страховые премии

По итогам первого полугодия 2025 года рынок страхования торговых кредитов увеличился на 23% год к году и составил около 5 млрд руб. Это максимальный показатель за первое полугодие с 2019 года, сообщает брокер Mains. Восстановление началось в 2024 году после падения 2023-го: тогда рынок вырос на 27%, достигнув 8,8 млрд руб.

По данным экспертов, застрахованный товарооборот составляет около 2,7 трлн руб., а выплаты могут достигать 40% от этой суммы. Средний размер страхового покрытия на один договор колеблется от 200 млн до 2 млрд руб., в зависимости от масштаба бизнеса контрагентов.

Рост подтверждают и другие участники рынка. В Remind оценивают увеличение объемов более чем на 25%, до 5,1 млрд руб. Существенный прирост пришёлся на фармацевтический сегмент — премии там выросли на 25–30%. ВСК фиксирует рост на уровне инфляции (8,8%), а компании «Согласие» и «Герса» сообщили о расширении портфеля на 23%.

По словам экспертов, основным фактором роста стали существующие клиенты, активно использующие страхование для увеличения продаж, продления отсрочек и выхода на новые рынки, включая страны СНГ. Кроме того, спрос усилили крупные убытки по дебиторской задолженности и подорожание банковских гарантий — страхователи предпочитают страхование как более выгодный инструмент.

( Читать дальше )

Банк России предложил изменить расчет стоимости ОСАГО, увеличив территориальный коэффициент вдвое для регионов с высокой частотой мошенничества и расширив тарифный коридор для обычных авто впервые с 2022 года. Эти меры направлены на увеличение числа застрахованных и более точное определение тарифов.

Согласно проекту указания ЦБ, регионы с высоким риском недобросовестных действий, например Республика Ингушетия и Новосибирская область, будут иметь территориальный коэффициент вдвое выше базового. Влияние коэффициента на цену полиса прямое — стоимость ОСАГО возрастет вдвое для таких территорий.

По данным Российского союза автостраховщиков, в первом полугодии 2025 года объем премий по ОСАГО составил 155,3 млрд руб., количество заключенных договоров — 23 млн, а выплаты — 115,1 млрд руб. Средняя выплата по обычным авто достигла 104,5 тыс. руб., при этом в 12 регионах она превысила 125 тыс. руб., а в семи субъектах РФ рост составил более 25%.

Тарифный коридор для обычных автомобилей расширен на 15% в обе стороны, для мотоциклов — на 40%. По данным ЦБ, до пересмотра коридора 58% полисов для мотоциклов и 29% полисов для обычных авто оформлялись по верхней границе тарифа. Новые границы позволят страховым компаниям корректнее устанавливать цены, учитывая риск и индивидуальные характеристики водителей.

( Читать дальше )

📈 Основные финансовые результаты

• Брутто-премии: 40,8 млрд рублей (+22,6% г/г)

• Чистая прибыль: 2,5 млрд рублей

• Результат от страховых услуг: 4,1 млрд рублей (+52,3% г/г)

📊 Стратегия прибыльного роста

• Основной драйвер — накопительное страхование жизни (НСЖ):
  Премии выросли на 116,3% г/г, достигнув 22,2 млрд руб.

• Добровольное медстрахование (ДМС):
  Рост на 6,5% г/г, до 2,6 млрд руб.

• Автострахование:
  Рост на 2,7% г/г, до 10,1 млрд руб.

Инвестиционный портфель (на 31.03.2025 — 247,4 млрд руб., +5,4% с начала года):

• Корпоративные облигации — 39%

• Гос/муниципальные облигации — 25%

• Акции — 7%

• Депозиты и денежные средства — 20%

• Прочее — 9%

RoATE (средняя годовая рентабельность капитала): 31,1%

💰 Устойчивое финансовое положение

• Коэффициент достаточности капитала: 130% (при норме 105%)

• Активы: 279,8 млрд руб. (+6% с начала 2025)

• Собственный капитал: 59,9 млрд руб. (+8%)

( Читать дальше )

Ренессанс Страхование представил финансовые результаты по итогам 2024 года. О том, как обстоят дела у одного из ключевых игроков на страховом рынке в России читайте в этом обзоре:

— Суммарные премии: 169,8 млрд руб (+37,5% г/г)
— Инвестиционный портфель: 234,7 млрд руб (+28,8% с начала года)
— Чистая прибыль: 11,1 млрд руб (+7,8% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 2024 года общая сумма брутто подписанных страховых премий показала рост на 37,5% г/г — до 169,8 млрд руб. Основными драйверами роста послужили увеличение продаж продуктов накопительного страхования жизни, ДМС и автострахования. Существенный вклад в конечный результат внесла частичная консолидация ВСК-Линия жизни и Райффайзен Жизнь. Отдельно динамика по сегментам:

— Премии НСЖ: +135,2% г/г;
— Премии продуктов автострахования: +16,8% г/г;
— Премии ДМС: +27,2% г/г.

