совкомбанк

Наблюдается точное совпадение паттерна по совкомбанку… индексная акция, кстати



Подробно как торговать тут smart-lab.ru/blog/1218988.php

💭 Проанализируем причины кризиса и оценим перспективы восстановления банка...

💰 Финансовая часть (2 кв 2025)

📊 Процентные доходы банка до формирования резервов снизились на 9,7% относительно аналогичного периода предыдущего года, тогда как комиссионные поступления увеличились на 13%, а страховые — на 22,2%. Однако чистая прибыль сократилась значительно сильнее — на 68,1%, а без учета прочих доходов и прибыли от переоценки финансовых инструментов оказалась отрицательной.

🧐 Показатель рентабельности находится на минимальном уровне, однако ситуация носит временный характер, и важно дождаться момента восстановления. Во втором квартале активы не уменьшились, что предотвратило возможность значительного увеличения резервов, как это было ранее.

🏦 Маржинальность банка начала улучшаться, причем увеличение обусловлено ростом доходности активов, а не сокращением затрат на привлечение ресурсов. Ожидается дальнейшее снижение стоимости пассивов, которое станет заметным уже в третьем–четвертом кварталах текущего года.

( Читать дальше )

… и влетел на маржинкол. Зашортил на самом локальном дне ниже 12, как настоящий гуру и совкомбанк ушел выше 13. Пишет что выбило по стопу  и закрыл лося на 4.5%, но написал сегодня только в 14 часов когда совкомбанк был 13.2 и того это около -10%, а не -4.5%, но он писал что шортил с плечом, закономерный слив ...


А так выглядит его стоп, которого не было… )

( Читать дальше )

Легко торговать, когда знаешь, когда надо прийти и включить компьютер и, не спеша, нажать на клавиши. Это — стратегии на опережение рынка. Включайся, если не знал.

Даю аналитику, отличную от той, которую скармливает тебе твой брокер, аналитики брокера не торгуют, не учитывают сложности, с которыми сталкивается трейдер, не испытали это на своей шкуре. Они просто сотрясают воздух своими отчетами и рекомендациями.

Разбираем три фьючерса на индексы MXZ5, MMMZ5, RIZ5 и одну секретную акцию МмМВБ, наглядно объясняю, что будет происходить на рынке и как это можно использовать. Акция отрицательно падает! Какое-то помешательство… В этой бумаге половина смартлаба!



В чем смысл? Заработать?


Точные стратегии, intraday паттерны по H1, рассказываю чего бояться завтра внутри дня и к чему быть готовым, отдыхать не получится!

Бери попкорн и смотри.



( Читать дальше )

СОВКОМБАНК-БО-П02

ISIN: RU000A101MB5

Ставка после оферты: 15,5%

Следующая оферта через полгода, в апреле 2026

 

Купон 15,5% (доходность ~16,3%) в рейтинге АА, в целом, неплох, но есть интереснее даже среди банков:

🔹 Sber Sb25R (рейтинг АAA) доходность 17,7%

🔹 АльфаБО-18 (рейтинг АА) доходность 16,8%

🔹 СовкомБ04 (рейтинг АА) доходность 18,3%

 

На карте синим цветом — высший кредитный рейтинг ААА

Фиолетовым — АА

Зеленым — одинокий МТС Банк (А)

📘Почитать по теме:

👉 Что не так с офертами?

👉сколько зарабатывают оферисты?

🤬Black-list

Полезно? Ставь👍

--

Спасибо, что читаете нас❤

👉Витрина ссылок. Читайте нас там, где Вам удобно!

( Читать дальше )

Совкомбанк находится в продвинутой стадии переговоров по приобретению страховой группы Капитал Life. Примерная цена сделки — 30–40 млрд ₽, что соответствует оценке страховщика примерно в один капитал.

Что за Капитал Life?

🔸 Один из крупнейших игроков рынка НСЖ-страхования с долей 19%
🔸 64% премий в первом полугодии — от НСЖ
🔸 Премии брутто за 1 полугодие — 12,7 млрд ₽ (для сравнения: у Ренессанс Страхования — 92 млрд ₽)
🔸 Основные направления — НСЖ, ИСЖ, ДСЖ и ДМС
🔸 Крупнейшая на рынке агентская сеть — 7,7 тыс. человек

За последние годы это будет уже четвёртое приобретение Совкомбанком страховых активов.
 

В экосистеме уже работают Совкомбанк Страхование и Совкомбанк Жизнь; ранее банк купил СиВ Лайф и Инлайф Страхование Жизни. В запасе остаётся Абсолют Страхование, которое планировали приобрести ещё в 2024 году, но без продвижения.

Зачем банк так активно идёт в страхование?

👉 Развитие экосистемы — желание не отставать от Сбера, ВТБ и Альфа-Банка.

