форекс анализ

USDCAD

Канадский доллар пережил насыщенный событиями период, в котором главным источником волатильности стало расхождение ожиданий рынка с реальными действиями регуляторов. Рынок исходил из предположения о сохранении паузы или более жёсткого курса, однако оба центральных банка вместо этого почти синхронно перешли к смягчению. FOMC снизил целевую ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 3,75–4,00%. Спустя несколько часов Банк Канады последовал за ним и неожиданно опустил свою ключевую ставку также на 25 пунктов — до 2,25%. Такое решение мгновенно ударило по канадскому доллару, особенно в сочетании с мягкой риторикой в опубликованном отчёте по денежно-кредитной политике. Регулятор подчеркнул сохраняющиеся риски для внешнего спроса и торговли, фактически дав понять, что не видит необходимости в ускоренном ужесточении.

Это указывает на высокую вероятность продолжения восходящего вектора в этом периоде. Цена прорывается в район выше уровня 1,4067, который является предыдущей локальной вершиной.

Вторник.
📊 Анализ активов на сегодня:


1. EURUSD
➖ 4H контекст: В пятницу цена обновила глобальный минимум 1.1542 и на текущий момент находится под ним. Глобально тренд вниз сохраняется.
— Ключевые точки для покупок: 1.1542(ll), 1d fvg 1.15496-1.14608
— Ключевые точки для продаж: 4h fvg 1.15534-1.15397, 4h fvg 1.16065-1.15864
➖ 1H сценарий:
— Основной — Если цена быстро вернется за 1.1542 и закрепится там при помощи какого-нибудь дисбаланса, то я куплю до 4h fvg 1.16065-1.15864. Пока что цена очень медленно движется вниз
— Альтернативный — Цена продолжит нисходящее движение, сделав тест 4h fvg 1.15534-1.15397 и углубляясь в тест 1d fvg. В таком случае продавать буду до нижней границы 1d fvg
➖ План входа (Для Основного сценария):
— Точка интереса: 1.1542
— Подтверждение: Дисбаланс со стороны покупателей или продавцов на 15m/5m
— Цель: нижняя граница 4h fvg 1.16065-1.15864
— Стоп: 1.15219

EURUSD

Евро за прошедший торговый период заметно снизился, развернувшись на полпути к верхней границе диапазона. Это движение было почти исключительно продиктовано решающими действиями и сигналами ФРС США, которые укрепили доллар, несмотря на номинальное смягчение политики. Несмотря на то, что ФРС снизила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов, установив новый целевой диапазон 3.75–4.00%, пресс-конференция Пауэлла была воспринята как «ястребиная», что усилило спрос на доллар как на актив с более высокой доходностью на горизонте нескольких кварталов. В то же время, европейский регулятор оставил ставки без изменений, подчеркнув в сопроводительных заявлениях близость инфляции к целевому уровню, устойчивость рынка труда и частного сектора. Это было воспринято как признак того, что ЕЦБ ощущает пространство для дальнейшего смягчения — и рынок моментально заложил это в цену. Проблема для евро в том, что разница между жёсткой риторикой ФРС и сдержанностью ЕЦБ автоматически усилила дифференциал доходностей — ключевой фундаментальный драйвер падения пары.

AUDUSD

Австралийский доллар за прошедший недельный период заметно прирос, выйдя на локальные максимумы, но несколько отступил от пиков впоследствии. Этот рост был вызван внутренними инфляционными данными Австралии, и цифры оказались горячее ожиданий: потребительские цены выросли на 1,3% за квартал и на 3,2% в годовом выражении. Что еще более важно, предпочитаемый РБА показатель – усеченное среднее (Trimmed Mean CPI) – вырос на 1,0% за квартал и 3,0% в годовом исчислении, превысив ожидания аналитиков. Если ранее рынок допускал возможность снижения ставки в начале следующего года, то после публикации данных пространство для смягчения исчезло: вероятность снижения ставки в ноябре упала практически до нуля.

