финансовый кризис

На рынках полная неразбериха. Никто не понимает, что происходит. Новостной фон весьма противоречивый. С одной стороны полный негатив, подтвержденный фактами, с другой стороны мнения, что острая фаза снижения рисковых активов прошла, весь негатив уже заложен в цене и дальше будем подрастать. Лично я не вижу чтобы Евро включила в себя весь негатив. Сдается, что ЕЦБ тянет ее за уши и пытается сохранить в текущем диапазоне цен. Но если и в дальнейшем на рынки будет поступать негатив, что в свою очередь весьма вероятно, диапазон будет пробит, а там уже как говорится дело техники, и ЕЦБ уже не сможет держать Евро.
Из новостного фона можно отметить следующие моменты свидетельствующие о возможном продолжении свободного падения рисковых активов;
1)      Промышленное производство ЕС снизилось и данные вышли хуже ожиданий.
2)      Европейские фондовые индексы с начала сессии находятся в плюсе, но рост приостановился.
3)      Нефть подросла, но наткнулась на сильное сопротивление в районе 108.50$ и рисует двойную вершину.


( Читать дальше )

Если бы все три рейтинговых агентства понизили рейтинг США, все могло бы быть еще хуже, иронизирует нобелевский лауреат по экономике Джозеф Стиглиц в своей статье в The Financial Times. Где он видит выход?


Джозеф Стиглиц знает как помочь нездоровой экономике. Фото: AP

Единственный положительный момент в продолжающейся серии плохих экономических новостей заключается в том, что все могло бы быть еще хуже: например, если бы рейтинг США понизили все три рейтинговых агентства, обвал на фондовых рынках был бы еще глубже, или же американское правительство допустило бы дефолт. Общая точка зрения такова, что в этом, очередном раунде Великой рецессии, есть риск дальнейшего ухудшения ситуации при отсутствии у правительства эффективных инструментов борьбы. В первой части все верно, а во второй не вполне, пишет нобелевский лауреат по экономике Джозеф Стиглиц в своей статье в The Financial Times.

( Читать дальше )

Известный американский инвестиционный гуру, миллиардер и глава компании Berkshire Hathaway Уоррен Баффет в последнее время усиленно скупает акции несмотря на сильные колебания котировок на фондовых рынках. Об этом сам финансист заявил в интервью журналу Fortune.
А также, Компания Баффета, по данным журнала, на этой неделе усиленно распродавала облигации.
Американский инвестиционный гуру признал, что не обращает внимания на такие вещи, как решения ФРС
 
В настоящем дела идут хорошо, говорит Баффет. «Никогда еще не было лучше!» —  делится он. — Чем сильнее все опускается, тем больше я покупаю». Berkshire скупает как пакеты акций, так и отдельные компании. Но и на этот раз, верный своим правилам, он не рассказывает журналисту, какие цели он выбирает сейчас.

( Читать дальше )

Добрый вечер!

Решил на основе мнений и фактов которые вычитал на различных форумах проанализировать текущую ситуацию и поделиться мнением.  
Что мы имеем на данный момент, глобальный слив фин. активов и истерию про второе дно, паника… это отличный момент для входа крупняка, посмотрите на объемы они везде зашкаливают, например по фьючу e-mini S&P 500 8 августа ОИ вырос на 300 тыс.контр. O_o  (среднее изменение за день 5-10тыс.контр) Вообще очень интересно будет взглянуть на отчёты COT в субботу, так как за последние 4 дня ОИ вырос на 20% на огромных обьёмах, думаю входят умные деньги. 
Валютный рынок на данный момент является ключом к пониманию сути происходящих процессов. 
У англосаксов огромные долги, за счет сильных валют накопились серьезные дисбалансы между экспортноориентированными странами и традиционными импортерами. Решить эту проблему можно лишь через девальвирование англосаксонских валют. Т.е. все что номиноровано в долларах будет расти в первую очередь комоды. 

( Читать дальше )

Сегодня прочитал в ВЕДОМОСТЯХ статью о том, что Минфин выделил 160млрд.руб для поддержания ликвидности банкам: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/265449/dengi_podany

В очередной раз убеждаюсь, что наш ПМ не шарит в экономике ваащпе! Куда смотрит наш Центробанк, позволяя Минфину «ликвидность поддерживать»? Пошёл этот Минфин нах! У Центробанка и так очко трещит после двух недель девальвации рубля!

160млрд.руб ликвидности — это мощнейшая атака на рубль, друзья! Только ленивый сейчас не схватит халявное бабло и не купит на него баксы!!! Это как на только-только разгорающемся пожаре подлить керосинчику в огонь — типа, для поддержания жара...

