Постов с тегом "ставка ецб": 112

ставка ецб


Вводная к заседанию ЕЦБ

    • 25 января 2024, 15:58
    • |
    • Kitten
      Популярный автор
  • Еще

Общая ситуация

Общая ситуация практически не изменилась с начала января.
Участники рынка продолжают корректировать свои ожидания по началу цикла снижения ставок ЦБ и оценивать влияние проблемы с цепочкой поставок на цены из-за ситуации в Красном море.
По США у инвесторов чрезмерно радужные ожидания, рецессия уже не обсуждается, инвесторы ждут либо мягкую посадку экономики, либо её отсутствие в принципе и при этом ожидают начало снижения ставок ФРС в мае на фоне начала сворачивания QT во втором полугодии 2024 года.
Геополитические риски недооценены ни в акциях, ни на сырьевом и валютном рынках, но ситуация в мире накаляется и решать эти проблемы уже придется новому президенту США, что приведет к сильной турбулентности на всех рынках.
Первые праймериз республиканской партии показали, что альтернативы Трампу нет, а это значит, что ближе к осени инвесторы начнут закладывать в портфель новый виток торговых войн как минимум.


Заседание ЕЦБ.

Сегодняшнее заседание ЕЦБ является проходным, чтобы не рассказывала Лагард на прошлой неделе о перспективе снижения ставок летом – ЕЦБ бюрократический инструмент и официальные указания по траектории ставок, наиболее вероятно, изменятся в «руководстве вперед» после заседания в марте на основании новых прогнозов.



( Читать дальше )

Сегодня в программе

    • 25 января 2024, 14:26
    • |
    • Kitten
      Популярный автор
  • Еще
Сегодня в программе


Отчеты PMI за январь снизили беспокойство инвесторов в отношении состояния экономики Еврозоны, ибо сектор промышленности вырос, хотя сектор услуг упал ниже водораздела рецессии и теперь оба сектора Еврозоны находятся в состоянии рецессии.
PMI Британии удивили ростом, особенно в секторе услуг, экономика растет, невзирая на прогнозы экономистов о том, что Британию в этом году ждет жесточайшая рецессия.
PMI США стали позитивным сюрпризом, оба сектора выросли выше водораздела рецессии, что привело к падению ГКО США и росту доллара.
Тем не менее, во всех отчетах была одна красная линия — рост цен из-за нарушения цепочки поставок в результате ситуации в Красном море, США это коснулось меньше, ибо они имеют автономность по традиционным источникам энергии, в Европе последствия будут более значимыми.
ФРС подтвердила, что завершит программу кредитования банков BTFP 11 марта 2024 года и повысила ставку по кредитам в рамках этой программы почти на 50 б.п..

Сегодня в центре внимания будут данные США в 16.30мск и заседание ЕЦБ.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • EURUSD

Ставки ЦБ

Ставки ЦБ
Крупнейшие центральные банки на этой и следующей неделе объявят о своих решениях по процентным ставкам. Ожидается, что все ЦБ сохранят ставки на текущих уровнях. Банк Японии 24.01 оставил ставку без изменений на уровне -0.1%

headlines F.

 

Пишем больше новостей о финансовых рынках в наших каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo
 


Брокер Стрифор: Евро снижается в ожидании решения ЕЦБ

    • 24 января 2024, 11:55
    • |
    • Strifor
  • Еще

Завтра ЕЦБ проведет первое заседание в этом году, где будет решаться вопрос изменения по ставкам. Быстрое падение инфляции в ноябре до уровня 2.4% дало основание надеяться, что ЕЦБ не только завершил цикл ужесточения дкп, но и в скором времени приступит к последовательному снижению ставки. Однако руководители ЕЦБ призывали не спешить с выводами. По их мнению, еще рано расслабляться в борьбе с инфляцией, которая может в краткосроке вырасти. А эффект от повышения ставок будет небыстрым, потребуется время, чтобы его заметить.

