спрэд

09 июля увидел (или показалось...) что РТС по ТА. должен жахнуть. Открыл лонг по фьючу по 127660, SL установил на 124480. Спасибо Бородачу (не Дед Мороз, а мог бы) и его льстивым словам фьюч подпрыгнул, картинку собственно  прилагаю:


как факт я вижу прибыль, но… тут закралась мысль, что если завтра какой-нибудь бородач/безбородач еще что-нибудь ляпнет?.. и что бы остаться при своих, а лучше еще и с деньгами, построил синтетический спред. картинку в студию:

( Читать дальше )

Акции сургута дошли до верхнего экстремума. Это значит продать Сургут преф и купить Сургут обычку. Можно фьючами. На графике соотношение с 2000 года.
 

Кто знает, где в каком терминале можно вывести базисные спрэды для русских фишек и валют?

Интересуют:
USD/RUB Spot — SiM3
SBER — SRM3
GAZP — GZM3

Идеально — в реальном времени прямо в квике, но по факту в любом виде.
Знаю, что можно делать через эксель, догадываюсь, что можно даже в реальном времени, но не выводил такие чарты в экселе никогда.

Догадываюсь, что можно подключить метасток, но не знаю, как там выводить спрэдовые графики вообще. 

Поручик Ржевский спрашивает Наташу Ростову:
— Наташа, вы бы отдались за 100 долларов?
— Естественно, поручик…
— А за 100 рублей?
— Фу, поручик, какой вы пошляк.
— Да нет, я просто уточнял спрэд.
 

Приветствую, сматр-лаб!

Сегодня все таки решил открыться на квартальных опциях, вола подскочила, да и коррекция возможна, если пойдет вверх тоже не обижусь. 
Позишн правда собирал 2 дня, итого робот наколбасил около 15тыс. заявок.
Цель 2-4%  на таком рынке за глаза будет.
Управляю активно, каждый день позу изменяю, подкручиваю.

 

( Читать дальше )

Можно попробовать поиграть...

Не являюсь большим любителем спрэдов, но все же заслуживает внимание покупка Газпрома против Лукойла.
Хз. Имхо.
График на 100 лотов прилагается :) 
 

Интересно ваше мнение, почему спрэд адр/локал может очень сильно расходиться? Все понятно, что закрывается программа конвертации, но все же?
То что напрашивается:
1. Валютный риск — вобщем-то можно хеджить, вопрос стоимости конечно
2. Необходимость хранения бумаг в рос. кастоди — кредитный риск инфраструктуры
3. При необходимости торгануть большой объем, придется иметь дело опять таки с российскими контрагентами — кредитный риск
4. Время для завода активов на ММВБ (с учетом конвертации валюты) не позволяет покупать/продавать в моменте. Либо приходится держать рубли в ожидании подходящего момента для входа

еще какие то факторы есть?

Предыдущая поза.
с 15 августа по 14 сентября держал позу «Пропорциональный пут спрэд»


             Как мы видим из иллюстрации поза сама по себе шортовая и начинает приносить хорошую прибыль ниже 9000 strike и аж до 8000 strike. По идее Когда открывал позицию ситуация на рынке была не самая выгодная (волатильность низкая), но я открыл её символическим сайзом  с ГО  в 10% от портфеля. В итоге получилось, что рынок весь месяц пилил в узком диапазоне и только под самую экспирацию определился с направлением  и стал рости.
             С ростом рынка нужно уменьшить максимальный убыток в правой части нашей позы все что выше 9000 strike. Для этого я продал еще путов 8500 strike и поза приняла следующий вид


( Читать дальше )

Каждый день анализируешь много информации — различные события, рыночные и сырьевые индикаторы, фундаменталку, технику и проч. И в этом потоке как-то упускаются самые простые вещи. Одно из таких спрэд между фьючерсом и базой.

На рисунке показаны графики фьючерса на индекс S&P 500 (синяя линия) и его базового актива индекса S&P500 (красная линия). Анализируя график следует отметить, что фьюч. торгуется в бэквордации к базису (цена фьюча ниже базового актива) и  спрэд между этими инструментам на протяжении 2- месяцев сокращается. На 02.07.2012 г. спрэд составлял около 5,6 п., на 01.08.2012 г. — 4,9 п., на 24.08.2012 г. — 1,8 п.

Бэквордация по фьючерсу  говорит о том, что на рынке все-таки преобладают «медвежьи» настроения, но при этом сокращение спрэда свидетельствует об ослаблении этих настроений и возможной их смене. Однако не стоит опережать события, о наступлении «бьчьего сезона» должно возвестить наступление контанго по фьючу (когда цена выше базы) и увеличение спрэда между инструментами. Еще одним моментом который пока откладывает возможную победу быков — это совпадение сужения спрэда и сложившейся неопределенности на рынке (которую наблюдаем больше двух недель), так как сокращение спрэда можно трактовать не как усиление «бычьих настроений, а как простую „неопределенность“. 

( Читать дальше )