экономический дайджест

Выпуск 54 за 14-20 октября

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели

---

💵Облигации

Продолжили парад 💩 фу-фу-фу оферт. В этот раз – ВИС Финанс и Вита-Лайн. Нерыночные оферты подрывают доверие инвесторов и деструктивны для рынка. Есть много способов честно выкупить бонды (call-оферта/через стакан/снижение ставки, но не в 2 раза ниже ключа). 🤬Black-list примет всех жадин.

ВИС, кстати, уже упал на 30% за два дня

( Читать дальше )

На небе только и разговоров, что об ослаблении рубля, инфляции и о том, каков предел мечтаний Эльвиры Сахипзадовны — 20% или больше? Пока биткоин летит на Луну, рубль продолжает лететь куда-то в ад. Туда же устремились и индексы. Зато инфляционные ожидания выросли до нового рекорда! Устраивайтесь поудобнее, читайте про недвижку, облигации, дивиденды и другие важные новости недели.

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Рубль продолжает лететь в ад

Доллар всё ещё не может добраться до 100, но старается. Изменение: 95,81 → 96,71 руб. за доллар (курс ЦБ 96,06 → 96,41). Юань 13,46 → 13,38 (ЦБ 13,47 → 13,46). Замер на месте.

Доллар приближался к 99, но что-то его удержало. Немного дешевеет нефть, так что это нормально, что рубль обесценивается. Ещё и инфляция! Рубль точно наметил себе посещение глубокого ада.

( Читать дальше )

Для тех, кому удобнее читать информацию в Телеграм t.me/trader_mechanic

Спасибо тем, кто пишет продуктивные комментарии к статьям и ставит лайки.

Завтра отмечается «День отца». Поздравьте близких (или принимайте поздравления сами).

Новостной фон:

Внешний конур

• Россия и Иран подпишут договор о стратегическом партнерстве. Подписание документа состоится во время отдельного визита после саммита.

Новости саммита БРИКС  

• БРИКС увеличил свою долю в мировой торговле до 21,6% в 2023 году, уступая только Евросоюзу с долей 29,7%. С момента основания доля БРИКС в мировой торговле возросла почти в полтора раза;
• Вопрос создания единой платежной системы БРИКС станет приоритетной темой на саммите в Казани;  
• Создание единой валюты БРИКС на данном этапе не отрабатывается. Приоритет отдается расширению использования национальных валют в расчетах;
• Россия сосредоточит усилия на расширении использования национальных валют и укреплении межбанковского сотрудничества;
• Новый банк развития БРИКС должен стать основной альтернативой западным финансовым механизмам для стран объединения и Глобального Юга;  

( Читать дальше )

Фондовый рынок в ожидании заседания ЦБ по ключевой ставке, Минфин разместил ОФЗ, Озон Фармацевтика вышла на биржу: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.

Акции и индекс Мосбиржи
1. Индекс Мосбиржи остался практически без изменений и остановился на отметке 2751 пунктов. У Газпром нефти, ММК, Алросы и Евротранса прошли дивгэпы. Из каждого утюга говорят о вероятном повышении ключевой ставки, все это давит рынок акций, заседание ЦБ уже 25 октября.

2. Банк Авангард и инвестиционная компания ЭсЭфАй рекомендовали дивиденды. На подходе рекомендации от крупных компаний: Северсталь 21 октября опубликует рекомендации, а 25 октября «ЛУКОЙЛ» рассмотрит вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов по результатам 9 месяцев 2024 г.

3. «Озон Фармацевтика» 17 октября разместила на IPO свои акции по верхней границе 35 рублей за штуку. В пятницу торги были завершены на отметке 33,6 р. на одну акцию.

Облигации, новые размещения
1. Индекс гособлигаций RGBITR по итогам недели остался без изменений: 553,85 пункта. Длинные ОФЗ сейчас дают до 17,4%; короткие — до 19,4%.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Как поживают газ и нефть?
— Эквайринг Сбербанка.
— Обгоним и перегоним Европу?
— Кешбэки от СБП.



Доброе утро, всем привет!

Поговорим про газ и нефть.



( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Агент Кремля против агента Путина. Следим.
— Основные направления развития финансовых технологий в РФ до 2027.
— Как поживает Лухури?
— Основы капитализма от агента Кремля.



Доброе утро, всем привет.

Традиционно по четвергам наблюдаем за нашей с вами недельной инфляцией.



( Читать дальше )

Перевод отчёта Bear Traps.

( Читать дальше )

Это макрообзор за 41-ю неделю 2024 года.

  

 

ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика

• «Индикатор Баффета», который якобы говорит о кризисе, на самом деле не является надёжным индикатором. Но это не значит, что кризиса не будет.

Экономика России

• Сальдо торгового баланса России в сентябре составило 12,6 млрд. долларов. Падение к сентябрю прошлого года составило 19%. Падение сальдо наблюдается второй месяц подряд.
• Судя по недельным данным, в октябре рынок легковых может составить 180 тысяч штук – это второй лучший месяц за последние 10 лет. Оценка итогов 2024 года повышается до 1,7млн.
• Инфляция по итогам сентября составила 8,63%, а в октябре может снизиться до 8,4%.
• Узкая денежная база в реальном выражении падает, -8,0% годовых.

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

Индикатор Баффета (не) говорит о кризисе

Появились публикации о том, что «индикатор Баффета», якобы, зашкаливает. И что это может грозить кризисом.

Пишут, что после подобных пиков индикатора (см. график) в 2000 и 2007 кризисы начинались.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Цены на приставки.
— Страхование жилья в США.
— Про газ и сжиженный газ.
— Про турецкую инфляцию.



Доброе утро, всем привет!

Дорогие друзья, вчера разобрали премию Шведского государственного банка по экономическим наукам памяти Альфреда Нобеля за 2024 год. Получилось много текста. Если кто пропустил, то ознакомиться можно тут: Про Нобелевскую премию по экономике 2024 | StockGambler | Дзен (dzen.ru)

Ну а пока продолжим.



( Читать дальше )

Как и обещал, в этом выпуске задался вопросом о том, как соотносятся цены на акции с текущим инфляционным циклом.

Сначала он через ставки ЦБ уронил цены на активы (навес расписок в помощь), но что будет дальше?

Сейчас выглядит логичным, что:

• государство сохраняет темп роста расходов 10% в год;

• население зарабатывает и тратит тоже примерно столько же (+8-11% рост в номинале, также растет ЖКХ, пенсии);

• бизнес снизил инвестиции, но долгосрочные проекты остались и госпроекты тоже (а доля гос-ва в экономике грубо 50%);

• бизнес повышает цены и снижает долги, если может; население, не успев купить жилье, вырастило гору из депозитов.

Это не похоже на базис для долгового кризиса. Скорее на год с устойчивой инфляцией 9% и ставкой 20% впереди:

— простимулировав людей и бизнес, сберегать; ЦБ укрепил балансы экономических агентов;

— деньги, не потраченные сегодня, потратят завтра; их стало больше (лишь бы было на что).

Все это склоняет чашу весов в пользу акций, если выбранный нами бизнес грубо окупаем за 4-5 лет и не убыточен.

( Читать дальше )