совкомбанк

Закрытие пятницы 05 07 = 16,6 Р
дивиденд  1,14 Р

Теоретическая величина падения в пн 08 07  может быть на величину дивиденда = 15,46 Р
Это, тот диапазон цены, от которой пошёл рост в начале февраля текущего года
Рассматривая позитивный сценарий восстановления бумаги до майских максимумов 20,495 
получаем рост  + 32,6 % 

 Текущая дивидендная политика Совкомбанка предусматривает направление на дивиденды от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО. Исключением могут быть случаи, предусматривающие крупные единовременные затраты (например, большие сделки M&A). После выплаты дивидендов уровень достаточности капитала Н1.0 не может упасть ниже 11.5%, в то время как в прежней дивидендной политике этот порог составлял 12.0%. Представители банка дали ориентир дивидендных выплат на уровне 30%.

1. $TCSG — ТКС ХОЛДИНГ

👉 В чем заключается идея?

1. С 21 июня акции ТКС включены в индекс голубых фишек и занимают там более 3%, а значит крупные инвесторы и фонды уже скоро начнут закупаться.

2. Интеграция Росбанка значительно увеличит темпы роста и потенциал компании, а учитывая, что ЦБ увеличил прогноз по прибыли банков, а некоторые компании финансового сектора ухудшают свои прогнозы, именно ТКС выделяется среди конкурентов.

📈 Уже в ближайшее время после опубликования сильного отчета и проведения допэмиссии для сделки с Росбанком никаких сдерживающих ограничений для роста не останется.

Именно тогда рынок заметит потенциал ТКС и переоценка не заставит себя долго ждать.

А если к тому моменту менеджмент еще и с дивидендной политикой определиться, то будет просто идеально.

❗️ ТКС одна из немногих компаний первого эшелона, которая может показать значительный рост на горизонте года.

2. $SVCB — СОВКОМБАНК

👉 В чем заключается идея?

1. Хоум банк с активами в ₽322 млрд куплен полностью за допэмиссию, а кэш вкладывают в рост активов, весьма эффективно.

Финальные дивиденды Совкомбанка по итогам 2023 года составили 1,14 руб. с доходностью 7%. Для банка это первая выплата дивидендов после начала торгов на Мосбирже. Поэтому истории преодоления дивидендных гэпов у его акций пока нет. Зато есть история выплат до выхода на биржу — это значит, что банк зарабатывает деньги для акционеров. В то время дивиденды были не очень высокими, но после выхода на биржу банк начал активнее повышать привлекательность своих акций и увеличил выплаты. В кризисные периоды банк не выплачивал дивиденды.

Совкомбанк заявил, что не планирует отказываться от дивидендных выплат 25–50% от чистой прибыли, но ориентируется на нижнюю границу. Однако покупка Хоум Банка частично размоет размер дивидендов. Для этого в III квартале планируется разместить 1,9 млрд акций в дополнение к уже обращающимся 20,694 млрд акций. Дивиденды будут распределяться среди большего количества акций, чем раньше. Исходя из этого, формальный вклад I квартала 2024 года в дивиденды составил 0,28-0,55 руб. на акцию с доходностью 1,7–3,4% по текущим котировкам.

Совкомбанк – рсбу/ мсфо
21 866 945 875 обыкновенных акций 
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=f9Q0ikMyw06t0XsjB-Cd-Cuw-B-B 
Капитализация на 02.07.2024г: 365,615 млрд руб = P/BV 1,44

Общий долг на 31.12.2021г: 1,832.34 трлн руб/ мсфо 1,868.60 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 2,055.63 трлн руб/ мсфо 1,993.35 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 2,800.10 трлн руб/ мсфо 2,890.63 трлн руб
Общий долг на 31.03.2024г: 2,994.50 трлн руб/ мсо 3,262.25 трлн руб

Прибыль 1 кв 2021г: 12,984 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,858 млрд руб
Прибыль 2021г: 45,945 млрд руб/ Прибыль мсфо 49,709 млрд руб
1 кв 2022г: рсбу/ мсфо банком не опубликован
6 мес 2022г: рсбу/ мсфо банком не опубликован
9 мес 2022г: рсбу/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 2022г: 14,158 млрд руб/ Убыток мсфо 18,583 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 31,606 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,579 млрд руб
Прибыль 4 мес 2023г: ______млрд руб
Прибыль 5 мес 2023г: 42,631 млрд руб
Прибыль 2023г: 89,003 млрд руб/ Прибыль мсфо 95,036 млрд руб

Бумаги для этих обзоров предлагаете вы, каждый четверг в нашем telegram-канале. Среди предложенных вариантов, в этот раз есть 8 бумаг которые могут показать движение в ближайшее время.

Так что рекомендую добавить их в избранное и последить.

Небольшая просьба.

Если ещё не подписались на наш telegram-канал, то, пожалуйста, подпишитесь, это очень поможет в продвижении.

Буду благодарен 🧡

Индекс Мосбиржи

Ранее уже писал, что не хочу торопиться с выводами, но, по ходу, начинается разворот. Не думаю что нас ждёт феерический рост который был ранее, скорее это будет неторопливый подъём к уровням 3300 — 3500.

И хорошим сигналом к этому, как я уже говорил, будет выход фьючерса выше уровня 320 700 — 325 000. Да, фьючерс это дериватив, но у меня есть гипотеза которую я сейчас проверяю.

«Такие существенные темпы роста объемов выданных автокредитов в январе-мае 2024 года по сравнению с прошлым годом объясняются, прежде всего, эффектом низкой базы из-за дефицита новых автомашин в начале 2023 года. После возобновления массовых поставок новых автомобилей в середине 2023 года выдача автокредитов начала расти.