ставка ФРС США

Исходя из предоставленного графика Non-Farm Payroll (NFP), вот анализ тенденции и того, что можно ожидать от рынка и Федеральной резервной системы (ФРС):

Анализ графика Non-Farm Payroll:

• Общая тенденция: График показывает четкую тенденцию к снижению показателей Non-Farm Payroll после первоначального всплеска.

  • Начало 2021 года: Произошел резкий рост NFP, вероятно, отражающий восстановление после первоначальных карантинов, вызванных COVID-19.

  • Середина 2021 года — середина 2022 года: Период относительно высоких показателей NFP, хотя и с некоторой волатильностью.

  • Конец 2022 года — середина 2025 года (прогноз): Наблюдается заметный нисходящий тренд в показателях NFP. Зеленые полосы, представляющие показатели NFP, в целом становятся короче, что указывает на меньшее количество создаваемых рабочих мест каждый месяц.

  • Текущий/недавний период (начало 2025 года): Показатели NFP, похоже, стабилизируются на более низком уровне по сравнению с пиками 2021-2022 годов. Красная линия, которая, по-видимому, является скользящей средней или линией тренда, также подтверждает это замедление и текущее более низкое плато.

( Читать дальше )

В настоящее время процентная ставка Федеральной резервной системы находится в диапазоне 4,25–4,50%. По последним заявлениям представителей ФРС, ожидается два снижения процентных ставок до конца 2025 года. Предполагается, что окончательный уровень ставки составит около 3% или немного выше.

Основными причинами для потенциального снижения ставок являются снижение инфляции в секторе услуг, не связанных с жильём, умеренное влияние тарифов на общий уровень инфляции и необходимость поддержки рынка труда.

Ближайшие ключевые заседания ФРС запланированы на 29–30 июля 2025 года и 16–17 сентября 2025 года. При этом более вероятным временем для первого снижения ставки считается сентябрьское заседание.

Среди руководителей ФРС существуют разные мнения: часть руководителей считает возможным снижение ставки в июле, однако большинство предпочитает дождаться более полной оценки влияния тарифов и других факторов на инфляцию и рынок труда.

Финансовые рынки практически не ожидают снижения ставки на июльском заседании, фокусируясь на сентябрьском заседании как более вероятном для начала смягчения политики.

( Читать дальше )

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! С Вами снова Александр Борских. Подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на Пятницу 18 Июля 2025 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 62 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

( Читать дальше )

Bloomberg сообщает, что, по словам официального представителя Белого дома, президент Трамп, скорее всего, вскоре уволит главу ФРС Пауэлла.

CBS сообщила, что Трамп и лидеры Республиканской партии вчера поздно вечером обсуждали, следует ли ему уволить Пауэлла, и они согласились.

Доллар США резко снизился.

Кривая доходности становится круче: доходность 2-летних облигаций снизилась на 6,7 базисных пункта до 3,893% (снижение на 6,5 базисных пункта). Доходность 10-летних облигаций снизилась на 0,6 базисных пункта до 4,481%. Доходность 30-летних облигаций выросла на 3,5 базисных пункта до 5,05%.


Обновление: Трамп отверг желание уволить Пауэлла

Трамп: председатель ФРС Пауэлл опоздал, но он не собирается ничего делать

Председатель ФРС Пауэлл опоздал.
Он не собирается ничего предпринимать.
Он обеспокоен ремонтом.
Его совет не выполняет свою работу.

У нас будет шанс что-то изменить через 8 месяцев.
Мы не говорим об увольнении.

Кевин Хассетт — один из тех, кого мы рассматриваем на пост в ФРС.

( Читать дальше )

Президент США Дональд Трамп в очередной раз в социальной сети обрушился с резкой критикой на главу Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла из-за слишком высоких процентных ставок, и потребовал их опустить до или даже ниже 1%. Американский лидер считает, что текущий уровень в 4,25–4,5% слишком завышен, и ставки должны вернуться к уровням весны 2022 года, когда их значение как раз не превышало 1%, напоминают аналитики Freedom Finance Global.

При этом годовая инфляция в США в мае 2022 года достигала 8,6%, а по итогам июня 2025 года показатель составлял только 2,7%, несмотря на небольшой рост по сравнению с предыдущим месяцем. Так что Дональд Трамп во многом прав, недвусмысленно намекая главе ФРС, что инфляция в стране уже достаточно снизилась, чтобы безболезненно для американской экономики и уровня жизни населения снизить процентные ставки.

Однако глава ФРС и комитет по открытым рынкам не спешат этого делать из-за высокой неопределённости в мировой экономике, в том числе, и по причине объявленных Трампом пошлин на импорт, которые, по оценкам Федрезерва, могут значительно разогнать инфляцию в этом году.

