экспирация

• «Медведи» ликуют — армагедон начался!!! 
• ГО понизили как раз вовремя...
• До экспирации осталось 20дней
• Черный лебедь...
• 2012.09.06

p.s. сам в данный момент с медведями, но цели на экспирацию у меня точно отличаются

Вот отношение нашего фьючерса к фьючерсу СП500:

 

Вчера я подумал что мы начали догонять.
Сегодня утром моя точка зрения подтвердилась.
Но после 14:00 стало очевидно, что это была ошибка.

Как вы думаете, с чем связан этот подъем?

1. кто-то хотел задрать перед экспирацией опционов, но не хватило сил
2. кто-то хотел поднять рынок чтобы подразгрузить позу?
3. были какие-то новости?
4. все было связано исключительно с Газпромом, который вчера мощно вверх, а сегодня -2,5% вниз?

Внимание на гистограмму индикатора. Первая за несколько дней ощутимая струя продаж пронеслась. Если не падать, то расти пока точно не будет.
И это уже замечено рынком. Подпирает экспа, скоро уже на 3.13 по нефти все уйдут.
Однако, реакции рубля пока не следует на фоне очередной невнятной попытки укрепиться евро. 

Итак, кто что думает - на каком уровне 15.02.13 закроемся ? комменты и вью, дополняющие ваш выбор - очень приветствуются !

Наблюдая за рыночной активностью сегодня, заметил несколько фактов, которые впоследствии зададут тон движения на российском рынке. Речь пойдет об опционах и предстоящей экспирации.
 
Завтра состоится месячная экспирация во фьючерсных контрактах, в том числе и фьючерс на индекс РТС. Просматривая сегодня улыбку волатильности этого контракта, до открытия торгов, заметил, что диапазон точки наименьших выплат начал расширяться, по сравнению с предыдущей торговой сессией. Это вселило некую надежду на то, что рост будет продолжен т.к. удерживать рынок вблизи отметок 155-157 тыс. пунктов стало сложнее, крупные игроки решили немного «перетрясти» свои опционные позиции.
 
Мои предположения оказались верны, рынок сегодня отпустили, а зона наименьших выплат расширилась за сегодняшнюю сессию вплоть до отметки 160000 пунктов.   
 
В то же время в точка наименьших выплат для февральской экспирации сместилась на 5 тыс. пунктов! Т.е. до открытия торгов это была отметка 155 тыс. пунктов, сейчас же это уже отметка 160 тыс. пунктов.


( Читать дальше )

Картинки собственно тут(офф. сайт биржи)
www.rts.ru/ru/forts/optionsdesk.aspx?sby=0&sub=on&isin=RTS-3.13&c6=on&c4=on&c7=on&sid=2&bSubmit=%CF%EE%EA%E0%E7%E0%F2%FC+%2F+%CE%E1%ED%EE%E2%E8%F2%FC
//там если кто вдруг не в курсе надо выбрать RTS-3.13 и посл. вечёрку 
 
на январской(а до экспира полтора дня) меня лично вводит в непонятку
52840_ШТУК 150-х колов которые в настоящий момент(закрытие вечёрки 157020) на
7000 пунктов в деньгах и кто-то терпит такого лося ?
Коллеги, можете мне ответить ЗАЧЕМ ?
ведь если этот чел(или группа товарищей) делает это за 1,5 дня экспира, значит он(они)
свято верям что мы будем ниже 150 и готовы на это ставить несмотря на зверского текущего
лося ?
52840(контрактов)*7020(пунктов)*6,04872(цена шага)=2 243 692 840.896
// почти 2 с половиной ярда просадка однако...
// по цене шага мона смотреть тут
www.rts.ru/ru/forts/contract.html?isin=RTS-3.13

или я чего-то не догоняю ?

буду благодарен за любые пояснения/прояснения этого вопроса !
Если доктор(т.е. биржа) нам не врёт, то я в полной непонятке...
далее(ниже) тоже интересно, по февралю
типа заград барьер из 155-х путов, типа тока вверх от 155


( Читать дальше )

В статье пойдет речь о проблеме выбора даты перехода со «старого» на «новый» контракты. Исследование проводилось на данных четырех экспираций 2012 года фьючерса на индекс РТС. Также поднимается вопрос о дате склейки фьючерса компанией Финам и расхождении тестовых данных с реальными котировками. В конце небольшая идея для дальнейших исследований. Статья будет интересна тем, кто торгует срочными контрактами не так давно. Особенно полезна для алготрейдеров, которые по какой-либо причине не успели изучить данную проблему.
 
Экспирация. В этот день трейдеры обычно перестают торговать «старым» фьючерсом и переходят на «новый» контракт. Потому что «старый» к вечеру перестает существовать. Кончается. Исполняется. Экспирируется. Если кто-то не курсе про экспирацию – на смарт-лабике есть статья в словаре. 
 
До недавних пор я и не задумывался об этом явлении – просто 15-го числа отчетного месяца начинал торговать следующий контракт. Но месяц назад я заметил, что Финам, данные которого я использую для тестирования торговых систем, «переходит» на новый фьючерс не 15-го числа, а 11-го… Так называемый «склеенный» фьючерс РТС на истории отличается от того, что лично я торгую на практике.

 
Так возникла идея о самостоятельной «склейке» фьючерса. Но вот вопрос: когда нужно переходить на новый контракт? В день экспирации или раньше? А если в день экспирации, то прямо с утра или после обеда?
 
Помимо вопроса о дне перехода стоит отметить ещё один важный момент – неадекватный скачок цен на историческом графике для тестов. Но обо всём по порядку.
 
Когда переходить? Для ответа на этот вопрос обратимся к объемам. Сравним часовики за 3 дня до экспирации, например, июньской. Ниже на графике данные по июньскому и сентябрьскому фьючерсам на индекс РТС за 13, 14 и 15 июня 2012 года.
 

 

( Читать дальше )

Итак, на каком уровне 15.01.13 закроемся ? комменты и вью, дополняющие ваш выбор - очень приветствуются !

Люди добрые, подскажите про сабжект, не в четверг ли? 

…Я ему сказал – превед!, он ответил – лохопед!)
 
Да, это удивительно, но заработать ничего не удалось)) И даже по части открытых позиций схватил лося, жирного такого и лохматого.  Все трейды по созданию позиции на экспирацию, а также мотивация указаны тут  и в каментах… не буду повторяться, вкратце были залиты 140е (50 штук), 145е (30 штук) и 150е (20 штук) стрэддлы… отмечу только, что вмешались два непредвиденных фактора, не позволивших активно поработать с позицией в последние 7 рабочих дней контракта:
1)  повышение ГО, из-за чего активное увеличение позиции стало проблематичным;
2)  в начале прошлой недели метеопрогноз «порадовал» меня, заядлого лыжника, прогнозом  на резкое похолодание к концу недели, и я не смог отказаться от соблазна использовать пока ещё приемлемую забортную температуру… свалил в общем на лыжную базу (ну её, эту биржу!)),  оставив брокеру стандартные указания по риск-менеджмету (закрывать в случае неблагоприятного движения опасную «ногу» стрэддла фьючерсом, когда цена пересекает величину (стоимость) продажи стрэддла плюс 50%).


( Читать дальше )