сегежа групп

«Сегежа Групп» Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1813710


( Читать дальше )

Введение курсовых экспортных пошлин с 1 октября вынудило производителей тарного картона резко повысить цены на него на внутреннем рынке. Отдельные виды продукции подорожали почти на 15% уже спустя неделю после введения меры. Эксперты ожидают, что рост цен сохранится до конца года. Ситуацию осложнило введенное 11 октября обязательство продавать на внутреннем рынке валютную выручку.

В лесопромышленной отрасли пошлина коснулась целлюлозно-бумажного сегмента, основной экспортной продукцией которого являются тарные картоны. Крупнейшими их производителями являются «Илим», Архангельский ЦБК, Селенгинский ЦБК и др. 

Как отмечает заместитель гендиректора ассоциации «Лига переработчиков макулатуры» и управляющий партнер Центра системных решений Денис Кондратьев, экспортеры столкнулись с тем, что их долгосрочные контракты с зарубежными потребителями, которые невозможно быстро изменить, стали экономически невыгодными.

www.kommersant.ru/doc/6297225?tg

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 23....

( Читать дальше )

Российские производители пиломатериалов не могут начать массовые поставки на рынок Индии из-за высоких логистических ставок, при этом потенциал этого рынка очень большой, и компании заинтересованы в выходе на него, заявил президент Segezha Group Михаил Шамолин.

«Мы производим 2,5 млн куб. м сухих пиломатериалов так называемой транспортной влажности и 98% этих пиломатериалов мы экспортируем. На сегодняшний день в Индию мы экспортируем практически ноль пиломатериалов из всего этого объема, точнее — 0,4%. Причина очень простая: нам приходится конкурировать при поставках в Индию с европейскими, в основном, производителями. Средняя стоимость доставки груза европейцами в Индию составляет 40 евро/куб. м, средняя стоимость доставки, которую нам предлагают на сегодняшний день, составляет 150-$220/куб.м. При таких ставках доставки никакая экономика при поставках в Индию пиломатериалов невозможна, и пока ставка не опустится до сравнимых величин, соответственно, никакого серьезного бизнеса в поставке пиломатериалов в Индию не будет существовать не только для нас, но для любых российских производителей», — сказал он.

( Читать дальше )

11 октября Segezha Group отправила из порта Санкт-Петербург в порты Китая 62 сорокафутовых контейнера новым регулярным сервисом контейнерных перевозок между Россией и Китаем через акваторию Северного морского пути. Контейнеровоз NewNew Polar Bear доставит китайским партнерам компании более 1,5 тыс. тонн крафт-бумаги – высококачественной готовой продукции из древесины северных пород, выпускаемой Сегежским целлюлозно-бумажным комбинатом. Новая линия — это совместный проект международной морской линии Hainan Yangpu NewNew Shipping Co и грузового агента Torgmoll. 

kostroma.mk.ru/economics/2023/10/16/segezha-group-otpravila-na-eksport-bolee-15-tys-tonn-bumagi-po-sevmorputi-novym-servisom-konteynernykh-perevozok.html

Актуальная акция на ближайшее время #наприцеле

— Бумага: 🪓 Сегежа #SGZH

— Идея: лонг на ретесте к уровню 5,126 со стопом не больше 3-4% ;

— Цель движения: обновление локальных хаев и глобальная цель зона 6,56;

— Потенциал движения: ~ 25%;

— Стоп: 3 — 4%;

— Тип сделки: среднесрочный лонг;

— Комментарий: Идея чисто по моей системе. Не надо рассказывать про фундаментал, я в курсе)

Вчера в мини видео-обзоре рассмотрели Фосагро, где упомянул о схожести ситуации с Сегежа.

Несмотря на такое сильное падение, бумага всё ещё находится в рамках восходящего тренда. О подтверждении смены восходящего тренда на нисходящий, я бы говорил только после выхода ниже зоны 4,85.

Как видно, на уровне 5.06 образовалась проторговка т.е. эмоциональное движение закончилось и теперь спокойно можно принять решение.

Теперь, после импульсного выхода наверх из этой проторговки, идет ретест к уровню 5,12. Напомню, что мы не ждём когда цена ударит тик-тик в обозначенный уровень, диапазон для входа у нас немного повыше. Также, стоит учитывать, что стоп ставим под локальный минимум этой проторговки, здесь он получится около 3-4%.