📈 На конец 2024 года на фоне консолидации M&A активов, а также повышения операционной эффективности инвестиционный портфель группы достиг 234,7 млрд руб, увеличившись на 28,8% с начала года.

( Читать дальше )

На прошлой неделе крупная универсальная российская страховая компания Ренессанс, представила финансовую отчетность за I полугодие 2024 года по МСФО. Компания также относится к защитным активам рынка в период высоких процентных ставок, в чём мы непосредственно убедились смотря на динамику котировок с начала года. Взглянем на ключевые показатели:

— Суммарные премии: 73,4 млрд руб (+38,8% г/г)
— Инвестиционный портфель: 192,4 млрд руб (+5,6% с начала года)
— Чистая прибыль: 3,9 млрд руб (-45% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

В отчетном периоде компания продемонстрировала хорошую динамику на операционном уровне, чего не скажешь о финансовых результатах, которые и в последующие периоды будут находится в неопределенности.

📈 Общая сумма брутто подписанных страховых премий выросла на 38,8% г/г, что обусловлено увеличением продаж продуктов накопительного страхования жизни и автострахования, в частности:

— Премии НСЖ: +134,8% г/г;

( Читать дальше )

РНПК рассматривает повышение минимального требования к собственному удержанию страховщиков с 2% до 3%. Это изменение затронет страхование имущества и строительно-монтажные риски и вступит в силу с 2025 года.

По словам главы РНПК Натальи Карповой, цель изменений — повысить заинтересованность страховщиков в исполнении договоров. Ранее РНПК уже повышала тарифы по перестрахованию складов и товарно-материальных ценностей, что привело к снижению объема премий в 2023 году на 13%, до 88 млрд руб. Однако крупные страховые компании, такие как СОГАЗ и «АльфаСтрахование», показали рост сборов по перестрахованию.

Эксперты считают, что новое требование создаст дополнительную нагрузку на капитал страховщиков, вынуждая их больше перестраховывать риски друг у друга или искать поддержку у других перестраховочных компаний. Это может способствовать развитию внутреннего перестраховочного рынка и поиску альтернатив за рубежом.

Повышение собственного удержания также приведет к необходимости создавать больше резервов и может привести к росту тарифов в перестрахованных сегментах. В итоге страховщики будут вынуждены более тщательно оценивать и анализировать риски, а низкокачественные и убыточные объекты будет сложнее застраховать.

( Читать дальше )

Один из ведущих цифровых игроков на страховом рынке России — Ренессанс Страхование, представил отчет по МСФО за I квартал 2024 года. Компания находится в публичном покрытии нашего канала и поэтому переходим к традиционному тщательному разбору результатов:

🟣Общая сумма брутто подписанных страховых премий: 33,3 млрд руб (+39,1% г/г)
🟣Чистая прибыль: 2,5 млрд руб (+7,6% г/г)
🟣Инвестиционный портфель: 191 млрд руб (+5% с начала года)

Ренессанс сильно начал 2024 год, а результаты по премиям даже сумели превзойти ожидания менеджмента. Хорошие показатели свидетельствуют о том, что страховой рынок продолжает уверенный рост на фоне потребительской активности. При этом нужно отдать должное и менеджменту Ренессанса, активное управление которого позволило увеличить инвестиционный портфель компании на 5% с начала года.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

( Читать дальше )

По прогнозам аналитиков, страховой рынок покажет в 2024 году серьезное замедление темпов роста: объем рынка страхования вырастет всего лишь на 2–5%, до 2,2 трлн руб., считают аналитики «Эксперт РА». Этот результат окажется существенно ниже, чем в 2023 году: рост на 15–16%, примерно до 2 трлн руб. Большинство сегментов также покажут замедление динамики.

В частности, сегмент страхования жизни вырастет на 5–7% (до 714 млрд руб.) против 30–35% годом ранее. Сборы в ОСАГО также покажут рост на 5–7%, до 330 млрд руб. (годом ранее — 12–15%). В сегменте каско рост сбора премий увеличится на 3–5%, до 250 млрд. руб. (в 2022 году — 6–8%). Единственным сегментом, который может показать снижение, причем существенное, аналитики считают страхование от несчастных случаев и болезней, где премии в 2024 году могут сократиться на 10–15%. (в 2023 году — рост до 5%).

Основной причиной замедления станет высокая ключевая ставка и жесткая денежно-кредитная политика ЦБ. В страховых компаниях также говорят о замедлении роста. Прогноз в 3–7% «выглядит реалистичным», считают в «РЕСО-Гарантии» и «Абсолют страховании».

( Читать дальше )