транснефть

Рынок акций находится на пике сезона летних дивидендных отсечек. Еще есть возможность получить щедрые годовые выплаты по ряду ликвидных бумаг. В подборке топ акций по дивдоходности.

Традиционно летний дивидендный сезон считается самым масштабным, поскольку компании производят выплаты по итогам года своей работы. Инвесторы ждут этого периода весь год.

Топ-5 ликвидных акций по дивидендной доходности

Сургутнефтегаз ап

• Дивидендная доходность — 16%.
• Размер дивидендов на акцию — 8,5 руб.
• Последний день для покупки — 16 июля 2025 г.

Транснефть ап

• Дивидендная доходность — 14%.
• Размер дивидендов на акцию — 198,25 руб.
• Последний день для покупки — 16 июля 2025 г.

ЕвроТранс

• Дивидендная доходность — 14%.
• Размер дивидендов на акцию — 14,19 руб. + 3 руб.
• Последний день для покупки — 16 июля 2025 г.

Сбербанк

• Дивидендная доходность — 11%.
• Размер дивидендов на акцию — 34,84 руб.
• Последний день для покупки — 17 июля 2025 г.

▫️ Капитализация: 1025 млрд / 1414₽ за АП
▫️ Выручка ТТМ: 1416 млрд ₽
▫️ Операционная прибыль ТТМ: 279 млрд ₽
▫️ скор. чистая прибыль ТТМ:264 млрд ₽
▫️ скор. P/E ТТМ: 3,9
▫️ fwd дивиденды 2025: 10%

✅ Если посмотреть на мультипликаторы, операционные результаты и чистый долг, то всё выглядит прекрасно:

— у компании на балансе чистая денежная позиция в 214 млрд р

— fwd p/e 2025 около 4,4

— прокачка нефти в 2024м году снизилась на 2,8% г/г (не сильно)

— компания направила за 2024й год 50% прибыли по МСФО или 198,25р на акцию

✅ В 2025 году компания ожидает снижения прокачки нефти по своей трубопроводной системе и роста прокачки нефтепродуктов.

👆 Тарифы в этом году проиндексированы на 9,9%, поэтому существенного роста или падения рентабельности ждать не стоит.

❌ С 2025 по 2030 годы налог на прибыль для компании составит 40%. При прочих равных, в 2025м году прибыль только из-за этого может упасть где-то на 20% (т.е. до 230 млрд р или даже ниже).

Компания в 2024 году просила правительство дополнительно проиндексировать ставки на 8,7 % на фоне роста налога на прибыль, но этого не произошло. Если бы такую индексацию одобрили, то это дало бы дополнительно 74 млрд р прибыль (как раз компенсировать расходы по налогу на прибыль и показать небольшой рост.

Эксперты рассказали о том, какие идеи оправдали ожидания и какие бумаги все еще стоит держать в портфеле, а также обозначили долгосрочные перспективы. Среди компаний, заслуживающих внимания, аналитики выделили восемь организаций — «Транснефть», Lam Research, TSMC, Ping An Bank, CITIC Securities, Freeport-McMoran, Livzon Pharmaceutical, Block (XYZ). И четыре фонда — iShares Global Clean Energy ETF, VanEck Uranium and Nuclear ETF, ARK Space Exploration and Innovation ETF, Global X China Biotech ETF.

🔹 «Транснефть» ап

С момента публикации идеи по привилегированным акциям «Транснефти» от 4 декабря по 23 июня они выросли на 43% и достигли целевой цены. Позитивная динамика была связана с высокими темпами индексации тарифов на транспортировку нефти в 2025 году, привлекательными дивидендами за прошлый год и низкой базой. При этом сейчас позитив уже во многом учтен в оценке, в то время как сдерживающими факторами будут выступать более низкие, по прогнозам аналитиков, дивидендные выплаты по итогам 2025 года, масштабные планы по капитальным затратам и снижение процентных доходов из-за смягчения ДКП в РФ.

💥ПАО «Транснефть» – Технический анализ

🔼Актив строит ПГИП с пробитием вверх.
🔼При пробитии уровня сопротивления 1683 – рост цены до 2500
🔽При пробитии уровня поддержки 896 – падение цены до 490.

Фундаментальный анализ акций ПАО «Транснефть»
Тикер: TRNFP (привилегированные акции)
⚖️Рыночная ситуация: Нестабильная, но с потенциалом роста из-за ключевой роли компании в нефтетранспортной системе России.

🖼1. Макроэкономический контекст
⚠️Цены на нефть (Brent): $70–90/баррель (умеренный рост из-за ограничений добычи ОПЕК+ и спроса со стороны Азии).
⚠️Санкции: Частичное сохранение ограничений, но адаптация российской экономики.
⚠️Курс рубля: ~75–90 ₽/$ (стабильность за счет валютного контроля).
⚠️Спрос на нефть: Рост в Индии и Китае, стагнация в Европе.
Вывод: Благоприятная среда для «Транснефти», так как компания остается ключевым игроком в экспорте нефти.

💰2. Финансовые показатели (2024–2025)
Выручка (трлн ₽)
2024 — 1.424
2025 — 1.55 (+7%) (прогноз)
Чистая прибыль (млрд ₽)

На фоне ряда дивидендных отсечек и обострения восприятия геополитических рисков Индекс МосБиржи уходит ниже поддержки 2700 п. При этом котировки откатились до минимумов с конца мая, несмотря на приближающееся июльское заседание ЦБ. Это значит, что многие голубые фишки торгуются на привлекательных уровнях. Некоторые из них сохраняют потенциал для существенного роста.

Приводим список из пяти перспективных бумаг на средний срок.

ИКС 5. Все еще дивидендная фишка сезона

• Акции продовольственного ритейлера с низкой долговой нагрузкой представляют собой защитный актив. Подходят для диверсификации дивидендных портфелей, в которых преобладают представители добывающих отраслей.

• В начале мая компания опубликовала отчетность по МСФО за I квартал 2025 г. Результаты оказались слабее ожиданий — в основном по причине однократных расходов на персонал. Несмотря на влияние этого разового фактора, «Позитивный» взгляд на компанию сохраняется. Акции ИКС 5 торгуются с мультипликатором 3,1х EV/EBITDA и 6,7х Р/Е на базе наших прогнозов EBITDA и прибыли на 2025 г.

Весенне-летний дивидендный сезон подходит к концу. На этой неделе будут дивиденды у тяжеловесов рынка: Сбер, Роснефть, Транснефть, Аэрофлот. Поэтому индекс Мосбиржи будет под давлением.

На этой неделе 11 компаний закроют реестры под дивиденды, а значит будет дивгэп: Элемент, Башнефть, НМТП, Ренессанс, Транснефть, Сургутнефтегаз, Евротранс, Т-Технологии, Сбербанк, Роснефть, Аэрофлот.

Кроме того, у 8 компаний последний день с дивидендами: Ренессанс (6,4 руб.), Транснефть (198,25 руб.), Сургутнефтегаз (0,9 руб./ао и 8,5 руб./ап.), Евротранс (17,19 руб.), Т-Технологии (33 руб.), Сбербанк (34,84 руб.), Роснефть (14,68 руб.), Аэрофлот (5,27 руб.).

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

В понедельник

— ⛏ Южуралзолото #UGLD Московская биржа возобновляет торги акциями компании

В прошлый раз писала про движение к накопления — это норма, не отражающая наличие тренда вверх. www.tradingview.com/x/XfT6ylhq/

И это движение завершено. Жду дальше вниз — возврат к следующему накоплению на 1073.8.

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм  

Рынок акций находится на пике сезона летних дивидендных отсечек. Еще есть возможность получить щедрые годовые выплаты по ряду ликвидных бумаг. В подборке топ акций по дивдоходности.

Традиционно летний дивидендный сезон считается самым масштабным, поскольку компании производят выплаты по итогам года своей работы. Инвесторы ждут этого периода весь год.

Топ-5 ликвидных акций по дивидендной доходности

ВТБ

• Дивидендная доходность — 27%.
• Размер дивидендов на акцию — 25,58 руб.
• Последний день для покупки — 10 июля 2025 г.

Сургутнефтегаз ап

• Дивидендная доходность — 16%.
• Размер дивидендов на акцию — 8,5 руб.
• Последний день для покупки — 16 июля 2025 г.

Транснефть ап

• Дивидендная доходность —14%.
• Размер дивидендов на акцию — 198,25 руб.
• Последний день для покупки — 16 июля 2025 г.

ЕвроТранс

• Дивидендная доходность — 14%.
• Размер дивидендов на акцию — 14,19 руб. + 3 руб.
• Последний день для покупки — 16 июля 2025 г.

📌 2025 год выдаётся весьма необычным с точки зрения дивидендов. Рекордное количество компаний, столкнувшись с высокой ключевой ставкой и крепким рублём, решили отказаться от выплат. Другие же компании, имея свои причины, решили порадовать, а в некоторых случаях и удивить инвесторов, выплатив накопленные за несколько лет дивиденды. Сегодня разберём лидеров июля по див. доходности и выясним, в каких случаях высокие дивиденды не должны становиться причиной для покупки акций.

1️⃣ ВТБ

• Див. доходность 26,5% (25,58 рублей), последний день для покупки под дивиденды – 10 июля.

• В 2007 году состоялось «народное» IPO ВТБ, с тех пор цена одной акции снизилась в 7 раз – с 680 рублей до 96 рублей (учитывая обратный сплит). Благодаря множеству допэмиссий к сегодняшнему дню доля акционеров размылась в ≈11 раз, следующая допэмиссия – уже в ближайшие 1-2 месяца. Уставный капитал ВТБ уже достиг 789,9 млрд рублей, для сравнения – у Сбера он в 12 раз меньше, а активов в 2 раза больше.