Это указывает на смену рыночного сентимента и подкрепляет приоритет восходящего вектора. Цена торгуется ниже уровня 0,6588, который не сумела преодолеть сходу, поскольку столкнулась с заметной активностью продавцов, для преодоления которой необходим набор объема, который будет реализован последовавшей коррекцией в район уровня 0,6537, где ожидается покупательский интерес, который может оказать существенную поддержку для возобновления роста. Ретест этой зоны с последующим отскоком позволит возобновить восходящий импульс, который нацелится в область между 0,6642-0,6685.

USDCAD

Канадский доллар за прошедший недельный период не сумев обновить предыдущий минимум, перешел к умеренному укреплению. Главным фактором, обусловившим это укрепление, стала динамика цен на рынке нефти. Канадская валюта, чья динамика исторически привязана к экспортным доходам от нефти, получила заметную поддержку. С другой стороны, сентябрьская инфляция в Канаде, оказавшаяся выше прогнозов, подогрела споры о том, стоит ли центробанку продолжать цикл смягчения. Таким образом, нефть укрепляла позицию канадского доллара, а мягкие ожидания по ставке удержали его от чрезмерного роста. К тому же, экономика Канады показывала признаки замедления: ВВП во втором квартале сократился на 0,4%, что стало наиболее существенным квартальным снижением за последние 9 лет, что усиливает ожидания на то, что Банк Канады будет вынужден снизить ставку для поддержки замедляющейся экономики.

Это указывает на высокую вероятность продолжения восходящего вектора в паре в этом периоде. Цена закрепилась над уровнем 1,3986, став серьезным барьером с высоким покупательским интересом.

EURUSD

Евро за прошедший торговый период снижался, завершая нисходящую коррекцию, а по ее окончанию начал подавать признаки разворота. В начале недели рынки анализировали данные по индексу потребительских цен (CPI) в Еврозоне, который показал рост до 2,2% г/г, что оказалось выше прогнозов и, что примечательно, превысило целевой показатель ЕЦБ в 2,0%. После чего, пришли данные с американской стороны, где инфляция за сентябрь оказалась чуть ниже ожиданий (3,0% против ожидаемых 3,1%), что вернуло на рынок разговоры о возможном смягчении монетарной политики ФРС, снизив привлекательность доллара. Кроме того, на политической арене Франции было достигнуто временное затишье после того, как правительство избежало вотума недоверия, что сняло один из недавних рисков для единства евро.

Это дает основания полагать, что нисходящая коррекция была завершена, тем более что цена удержалась выше ключевого уровня на 1,1596 с достаточным покупательским интересом, откуда состоялся отскок. Способность удержаться выше уровня 1,1596, где ожидается граница ключевой зоны поддержки, в случае очередного ретеста станет подтверждением сохранения приоритетности восходящего вектора. Последующий отскок от этой зоны откроет путь для восходящего импульса, который нацелится в область между 1,1770-1,1819.

AUDUSD

Австралийский доллар за прошедший недельный период колебался в ограниченном диапазоне под влиянием разнонаправленных факторов, но в целом оставался под давлением из-за слабой макростатистики и роста опасений вокруг состояния внутренней экономики. Главным ударом стал отчёт о рынке труда: безработица выросла до 4,5% — максимума за четыре года. Этот показатель укрепил ожидания, что Резервный банк Австралии может смягчить политику уже в ближайшие месяцы. Одновременно доллар США удерживал позиции, пользуясь статусом защитного актива на фоне политической неопределённости в Вашингтоне и признаков замедления американской экономики, которые подталкивали инвесторов к долларовой ликвидности. В то же время, данные по ВВП и промышленному производству КНР вышли умеренно позитивными, частично компенсировали внутреннюю слабость AUD.

