💼 Очередные изменения в портфеле акций

Логика изменений остается прежней: исключаются компании с наименьшей потенциальной доходностью, на освободившееся место добавляются компании с наибольшей потенциальной доходностью (из тех, что еще не включены в портфель).

При оценке потенциальной доходности акций ориентируюсь на аналитику УК «Арсагера», и конечно же учитываю мои личные предпочтения и особенности. Перед любыми изменениями тщательно обдумываю их целесообразность и оцениваю возможные последствия.

➖ Уменьшение плановых долей

⛽️ТатНефть: компания исключена из портфеля (была доля 6%).

Хорошая, качественная компания, никаких претензий к бизнесу нет, все дело исключительно в цене, по которой акции торгуются на бирже.

Если смотреть на разбивку портфеля по секторам, то выходит, что Татнефть (доля 6%) я заменил на Роснефть (доля 8%).

Обе компании сильно зависят от цен на нефть и курса рубля, обе компании регулярно платят дивиденды для пополнения бюджета, обе компании имеют неплохие перспективы развития. Только одна компания торгуется сильно дешевле балансовой стоимости, а вторая — чуть дороже.

Для меня выбор очевиден, как и для моего контрагента по сделкам купли-продажи акций. Мы оба уверены, что поступаем правильно, хотя наши мнения и действия прямо противоположны. Биржа — весьма интересное место.

У меня в портфеле 466 префов Татнефти, набирал я их по чуть-чуть, по очень разным ценам. По мере подхода даты для применения ЛДВ буду продавать.

Если их продать все сразу по сегодняшней цене, то за вычетом налогов и с учетом дивидендов моя доходность инвестиций в ТатНефть составит 40% годовых (ЧИСТВНДОХ).

➕ Увеличение плановых долей и новые компании

После исключения ТатНефти освободилось аж 6% портфеля, которые были распределены между несколькими компаниями:
💿 En+ Group: добавлена в портфель с плановой долей в 3%.
🔌 ЭЛ-5 Энерго: добавлена с долей в 1%
🔋 РосСети Московский регион: добавлена с долей 1%
💿 Русал: плановая доля увеличена с 3% до 4%

Все сделки будут завтра, в рамках еженедельных покупок.

Думаю, что до начала июня все изменения в связи с «Пересмотром портфеля 2025» будут закончены, и дальше начнется опять скучное регулярное инвестирование, коим я занимался последние 5 лет.

По традиции: ничто написанное не является инвестиционной рекомендацией ни для кого. Ни к чему никого не призываю и ничего не навязываю, Ваши деньги — Ваши решения.

Мой телеграм-канал: t.me/+AkzwOBU9pZsyNmFi

#стратегия2025