стратегия

( Читать дальше )

👀 Не спешите переключать канал: понимаю — за последнюю неделю Вы и без меня перечитали добрую килотонну «пацанских цитат» об инвестировании и принципах успешного успеха за авторством мудрого удава Уоррена, чье имя в очередной раз взбудоражило все инвестиционное сообщество в контексте оставления им должности генерального директора Berkshire Hathaway, занимаемой им на протяжении последних 55 лет — на секундочку, срока более чем в два раза превышающего время, которое Ваш покорный слуга топчет эту бренную землю.

🤡 Нынче любой сектант-интрадейщик, имеющий мало-мальски популярный блог просто обязан на день нацепить на себя клоунский нос и с преисполнившимся видом рассказать своей пастве о принципах «разумного инвестирования», не забыв упомянуть, что по некоторым вопросам его представления о прекрасном отличаются от видения мэтра, а самому Баффетту, стало быть, неплохо было бы приобрести у него курс. Для общего развития, так сказать.

🔎 Однако за всем эти

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Логика изменений остается прежней: исключаются компании с наименьшей потенциальной доходностью, на освободившееся место добавляются компании с наибольшей потенциальной доходностью (из тех, что еще не включены в портфель).

При оценке потенциальной доходности акций ориентируюсь на аналитику УК «Арсагера», и конечно же учитываю мои личные предпочтения и особенности. Перед любыми изменениями тщательно обдумываю их целесообразность и оцениваю возможные последствия.

➖ Уменьшение плановых долей

⛽️ТатНефть: компания исключена из портфеля (была доля 6%).

Хорошая, качественная компания, никаких претензий к бизнесу нет, все дело исключительно в цене, по которой акции торгуются на бирже.

Если смотреть на разбивку портфеля по секторам, то выходит, что Татнефть (доля 6%) я заменил на Роснефть (доля 8%).

Обе компании сильно зависят от цен на нефть и курса рубля, обе компании регулярно платят дивиденды для пополнения бюджета, обе компании имеют неплохие перспективы развития. Только одна компания торгуется сильно дешевле балансовой стоимости, а вторая — чуть дороже.

( Читать дальше )

В этой заметке постараемся широко взглянуть на рынок глазами долгосрочного инвестора, желающего получать разумный пассивный доход от своих инвестиций.

Структура моих инвестиций в данный момент выглядит следующим образом:

Почему 2/3 позиции в акциях?

( Читать дальше )

Это достаточно частый вопрос для трейдеров. Если бы ответ был однозначным, можно было бы им и ограничиться. Однако у каждого из нас свой стиль торговли, свое количество свободного времени и свои предпочтения в трейдинге. Для некоторых трейдеров привычно испытывать волнение по несколько раз в день, открывая и закрывая свои позиции. Другие трейдеры готовы удерживать свои сделки в течение нескольких дней или даже недель, лишь изредка поглядывая на графики.

Это приводит нас к одному неопровержимому выводу – лучший таймфрейм – это тот, который лучше всего подходит именно вам. Другими словами, здесь нет правильного или неправильного ответа, кроме того, который вы считаете правильным или неправильным для самого себя. Поэтому нужно экспериментировать, чтобы найти наиболее подходящий для себя таймфрейм.

По степени удобства и комфорта всех трейдеров можно условно разделить на несколько групп:

• Дейтрейдеры (от 1 до 15 минут): Они редко оставляют позиции до следующего дня, так как целятся охватить дневное движение. В реальности такая торговля несет риски из-за чрезмерного шума и сложности выявления тренда.

( Читать дальше )

Стратегия заключается в инвестировании в индекс IMOEX сроком на 5 лет, когда доходность IMOEX с дивидендами (индекс полной доходности MCFTR, включающий дивиденды) за последние 5 лет снижается до 30% или падает ниже 0. Такая стратегия на российском рынке неоднократно приносила 180% за 5 лет или 23% в год (CAGR).

На графике представлена динамика 5-ти летней доходности индекса MCFTR за период с 31.03.2008 по 30.04.2025. Каждая точка на графике означает доходность индекса MCFTR за 5 лет с интервалом в 1 месяц.