( Читать дальше )

Объемы лесозаготовки в России уменьшились на 7% с начала года по август в сравнении с прошлым годом, составив 112,9 миллиона кубических метров, сообщает Рослесинфорг.

Однако в августе производство выросло на 5% по сравнению с июлем, частично благодаря активности в Сибири, на Северо-Западе и в Поволжье. Если текущие тенденции сохранятся, то к концу года объем заготовки древесины может составить около 200 миллионов кубических метров, превысив уровень 2022 года на 2,8%.

Специалисты отмечают, что существуют проблемы с системой электронного оборота леса ЛесЕГАИС, что затрудняет процесс заготовки. Низкий спрос и повышение себестоимости также влияют на объемы лесозаготовки. Основной акцент сейчас сделан на внутреннем рынке, поскольку многие поставщики переориентировались с Европы на Азию.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6266575

Часть 2.
Какие компании можно отнести к " падшим ангелам" сейчас?

Сегежа.
Доходность некоторых выпусков 17-18 процентов, это уже на уровне ВДО. При этом компания то не какая-то мусорная, а вполне себе серьезная, крупная ( на пике капитализация была в районе 170 млрд рублей). Но…
Есть выпуски ( 3 и 5) на 13 лет, а это очень большой срок. Да, конечно есть шанс зафиксировать высокую доходность на длительное время, но выглядит это сомнительно.
Кредитный рейтинг: Эксперт РА – А-. Рейтинг Доход.ру – 6. А качество эмитента – 2.1 по 10 балльной шкале. То есть бизнес модель может быть неустойчива.
Если смотреть последний отчет за 2 квартал, то там тоже все не очень хорошо.
Чистый убыток – 3,9 млрд рублей, + нужно еще заплатить налог на сверхприбыль 465 млн рублей. Правда выручка начала расти по сравнению с прошлым кварталом, но все равно результат хуже прошлого года. Долг не изменился, что является плюсом.
В целом все конечно печально, но бизнес может быть цикличен. Транспортные цепочки в будущем могут быть налажены, цены на пиломатериалы могут начать свой рост, плюс слабый рубль может быть поддержкой.

( Читать дальше )

Добрый день, читателям канала! Очень давно не выходило крупных статей в блоге. Поэтому сегодня решил опубликовать эксклюзивную статью, в которой расскажу про акции, которые могут дать более 25% дивидендной доходности за ближайший год, но об этих компаниях мало кто слышал! Думаю, что вам будет очень интересно.

   Что это за чудесные акции?

Однажды, в одной из своих статей, я затрагивал данный аспект, но это было лишь косвенное упоминание инструмента без конкретных названий предприятий и указания информации, где можно этот инструмент приобрести. Сегодня постараюсь исправить эту ситуацию, так как, на мой взгляд, при текущих ставках на российском рынке почти не осталось интересных идей.

Речь пойдет про «внебиржевые акции» российских компаний. Если приводить краткое определение, то внебиржевые компании — это те акционерные общества, которые не представлены на бирже, однако, их акции можно приобрести.

Важно отметить, что эти компании вы НЕ найдете в приложениях своих брокеров, так как операции с данными инструментами НЕ представляют интереса для них.

( Читать дальше )

Изначально, когда брал Сегежу в портфель, компания казалось достаточно интересной и я уж точно не ожидал такого исхода. 😰Цены на продукцию снизились, проблемы с долгом, повышение ставки из-за чего ещё большие проблемы с долгом, проблемы с логистикой и сбытом. Вывод таков, что у компании идут дела не самым лучшим образом.

Но не смотря на все это, я считаю, что в дальнейшем у компании есть все шансы наладить дела. Цены на продукцию цикличны и рано или поздно восстановятся. Проблемы с логистикой также решаемы. В общем и целом это всего лишь временные трудности 🤔, которые компания может решить. Но важно понимать, что этого может и не произойти, поэтому котлетить не стоит.
На данный момент в краткосроке, среднесроке ловить тут нечего.Я как долгосрочный инвестор могу позволить себе посидеть до того момента, пока компания начнет приходить в себя. Долю держу в районе 3-4%. Продавать не планирую.

Насчет дивидендов. За 23-й год их ждать не стоит, также не стоит думать, что компания может их выплатить, это не так. 🤷‍♀️ Если компания пойдет на выплату дивидендов, то это будет значить, что её вынудил выплачивать дивы главный акционер, а это будет не самым лучшим решением, наличность Сегеже нужна как воздух.

( Читать дальше )