( Читать дальше )

Министр финансов США Скотт Бессент, судя по его интервью, точно знал, что данные по инфляции покажут рост. И, похоже, выдал себя заранее. Давайте разберёмся, насколько именно выросла инфляция.

💁‍♂️ Если коротко — я ждал ускорения. Я уже говорил, что инвесторы были готовы к росту инфляции: Пауэлл заранее объяснил это, прогнозы банков склонялись к повышению, а ожидания снижения ставки в июле были и остаются крайне слабыми. Поэтому сам по себе инфляционный отчёт не должен был оказать сильного влияния на рынок — и не оказал.

🙇‍♂️ Однако данные за июнь 2025 года всё такие: общий CPI вырос на 0,3% м/м, как и ожидалось, но годовой показатель ускорился до 2,7% (против прогноза 2,6% и майского значения 2,4%). Это первое ускорение годовой инфляции с февраля. Базовая инфляция (core CPI) также прибавила 0,2% м/м — немного, но выше предыдущих 0,1%. В годовом выражении она осталась на уровне 2,9% (против 2,8% ранее).

❕Как видите, ничего экстраординарного не произошло.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

📉 Протокол заседания FOMC: ФРС готовится к снижению ставок, но с оглядкой на неопределённость

 Вчера Федеральная резервная система опубликовала протокол июньского заседания FOMC. Основной сигнал — ставки могут быть снижены до двух раз в этом году, однако дальнейшие действия будут зависеть от развития экономической ситуации.


🔍 Что отметили члены комитета:

 Экономические перспективы остаются неопределёнными — это связано с торговой, налоговой и бюджетной политикой.

 Хотя реальный ВВП США остаётся в положительной зоне, ФРС признала факт его замедления.

 Отмечена обеспокоенность по поводу того, что инфляция снижается медленно, а рынок труда демонстрирует признаки охлаждения.

  📉 Политика ставок:

 На последнем голосовании большинство членов FOMC допустили до двух снижений ставки в 2025 году. Однако:

> 🗣️ Если экономическая ситуация ухудшится — ФРС готова действовать решительно.

 Это значит, что в случае ухудшения макроэкономических показателей ставка может быть снижена агрессивнее и раньше, чем ждёт рынок.

( Читать дальше )

«Ставка ФРС завышена по крайней мере на 3 процентных пункта», — написал он в соцсети Truth Social и добавил, что каждый из этих процентных пунктов стоит США дополнительных расходов на рефинансирование долга в размере $360 млрд в год, добавил Трамп.

«Инфляции нет. Компании массово приходят в Америку. Это самая горячая страна в мире. Снижайте ставку!» — написал Трамп.

Ранее президент назвал главу Федрезерва «Джеромом „Слишком поздно“ Пауэллом» и теперь постоянно использует эту формулировку в своих постах.

«Кто угодно, кроме „Слишком поздно“», — написал Трамп в отдельном сообщении в среду.

Срок службы Пауэлла на посту главы ФРС истекает в мае 2026 года. Американский ЦБ удерживает ставку в диапазоне 4,25-4,5% годовых с декабря прошлого года. Федрезерв не спешит со смягчением денежно-кредитной политики, рассчитывая дождаться свидетельств того, каким образом торговые меры Вашингтона скажутся на инфляции.

По данным The Wall Street Journal, основными кандидатами на должность следующего главы ФРС являются нынешний советник Белого дома по экономическим вопросам Кевин Хассет, а также Кевин Уорш, занимавший аналогичный пост в администрации президента США Джорджа Буша и входивший позднее в совет управляющих Федрезерва.

( Читать дальше )

Инфляционные ожидания в США
снижаются

На год вперед американцы ждут инфляцию уже в 3.0% vs 3.2% и 3.6% двумя месяцами ранее, а на три года вперёд ИО не изменились, и составили  3.0% vs 3.0% и 3.0%.

В России инфляционные ожидания 13%.

Гиперинфляция доллара — это российская история, а не мировая.

Президент США Дональд Трамп
в очередной раз призвал Федеральную резервную систему (ФРС)
опустить базовую процентную ставку.

«Ставка ФРС завышена по крайней мере на 3 процентных пункта.
Каждый из этих процентных пунктов
стоит США дополнительных расходов на рефинансирование долга в размере $360 млрд в год.

Инфляции нет.
Компании массово приходят в Америку.
Это самая горячая страна в мире. Снижайте ставку!»
Трамп

Ранее американский президент назвал главу Федрезерва «Джеромом „Слишком поздно“ Пауэллом» и
теперь постоянно использует эту формулировку в своих постах.
«Кто угодно, кроме „Слишком поздно“», —
написал Трамп в отдельном сообщении в среду.

Срок службы Пауэлла на посту главы ФРС истекает в мае 2026 года.

( Читать дальше )