Источник: Мосбиржа, расчеты автора

Наибольшую доходность за 5 лет (420%) можно было получить в марте 2008, вложившись пятью годами ранее – в марте 2003. Худшая доходность – минус 21% была в мае 2013, соответственно, получили убыток те инвесторы, которые инвестировали на пике рынка в мае 2008.

Обоснование стратегии с позиции поведения инвестора: доходность портфеля растет — инвестор его держит; рынок начинает снижаться – инвестор продолжает держать до болевого порога или пока не устанет ждать роста стоимости портфеля из-за наступившего на рынке боковика; рынок падает еще ниже — инвестор продает акции; рынок разворачивается, приходят другие инвесторы и цикл повторяется заново.

( Читать дальше )

Данный индикатор назван так по имени своего создателя – трейдера Билла Вульфа. Его теория имеет в своей основе первый Закон Ньютона, который гласит, что «всякое действие имеет противодействие».

Суть данного метода заключается в том, что после каждых четырёх волн происходят изменения направления движения цены на рынке.

Волны Вульфа представляют собой восходящий или нисходящий клин: Чтобы называться волной Вульфа, клин должен состоять из четырех волн, причем, конец четвертой волны достигает границы клина или выходит за нее.

Некоторые особенности стратегии:

• Универсальность: волны Вульфа работают на любых активах и таймфреймах.
• Возможность поиска точек входа: можно искать как смену тренда, так и точки входа в конце коррекций в действующем тренде.
• Использование индикаторов объёма: моменты, когда тиковые объёмы начинают меняться, могут дать подтверждение сигнала.
• Обращение внимания на сильные движения на графике: именно они могут принести максимальную прибыль.

( Читать дальше )

Друзья, я веду несколько стратегий автоследования и раз в месяц рассказываю вам о результатах. Вы читаете итоги апреля. 

1) Результаты стратегии «Влад про деньги | Акции РФ» в Т-Банке на 30.04.2025  



Цель-минимум по стратегии:

Ежегодно опережать индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTRR) на 10 пп., в долгосрочной перспективе это принесет доходность 25% годовых и будет ввести к удвоению капитала за 3 года. 

➡️Результаты стратегии: 

За все время: 

✔️ Рост стратегии (с 5 марта 2024) = +19,68%

✔️  Дельта к индексу MCFTRR = +24,00%

За 2025 год: 

✔️  Рост стратегии (с 1 января 2025 года) = +7,80%

✔️  Дельта к индексу MCFTRR = +5,83%

За апрель 2025 года:

❌ Динамика стратегии = -4,00%

❌ Дельта к индексу MCFTRR = -1,17%

Индекс Мосбиржи полной доходности в апреле потерял 2,83%, стратегия была хуже рынка на 1,17%. В марте стратегия была лучше рынка на 4,85%, сейчас рынок чуть забрал, НО с начала года стратегия продолжает сильно опережать рынок (на 6 пп.). 

( Читать дальше )

Шестой профитный месяц подряд. Приятно. Давно такого не было. 

Итоги апреля
Депо: +1,2% ( с начала года: +10,06%)
Для сравнения — LQDT: +1,79%, SBMX (индексный фонд): -3%, USDRUB (FOREX): -1,2%.
Второй месяц подряд проигрываю ликвидности, но заметно лучше бакса и индекса мосбиржи полной доходности. С начала года всё ещё выигрываю у фонда ликвидности — там доходность около 7%.

Структура портфеля на 1 мая
Акции — 27%
ОФЗ 26243 + 26248 — 12%
Замещающие облигации — 7%
KOS — 2%
SBMM — 18%
Корп.облигации — 34%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в апреле
В начале апреля занимался обычным для меня занятием — выкупал очередной пролив российского рынка. Покупал Роснефть, ВТБ, СурПреф, Хедхантер, ТМК. 7 апреля покупки закончил — а там и рынок развернули. 
4 апреля свой американский микро-портфель переложил из TMF в KOS. Точка входа кажется очень хорошей и безопасной, но я давно понял, что на американском рынке ничего безопасного нет. Но пока в плюсе. 

( Читать дальше )