На европейских и американских биржах продолжалось падение, вызванное резким удешевлением акций банков и финансовых групп.
Внимание трейдеров сейчас приковано к Франции, правительство которой отрицает, что вслед за Вашингтоном Париж также утратит наивысший кредитный рейтинг ААА.


Рейтинговое агентство Moody's подтвердило кредитный рейтинг Франции на уровне «AAA» со стабильным прогнозом.
 
Комментарии агентства пришли в ответ на запрос Рейтер, после того как акции французских банков начали резкое снижение из-за слухов о понижении кредитного рейтинга Франции.
 
Акции банка Societe Generale упали более чем на 11 процентов, европейский банковский индекс STOXX Europe 600 снизился на 4,2 процента.
 
Намомню, это ранее 7 августа уже сделало Standard & Poor’s: на уровне «AAA» со стабильным прогнозом


Уолл-стрит снизилась в среду из- за страхов, что европейский долговой кризис может поглотить французские банки и распространиться на американский финансовый сектор.

( Читать дальше )

Банковский аналитик Мередит Уитни, ставшая известной после того, как предупредила о шатком положении банковской системы США в преддверии кризиса 2008 года, в среду в интервью CNBC заявила, что ведущие американские финансовые институты стали «банками – зомби» и что потребуется десять лет для того, чтобы адаптировать их бизнес к новым реалиям в индустрии.
 
На банковском сленге зомби называются банки, обладающие небольшим собственным капиталом, но поддержанные правительством и продолжающие платить по своим обязательствам.
 
По мнению Уитни, в текущей рыночной среде, когда, в соответствии с новыми правилами, банкам необходимо иметь более крупный капитал и когда кредитный рынок развивается неравномерно и, вероятно, всё больше захватывается мелкими финансовыми институтами, крупные банки сталкиваются с серьёзными проблемами.
 
«Крупнейшие банки, которые доминируют на кредитном рынке США, фактически являются банками – зомби, — заявила Уитни. – У них есть структура затрат, которая не соответствует структуре доходов. Таким образом, это классическая проблема отрицательного операционного левериджа. Это многолетний цикл, который эти парни должны будут пройти».


( Читать дальше )

Банк Москвы:
2011-й – не 2008-й

• 
  Начало августа стало настоящим кошмаром для мировых фондовых рынков, переживших обвал, сравнимый с наиболее острой фазой кризиса 2008 года. Тем не менее, мы считаем, что у нынешней ситуации мало общего с 2008-м годом: распространения долгового кризиса в Европе на Италию и Испанию, которое теоретически могло бы привести к печальным последствиям, похоже, удается избежать, правительства и монетарные власти полны решимости действовать, а реальный сектор отнюдь не утратил доступа к кредитным рынкам.
• Несмотря на то, что доверие инвесторов к фондовым рынкам изрядно подорвано, а высокая волатильность в начале августа может ухудшить деловую и потребительскую уверенность и отрицательно сказаться на темпах роста мировой экономики в целом, мы не видим неразрешимых проблем и считаем текущий момент удачным для покупок акций.
• Восстановление цен на фондовых рынках вряд ли будет столь же стремительным, как их снижение, однако мы ожидаем, что устойчивая тенденция к росту может появиться уже в ближайшие недели.
• Мы советуем воспользоваться резким снижением стоимости акций компаний черной металлургии и угольного сектора, которое, в отличие от ситуации 2008 года, не подкрепляется ухудшением фундаментальной ситуации в отрасли, которая, напротив, продолжает улучшаться.
• В другом сильно пострадавшем от последних рапродаж секторе – электроэнергетики – в начале осени мы ждем появления среднесрочных параметров регулирования, которые могут превысить текущие ожидания рынка и стать катализатором роста акций.
• Наш target по индексу РТС на конец года остается на отметке 2100 пунктов, что более чем на 25% выше текущих котировок. Наши top-picks: UC RUSAL, Башнефть, Мечел, X5, Vimpelcom Ltd, ОГК-4, ММК, Распадская, Интер РАО, ОГК-5.

Добрый вечер. Давайте поговорим о причинах падения глобальных рынков в среду. Главным образом рушатся банки. Жду ваших версий в комментариях. Вот что можно найти из прессы:

• Слухи о проблемах французских банков
• Слухи о понижении кредитного рейтинга Франции
• Опасения о рецессии в США после признания ФРС слабости экономики

Вывод: на рынке сохраняются панические продажи. Принципиально нового негатива мы не получали.