экспирация

Иван прислал мне письмо на почту… Думаю, может кому-то будет интересно… Сам я не очень сильно верю в то, что экспирация каким-то существенным образом влияет на ход торгов, но тем не менее… Кстати 3 мес назад экспирация помню действительно была любопытнейшая… Отэкспирировались и рухнули сразу же… Забавно было. А вот собственно письмо:

Тимофей, добрый день! )

Прослушал интерактивный выпуск, где обсуждалась тема экспирации. 

Твоё замечание абсолютно точно: Минимум кривой доходности ВСЕХ опционов приходится почти точно на 170 000  цены фьючерса (сентябрьского) РТС.

Но я хотел сделать следующее замечание ...

Предыдущие экспирации  (август, июль, июнь)  были смещены от минимума на сумму около 2 млрд руб. (в «индексных рублях»)

Это означает, что все три экспирации продавцы опционов потеряли эти деньги .

Если аналогичное смещение будет 15 сентября, то экспирация может пройти по 155 000 цены фьючерса.


Best, Иван.

Сейчас пришло сообщение от брокера о принудительном закрытии завтра фьючерсных контрактов.
Так вот у мнея возник воппрос… это что получается если все в шортах сидят, то при их принудительном закрытии мы полетим вверх как фанера над парижем?

Коллеги, прокомментируйте, пожалуйста, следующий момент.
Когда рынок бычий, индекс пытаются загнать повыше перед экспирацией, а не может ли быть обратной ситуации, когда рынок медвежий?

Были позиции
проданы 185 call
проданы 190 put
куплены 190 call
Так и должно было быть чтобы мне открыли шорт?  И почему тогда не был открыт лонг по 190,000?
брокер бкс
 
 
 

 С начала месяца результат торговли опционами пока отрицательный -4,4% (при ММВБ -1,2%). На этой неделе мы закончили работу с июньской серией опционов. За неделю до экспирация я опять использовал систему, основанную на ОИ опционов: точка минимальных выплат была на 185000 (фРТС_6.11 на 190400) — продал коллы 185 страйка по 6200, и 195 страйка по 1055.  Но рынок пошел в противоположную сторону, 14 июня выкупил те же опционы по 8400 и 550 при фРТС уже 192890, на следующий день его до 194700 задрали вообще. Факт, что к моменту экспирации рынком манипулируют (держат, задирают и так далее). На графиках это отлично видно: фРТС_6.11, фРТС_9.11, индекс РТС
   Как только прошла экспирация начали ПАДАТЬ (упали на -8000 п. за 2 дня до ночи пятницы).



( Читать дальше )

… сегодня был день экспирации фьючерсов на акции...
В 21.10 когда-то живые и бысторобегающие котировки фьючерса на акции Газпрома теперь ничто иное как безжизненное пустое окошко… в архив теперь отправляется и график этих перебежек.  3 месяца я искал дружбы с тобой, ты мне подсказывал интересные входы с профитом, а иногда вообще, обидно обдирал. Теперь, когда я привык к тебе и мы стали друзьями, приходится заводить нового друга GZU1. И снова привыкание и снова мы должны стать друзьями на 3 месяца. Мы ведь должны  понимать друг друга.
Теперь все заново, характер, повадки, ложный вход и вынос,  неожиданные и сильные движения в не мою сторону, я должен буду еще к этому привыкнуть.
… и вот первая оплеуха, как так?
На закрытие основной сессии14.06.2011 и вечерка для GZU1:
ГАЗПРОМ =208,24
GAZR-6.11(GZM1)=20855
GAZR-9.11(GZU1)=21165 (вечерка 23.49)
Какая первая реакция? Шорт! Да нет, Лонг! Теперь, разум подсказывает одно, а интуиция совсем другое! Интересная ситуация, всего лишь через несколько минут стоимость значительно изменилась и разум перестает понимать, что дорого и что совсем дорого, хотя базовый актив как был, так он и есть!))))


( Читать дальше )

Все началось 6го числа и это уже была игра на расширение спреда. Сейчас всем тем кто хотел бы перенести шорт в следующий контракт нужно откупиться в текущем и зашортить в следующем. Для тех кто опоздал стоимость операции примерно 2000 пунктов.

В день экспирации «старый» фьюч еще торгуется?
Его цена к моменту экспирации стремится к цене нового?
Во скока часов и минут происходит таинство?
Стоит ли торговать в канун экспирации?

Хотел бы попрощаться с РИМом и надеюсь те суки которые держали его останутся в нем!

Это должен был быть дико волатильный месяц, вместо этого бычая гопота все испоганила.

Кидайте сюда пожелания   новому фьючу и ругайте старый!

РИМ мертв да здравствует РИУ!!!! 

Мне интересно, а много ли людей на Smart-lab торгуют опционами (естественно кроме тех, кто постоянно публикует свои записи по поводу опционных стратегий), ещё интересно какая доходность у этих людей ). Сам я торгую опционами, моя цель - научиться зарабатывать 10% в месяц, не высиживая за компом по 5-8 часов (желательно вообще не заходить на него неделями), цель пока не достигнута. Сегодня была экспирация, проданный стренгл принёс доход 8% от депо (с 15.03.11 по 15.04.11).