И действительно, в декабре инфляция в еврозоне опять выросла, причем сразу на полпроцента. Конечно, основная причина такого разгона инфляции – новое обострении на Ближнем Востоке и удорожание морских перевозок из-за перестройки маршрута и роста стоимости страховок после ударов йеменских хуситов по судам, проходящим через Суэцкий канал. И эта ситуация пока никак не разрешилась, несмотря на ответные атаки по Йемену со стороны США и Великобритании, судоходство в Красном море все равно остается опасным, а его трафик почти вполовину снизился. Но это означает, что инфляция в еврозоне пока остается выше целевого уровня, и ЕЦБ придется считаться с этим фактом.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • EURUSD

Аналитики полагают, что регулятор сохранит учетную ставку на текущем уровне в 4,5%. Решение ЕЦБ будет опубликовано в четверг.

МОСКВА, 23 янв /ПРАЙМ/. Курс евро снижается по отношению к доллару во вторник, демонстрируя отрицательную динамику второй день подряд, свидетельствуют данные торгов.
По состоянию на 18.24 мск курс евро к доллару снижался до 1,0842 доллара с уровня прошлого закрытия в 1,0881 доллара за евро, курс доллара к иене в то же время рос до 148,38 иены за доллар со 148,09 иены. А индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) увеличивался на 0,27%, до 103,61 пункта.
С понедельника курс евро опустился к доллару примерно на 0,5%. Инвесторы находятся в ожидании решения Европейского центробанка (ЕЦБ). Аналитики полагают, что регулятор сохранит учетную ставку на текущем уровне в 4,5%. Решение ЕЦБ будет опубликовано в четверг.
Также в четверг министерство торговли США представит первую оценку изменения ВВП страны в четвертом квартале прошлого года. Согласно прогнозам, американская экономика выросла на 2% в пересчете на год. В третьем квартале ВВП страны увеличился на 4,9% в пересчете на год.



( Читать дальше )

ЕЦБ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4.50%

После прошлого заседания ЕЦБ говорил о том, что повышать ставку дальше не будут, поскольку текущие финансовые условия уже достаточно жесткие и лишний хайк может привести к разрушительным последствиям исторического масштаба. Кристин все понимает и сохранила ставку на уровне 4.5%.

Самое важное из пресс-релиза:

—Экономическая активность—

Экономика еврозоны немного сократилась в третьем квартале. Более жесткие условия финансирования и низкий внешний спрос продолжат оказывать давление на экономическую активность в ближайшей перспективе.

Перспективы особенно слабые для строительства и обрабатывающей промышленности, наиболее пострадавших от повышения процентных ставок. Активность в сфере услуг также замедлится в ближайшие месяцы.

Рынок труда остается сильным — уровень безработицы в октябре составил 6.5%. Несмотря на то, что рабочие места растут, общее количество отработанных часов сократилось на 0.1% в 3кв.

—Инфляция—

Инфляция в ноябре снизилась до 2.4% г/г в соответствии с предварительной оценкой Евростата. Это снижение было широкомасштабным. В этом месяце инфляция, вероятно, ускорится из-за эффекта низкой базы стоимости энергии.



( Читать дальше )

Удержится ли доллар в седле?

«Голубиному» развороту ФРС удивились не только рынки. Согласно инсайду Financial Times, риторика Джерома Пауэлла по итогам декабрьского заседания FOMC застала Управляющий совет ЕЦБ врасплох. В результате Европейский центробанк все же решил следовать изначально разработанной стратегии, однако получилось не очень хорошо. Доходность облигаций по всему миру продолжила идти вниз, фондовые индексы вверх, а EURUSD впервые с конца ноября коснулась отметки 1,1.


