенность. Долларовый индекс РТС не смог развить повышение и за июнь потерял почти 6%, не удержав отметку 1000 пунктов из-за более низкого курса рубля.
Кто на этом зарабатывает. Слабый рубль выгоден для экспортеров. Среди них — нефтяники: «ЛУКОЙЛ», «Газпром нефть» и «Татнефть».«Газпромбанк Инвестиции»
Итоги месяца 1 — 30 июня 2023 года с Еленой Кожуховой
— В июне индекс Мосбиржи поддержали дивиденды
— Рубль подешевел против доллара, евро и юаня на 7-10%
— Сделка ОПЕК+ не смогла вывести цены на нефть из диапазона
© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy
1) Юань:
— 1 мая 2023г. видео Youtube (юань по таймкодам в описании к видео) https://youtu.be/fV_m_HlS4LA
2) Nasdaq:
— 13 апреля 2023г. пост в Telegram https://t.me/trendconstructor_NLVA/96
— 17 апреля 2023г. видео Youtube https://youtu.be/Mgfx3YfWsHw
3) Валютная пара USDRUB:
— 5 февраля 2023г. видео Youtube https://youtu.be/3VbeonNpiFM
Посты в Telegram:
— 7 апреля 2023г. https://t.me/trendconstructor_NLVA/91
— 4 мая 2023г. https://t.me/trendconstructor_NLVA/120
Вчера доллар, евро и юань превысили свои максимумы к рублю, поставленные в начала недели, после встряски мятежных выходных.
Не думаю, что это конец истории. Panic sell, правильнее, сброс рублей – всё еще событие вероятного будущего. Благо, вероятно, и скорого. Вчера же падение рубля проходило как бы само собой, вызывало раздражение, но не мотивировало к массовому действию.
Наблюдающие ищут объяснение происходящему, которое затем и примут как повод к действию. К уходу от рубля здесь и сейчас, невзирая на котировки.
В парадоксальной и консервативной логике рынка эти объяснение или повод с одной стороны провоцируют действие, с другой – надламывают или разворачивают тенденцию. Все закупились валютой, золотом или чем там еще, не связанным с рублем. Массовая продажа нацвалюты прошла, можно останавливаться. Видимо, на трехзначных отметках для евро и доллара.
Однако новая паника, даже валютная – не то состояние граждан, которое нужно власти на фоне и без того нервных настроений. Так что Банк России с инициативой повысить ставку может выйти и до 21 июля (плановая дата заседания). Однако на дворе, по счастью, не февраль 2022, повышение, если будет, ограничится, максимум, полупроцентом-процентом. Что и для рубля быстрого эффекта может не иметь.
❗️Как посчитал Market Power, за 19 торговых дней июня объем по юаню составил почти ₽2 трлн, в то время как по доллару – ₽1,6 трлн.
🚀Аналитики MP рассуждают, почему именно Поднебесной выпало перешагнуть через Дядю Сэма и может ли такое случиться с другими валютами.
🔸Для активного развития торговли в национальных валютах необходим крупный размер экономики, способность страны проводить независимую от США политику, развитую финансовую систему, готовность увеличивать расчеты в национальной валюте вместо доллара.
🔸Пока Китай является единственной страной, которая может и хочет развивать свою национальную валюту взамен доллара. Быстрого роста объема торгов и спроса физлиц на другие дружественные валюты, отличные от юаня, мы не ждем.
🔸Другие дружественные валюты – индийская рупия, турецкая лира, эмиратский дирхам и другие – пока не пользуются такой популярностью в торговле. К примеру, рупии мешает ограниченная конвертируемость, лире – высокая инфляция и регулярное обесценение, дирхаму и валютам СНГ – небольшая распространенность в мире.
Анализ рынка 29 июня.
Российский рынок идет вниз (держу шорт)
Природный газ (держу шорт)
Китай смотрит вниз (держу лонг)
👉Видео:
👉Телеграм: t.me/bogdanoffinvest
1. ИЗ ТОП-50 ПЛАТЕЛЬЩИКОВ WINDFALL TAX 20% НАЛОГА ПРИДЕТСЯ НА ДОБЫЧУ ТПИ, 19% НА МИНУДОБРЕНИЯ, 13% НА МЕТАЛЛУРГОВ, 9% НА БАНКИ — МИНФИН — ИФ
2. Минфин не планирует изменений в налогообложении доходов физлиц, изучает применение прогрессивной шкалы НДФЛ в РФ – Сазанов
3. Банки РФ с иностранным участием также будут платить налог на сверхдоходы – Сазанов — ТАСС
Богданофф: Государству нужно больше денег, пока что доят гос.бизнес, переходят на иностранцев. и до нас с вами дойдет — будем из зп платить напрямую или косвенно.
Apple продолжает делать туземун. Скоро маркеткап $3 трл.
Тем временем:
Изменение темпа роста денежной массы М2 и роста инфляции в США (% г/г)
впервые с 1959г, изменение роста денежной массы M2 в США стало отрицательным.
О чем нам это говорит: Ликвидность активно выкачивают с рынка, но толпа продолжает в эйфории покупать популярные акции. В нашем рынке то же самое — как только появляется мало-мальская идея какая-то, то толпа бежит ее пампить, надеясь заработать. Пересиживать в кэше толпе сложно — нужно срочно куда то деньги вложить:)
Окончание налогового периода лишает рубль важной поддержки в виде дополнительного предложения иностранной валюты со стороны экспортеров. В то же время ситуация с экспортной выручкой остается непростой из-за неблагоприятной конъюнктуры рынка нефти. В результате для обеспечения восстановившегося импорта не хватает инвалюты, что повышает ее курс к рублю.Бабин Дмитрий