Это все еще поддерживает доминирование медвежьих настроений в паре, что оставляет приоритет за нисходящим вектором. Цена торгуется вокруг уровня 0,6500, где заметна активность продавцов, но не исключается и проход выше до уровня 0,6537, где ожидается граница основной зоны сопротивления. Ретест этой зоны с последующим отскоком позволит возобновить нисходящий импульс, который нацелится в область между 0,6389-0,6325.

USDCAD

Канадский доллар за прошедший недельный период оставался под давлением и колебался в узком ценовом диапазоне. Банк Канады вероятно, уже завершил цикл ужесточения или готовится к смягчению политики — рынки усилили ставки на снижение ключевой процентной ставки на 25 б.п. на заседании 29 октября. На этом фоне фактором давления остается падение нефтяных котировок, тогда как доллар США удерживался на плаву, несмотря на внутренние политические сбои. Помимо этого, в сентябре занятость выросла на 60,4 тысячи человек, уровень безработицы остался на уровне 7,1%. Несмотря на рост занятости экономика продолжает охлаждаться, а потребительская активность остаётся слабой.

Это указывает на высокую вероятность продолжения восходящего вектора в паре в этом периоде. Цена закрепилась над уровнем 1,4029, став серьезной поддержкой с высоким покупательским интересом. Для продолжения текущего движения ей предстоит преодолеть границу флета с заметным интересом продавцов на уровне 1,4067. Если немедленный пробой не удастся, возможна локальная коррекция к нижней границе на 1,4029, где ожидается граница ожидаемой зоны поддержки с высоким покупательским интересом. Ретест этой зоны с последующим отскоком от него, даст достаточный импульс для выхода из коридора с ростом к целевой области между 1,4130-1,4166.

EURUSD

Евро за прошедший торговый период смог умеренно восстановиться после того, как встретил поддержку, позволившую развить отскок. Ключевым фактором стала крайне волатильная динамика доллара США на фоне ожиданий смягчения монетарной политики ФРС, продолжающегося шатдауна и резкими сменами в торговой риторике с Китаем. Пауэлл в своей речи подчеркнул готовность действовать и обратил внимание на смешанные риски для спроса и инфляции; угрозы Трампа о введении 100% тарифов на китайские товары спровоцировали резкое бегство от риска, однако уже на выходных риторика сменилась на примирительную, что рынок воспринял как очередной отказ от угроз, в то время как макроэкономические данные Еврозоны выглядели смешанными.

Это указывает на то, что на этой неделе пара может еще немного подрасти, прежде чем снова начнет разворачиваться вниз в рамках широкого диапазона, в котором она продолжает пребывать. Фактором для закрепления этого направления станет способность удержаться выше уровня 1,1596, где ожидается граница зоны поддержки. Ретест и последующий отскок от этой зоны откроет путь для восходящего импульса, который нацелится в область между 1,1770-1,1891.

AUDUSD

Австралийский доллар за прошедший недельный период снова ощутимо подешевел в рамках продолжающегося нисходящего движения. Пара испытывала давление со стороны сильного доллара и внутренней статистики, которая вновь указала на охлаждение рынка труда. Австралийское бюро статистики опубликовало свежие данные: уровень безработицы в сентябре вырос до 4,5% против 4,3% месяцем ранее. Прирост занятости составил 14,9 тыс. человек, что заметно ниже ожиданий рынка. Темп создания рабочих мест снижается второй месяц подряд, и это становится всё более устойчивой тенденцией. В то время, как RBA пытается удержать хрупкий баланс между необходимостью поддержать экономику и опасением вновь спровоцировать инфляцию.

Это поддерживает доминирование медвежьих настроений в паре, что сохраняет приоритет нисходящего вектора. Цена несколько отыграла вверх, после того как на уровне 0,6441 была обнаружена поддержка, но уже на уровне 0,6537 ожидается зона заметного медвежьего интереса, что ограничит пределы коррекционного подъема. Ретест этой с последующим отскоком позволит возобновить нисходящий импульс, который нацелится в область между 0,6389-0,6325.