Шок ЕЦБ проявился в критических стрелах со стороны Кристин Лагард в адрес Федрезерва. В ответ на вопрос о чрезмерно агрессивном рыночном ценообразовании в отношении ставки по депозитам, француженка заявила, что целью Европейского центробанка является инфляция, а не намерение избежать рецессии. Камень в огород ФРС, которая долгое время забывала о двойном мандате. Она бросила все силы на борьбу с инфляцией и только в декабре вспомнила о безработице и экономике США в целом.


На первый взгляд, и ЕЦБ, и банк Англии отклонились от курса, взятого Федрезервом.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • EURUSD

ЕЦБ: окончание цикла повышения ставок.

ЕЦБ: ОКОНЧАНИЕ ПОВЫШАТЕЛЬНОГО ЦИКЛА, ПЛЮС — МНЕНИЕ ПО ЗАМОРОЖЕННЫМ РОССИЙСКИМ АКТИВАМ

Европейский регулятор увеличил свой баланс (https://www.ecb.europa.eu/press/pr/wfs/html/index.en.html)на +€5 млрд до €7.002 трлн, vs роста на -€2 неделей ранее. С пиковых значений (€8.836 трлн) баланс уменьшился на €1.834 трлн.

Риторика представителей ЕЦБ:

Schnabel:
• дальнейшее ужесточение ДКП — маловероятно

Vujcic:
• мой базовый сценарий – окончание повышательного цикла в ставке

Lagard:
• мы намерены обсудить досрочное прекращение скупки облигаций

Villeroy:
• инфляция замедляется хорошими темпами, и если не будет к-л шоков, с повышением ставки мы закончили.

С уважением,
Олег


ЕЦБ готовит рынки к снижению ставки, но ФРС борется до последнего


 
Доходности казначейских облигаций США переписали локальный минимум во вторник после данныхJOLTS по открытым вакансиям:
 
ЕЦБ готовит рынки к снижению ставки, но ФРС борется до последнего
 
Доходность 10-летней облигации упала примерно на 5 базисных пунктов после того, как данные по открытым вакансиям за октябрь, показали, что спрос на рабочую силу снизился сильнее, чем ожидалось. Число открытых вакансий снизилось с 9.35 млн. в сентябре до 8.7 млн. в октябре, ожидалось незначительное снижение до 9.3 млн. После того как цепочки поставок, запасы фирм нормализовались, акцент в неопределенности траектории инфляции сместился всецело на потребительский спрос, а также дисбалансы на рынке труда (дефицит рабочей силы), которые были вызваны ковидными ограничениями. История с тем, что в США не хватает рабочих рук тянется еще с середины 2021 года, поэтому показатели рынка труда, которые показывают в какую сторону данный дисбаланс меняется, приобрели особенную важность. Среди них есть и отчет JOLTS. Ниже представлен график как менялся показатель в этом году:

( Читать дальше )

5000 летний график процентных ставок.

5000 летний график процентных ставок.

Относительно немногие наблюдатели обеспокоены перспективами резкого роста процентных ставок. Как было сказано в одном из недавних заголовков: «Центральные банки, достигли пика ставок». Но ставки устанавливает рынок, а не центральные банки.

Когда кто-то упоминает об инвестициях в «долгосрочной перспективе», комментатор иногда отвечает старым способом: «Ну, в долгосрочной перспективе мы все мертвы!»

Если оставить в стороне умные замечания, то рассмотрение долгосрочных, даже очень долгосрочных перспектив может иметь смысл.

Давайте рассмотрим процентные ставки, которые уже существенно выросли за последние несколько лет. Эта тема волнует многих людей, поскольку они рассматривают возможность одолжить деньги на покупку дома, машины или для другой цели. Они задаются вопросом, стоит ли им брать кредит сейчас или скрестить пальцы и ждать в надежде, что ставки изменят траекторию роста.

Этот очень долгосрочный график из октябрьского выпуска Elliott Wave Theorist, дают пищу для размышлений. Имейте в виду, что рост ставок совпадает со снижением цен на облигации:

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн