сургутнефтегаз

Друзья,

в этом видео

за 12 минут

рассказываю своё мнение о рынке, какие компании держу в портфелях и почему,

На российском рынке понятно, кто лидер, кто аутсайдер.

Обновили локальные максимумы на этой неделе

Башнефть (об, пр.)
Лукойл
Сургут пр.
БСП
Сбер (об., преф)
Мосбиржа

HH.ru
Yandex
Позитив

Ростелеком пр.

Магнит
Новабев (Белуга)

Система

Рубль:
Плавное снижение.

ОФЗ и динамика ставки в России и в США.
Рассказываю своё мнение.

Разбираю каждую из этих компаний.
Коротко – о моих портфелях и почему они именно такие.

Думаю,
важно понимать,
Чем занимается компания, которую Вы купили,
динамику прибыли, денежного потока, дивидендов и как она оценена по мультипликаторам по сравнению с конкурентами
(конечно, мультипликаторы по отраслям отличаются и интересно сравнить по отрасли),
динамика по долгу компании.

Думаю, что понимание важно для того, чтобы знать,
спекулятивная позиция или среднесрочная, когда компанию продавать.

Второе место по экспорту нефти в Китай занимает Саудовская Аравия (19,8 млн тонн за $12,1 млрд), третье — Ирак (15,6 млн тонн за $9 млрд).

В марте Китай закупил 10,8 млн тонн российской нефти, это на 18,8% больше, чем в феврале.

tass.ru/ekonomika/20602167

Нефть имхо должна торговаться выше на фоне геополитики на ближнем востоке, колы на Brent еще держим как хедж.

По РФ помимо прочих Астр, внимание привлек Сургут обычка. Писал в Твитере в начале недели о том, что технически сток выглядит красиво, но хз на чем он в очередной раз будет расти. Кубышка шредингера не дает покоя неокрепшим умам. Вообще в теории Сургут когда-то должен выстрелить. Кубышка шредингера все таки частично валютная и в целом выручка компании тоже валютная, но стоит в долларах она все меньше и меньше (исторические лои), а рублей в системе все больше и больше.

Это история не про то, какое ужасное отношение к минорам у Сургута (компания может объявить байбек на 10 тысяч рублей и создать акционерам миллиарды долларов стоимости, но почему-то этого не делает десятилетиями и очевидно, что не будет), а про то, что мы оцениваем сток в рублях, рублевое М2 с начала 2022 года выросло на 50% + девал. В долларах сток около исторических минимумов. В общем появился какой-то баер, который даже сейчас на вечерке добирает, так что будем держать ухо в остро.

Сургутнефтегаз

Сургутнефтегаз, для которого девальвация рубля в 2023 году стала точкой роста.

🔍 Обзор дивидендов $SNGSP и $SNGS 🛢

Начиная с 2021г новость о СД по распределению прибыли выходила до 16 мая, однако в 2018-2020г новость опубликовывали 19-23 апреля. Само решение по дивидендам ожидается приблизительно с 17 по 20 мая

По див.политике Сургутнефтегаз обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала, при этом не менее дивидендов по обыкновенным акциям. Базой выплат пока остается чистая прибыль по РСБУ.

$SNGSP 🛢
Ожидания аналитиков: 12.29 — 12.37р
Текущая доходность: 18.11 — 18.3%

$SNGS 🛢
Ожидания аналитиков: 0.8р
Текущая доходность: 2.5%

Комментарий:
Особенность компании — огромная валютная позиция, так называемая «кубышка». Ослабление рубля приводит к росту прибыли и дивидендов Сургутнефтегаза за счет переоценки «кубышки» и наоборот.
Ранее компания публиковала сильные отчеты. Также стоит учитывать, что крупные игроки набирали сургут префы сильно заранее в ожидании больших дивидендов в этом году. Невыплата дивидендов / объявление существенно меньших дивидендов может сильно скорректировать бумагу.

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня:

Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 22 апреля 2024 года. 

Повестка дня заседания совета директоров эмитента: «О проведении годового общего собрания акционеров ПАО «Сургутнефтегаз»

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=te-Ajl7nsgk6JVT1-AEZjK4Q-B-B