Наблюдая за рыночной активностью сегодня, заметил несколько фактов, которые впоследствии зададут тон движения на российском рынке. Речь пойдет об опционах и предстоящей экспирации.
Завтра состоится месячная экспирация во фьючерсных контрактах, в том числе и фьючерс на индекс РТС. Просматривая сегодня улыбку волатильности этого контракта, до открытия торгов, заметил, что диапазон точки наименьших выплат начал расширяться, по сравнению с предыдущей торговой сессией. Это вселило некую надежду на то, что рост будет продолжен т.к. удерживать рынок вблизи отметок 155-157 тыс. пунктов стало сложнее, крупные игроки решили немного «перетрясти» свои опционные позиции.
Мои предположения оказались верны, рынок сегодня отпустили, а зона наименьших выплат расширилась за сегодняшнюю сессию вплоть до отметки 160000 пунктов.
В то же время в точка наименьших выплат для февральской экспирации сместилась на 5 тыс. пунктов! Т.е. до открытия торгов это была отметка 155 тыс. пунктов, сейчас же это уже отметка 160 тыс. пунктов.
К чему я все это говорю. На моей памяти смещения ТНВ в 5 тыс. пунктов за 3 часа не было. Такие движения на опционном рынке неспроста, ведь капитализация его очень высока. Поэтому, записываться в «медведи» и набирать шорты с этих высот очень и очень опасно. У «больших деньг», которые строят себе рынок уже на следующую экспирацию, вряд ли есть в планах идти вниз, в противном случае ТНВ или бы вовсе не трогали, или бы старались опустить, но никак не повысить. Будьте бдительны!
Более детальный обзор с графиками ТНВ Вы всегда можете найти в моем блоге на Nettrader.ru
Всем удачных торгов!
Для чего крупный игрок 4 дня набирал себе длинную позицию?!
сравните ТНВ на последних экспирациях за неделю две-и потом точку экспира
то что ТНВ подтягивается в последние дни к точке экспира-это понятно каждому, за исключением случав мощного гепа перед экспирацией, когда опционщики не успевают перестроить позу
где была тнв перед НГ и где сейчас, с учетом что произошло локирование?
вот к примеру февральская экспирация вообще пока ниочем, что там можно судить по ее тнв?