( Читать дальше )

Арбитражный суд Москвы признал обоснованным заявление Совкомбанка о банкротстве ООО «МКТ» (бренд «Марвел-Дистрибуция», одна из структур Fplus). Банк инициировал его из-за задолженности компании перед банком в 19 млрд руб., сообщили «РИА Новости» со ссылкой на материалы суда.

IT-холдинг Fplus был создан на базе «Марвел Дистрибуции», основанной в 1991 году. Структуры холдинга занимаются дистрибуцией потребительской электроники, производством серверов и систем хранения данных, разработкой софта и др. 

Суд ввел в «МКТ» начальную стадию банкротства — наблюдение. От компании требуют возместить около 1,9 млрд руб., в том числе около 1,2 млрд руб. основного долга. В реестр требований также включили комиссию и пени.

В конце августа Совкомбанк обратился в суд с требованием признать банкротом дочернюю компанию холдинга Fplus — МКТ. Затем в дело о банкротстве юрлиц холдинга вступил еще и «Сбер» вместе с банком «Санкт-Петербург». 18 сентября к списку кредиторов присоединилась компания «Смартек-ТВ» — интегратор гостиничных ИТ-систем и телевидения.

( Читать дальше )

Рыночная цена = 12.55₽

Краткие итоги за 1П2025 года по МСФО:

Выручка +57%
Чистая прибыль -54.8%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Выручка от регулярной деятельности растёт
🟢Центробанк снижает ставку

Риски, присущие Совкомбанку:

🔴Нерегулярная прибыль может превратиться в убыток
🔴Дивидендная доходность может быть под давлением весь 2026
🔴Укрепление национальной валюты создаёт негативный эффект

Банк сможет восстановить доходы до уровня 2024 года не раньше середины 2026. К тому же рост нерегулярной прибыли и девальвация будут подгонять бумаги к росту.

Уровень задолженности крайне низкий.

Как менялись выплаты в последние годы:

8.9% выплачено за 2023 год
2.2% выплачено за 2024 год

➡️ Возможный дивиденд — 0.12₽.

Ожидается по итогам 2025 года (вторая часть).

Менеджмент Совкомбанка постоянно обновляет прогноз по прибыли. В этом году его меняли с «увеличится» до «снизится». Второй вариант наиболее вероятен.
Минус банка в том, что помимо эффекта от охлаждения экономики, у него множество прочих статей дохода. Например, годом ранее было заработано 7.4₽ млрд в качестве нерегулярной чистой прибыли, а в 1П2025 Совкомбанк практически ничего не получил. Смотрю позитивно на акции банка, особенно по текущей цене. Меня устраивает идея «под восстановление», которая способна принести более 50% на рубеже года.

( Читать дальше )

Еще немного… Оторванного от всего про Совкомбанк.
Исторически разумеется банк прибыльный, и группа имеет ROE 30%. Чего такого крутого может быть в банке? Сбер понятно, ТКС понятно? А тут то что.

Ну исторически ягоды зарыты не в банке. Банк разумеется исторически прибыльный, но вот немного цифр за прошлый год:

ЧП 77 млрд, из которых 21 млрд валюта.

Т.е. органичная прибыль грубо 56.

ЗА 2023, разовых факторов было два… на 56 млрд(!).

Из 94 млрд прибыли, т.е. органическая была 38 млрд.

А теперь самое интересное. Пока мы считаем сколько капиталов стоит банк… Прибыль по небанковской деятельности — 20 млрд в 23, и 44 млрд в 2024.

Т.е. больше половины органической прибыли группы — не банковская деятельность. Ее роста из-за дополнительных покупок. И тут есть естественно синергия с банком — страховки например надо продавать, и продавать их в своем приложении/банке очень вкусно.

ЧП по небанковской деятельности за п1 23, и 24 — 9 и 12 млрд соответственно. Полагаю часть разовых в п2 2024 могла туда пролезть.

( Читать дальше )

Ну что сказать, два выражения верны: shit happens — акции падают, а также верно и то, что они иногда всплывают, ну вы поняли, что я хотел сказать. Любая бумага, купленная не в то время, становится тяжелой обузой для вашего депозита и источником отрицательных эмоций. 

Если ваша идея была словить зеленые иксы в этой бумаге, то пусть это останется вашей идеей, что не исключено в ближайшие годы так и случится. Закон больших чисел, дешевые акции купленные в огромном количестве, иногда работает, я сам так зарабатывал не раз.

Для всех остальных, если вам надоело, что ваши деньги зависли в банке, и вы видите как все вокруг зарабатывают состояния на волатильности рынка, то возможностей на рынке полно, главное захотеть их увидеть. Не видишь спроси.
 
… помните мой сценарий на рост рынка в конце следующей недели? smart-lab.ru/blog/1215237.php

Кройте отскок в этой акции и бегите! Вы поймете когда он закончится. Больше ничего не скажу. Кончено если есть плечо… тут уже вараинты…

( Читать дальше )