сделки M&A

Суммарно за два дня акции показали +24% роста в пике.

В последний раз про $SOFL я говорил 4 августа — smart-lab.ru/blog/1188075.php

Тогда я говорил, что рост в силе, пока мы держимся выше 100 рублей за акцию. В моменте увидели откат до 102,2, а затем новый этап взлета.

Сейчас восходящий тренд остается в силе, пока мы держимся выше начала этого импульса (103,3).

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Сделка подразумевает в том числе поглощение принадлежащей Ceconomy Media-Saturn-Holding GmbH, которая с 2018 года владеет 15% акций «М.Видео».

При этом сейчас есть вероятность, что доля немецкого владельца будет размыта в ходе планируемой «М.Видео» допэмиссии, если тот не получит разрешения на это правительственной комиссии по контролю за иностранными инвестициями.

Предполагается, что JD. com будет не просто «косвенным совладельцем», а может быть заинтересован в развитии бизнеса в России и продвижении своих товаров через российскую торговую сеть. Ранее китайская компания уже предпринимала несколько неудачных попыток выйти на российский рынок.

А вот это уже интересно, акции моментально отреагировали. 

Делаем разбор? 👀

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊

Сегодня на фоне снижения российского фондового рынка уверенно растут акции ПАО «Софтлайн», взлетевшие на 4,8%, до 121,68 руб. за бумагу, пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Причиной такой динамики, скорее всего, стала публикация в СМИ о том, что «дочка» ВЭБ и фонда «Сколково» Sk Capital инвестировала в акции Софтлайна 5 млрд руб. Это стало крупнейшей в России в этом году сделкой по приобретению пакета акций высокотехнологичной компании. В собственность Sk Capital перейдёт более чем 10%-ый пакет акций Софтлайна.

Напомним, что по завершении дополнительной эмиссии акций в пользу дочерней компании «Софтлайн Решения» на балансе эмитента образовался пакет казначейских акций примерно в 19,5% от уставного капитала Софтлайна, и, по сообщению эмитента, Sk Capital приобрела часть казначейского пакета. Сделка осуществлялась вне биржи, как сообщили в компании, её цена не раскрывалась, но, исходя из суммы инвестиции в 5 млрд руб., 10%-ный пакет акций мог быть приобретён по цене 125 руб. за акцию или с 2,7%-ной премией к рыночной цене бумаги. Но если SK Capital приобрела больше 10% акций, соответственно, цена приобретения могла соответствовать текущей рыночной цене или даже быть немного ниже.

Друзья, мы рады поделиться новостями о нашем новом крупном инвесторе: инвесткомпания Sk Capital, входящая в группу ВЭБ.РФ, приобрела крупный пакет акций SOFL из нашего казначейского пакета — более 10% уставного капитала Софтлайн на сумму 5 млрд рублей. 

Почему Sk Capital купила долю в Софтлайн? Управляющий директор Sk Capital подчеркнул, что компания высоко оценивает потенциал и перспективы роста Софтлайн, в том числе за счет: 

• большого портфолио успешных проектов и репутации SOFL в индустрии высоких технологий 

• стратегии по консолидации нишевых компаний в области лазеров и цифровизации промышленности с последующим международным экспортом комплексных решений

Кроме того, соглашение между компаниями отражает стратегические приоритеты фонда Sk Capital: они направлены на развитие ИТ-сектора, участие в формировании крупных технологических холдингов и обеспечение технологического суверенитета России. 

Куда Софтлайн будет тратить деньги? Продолжим еще более активно развивать бизнес, в том числе за счет: 

Китайская компания JD.com после покупки немецкого ритейлера Ceconomy станет косвенным совладельцем «М.Видео-Эльдорадо». Сделка включает в том числе поглощение Media-Saturn-Holding GmbH, которой принадлежит 15% акций «М.Видео», сообщает РБК.

По данным издания, доля немецкого владельца может быть размыта в ходе планируемой «М.Видео» допэмиссии, если тот не получит разрешения на это правкомиссии по контролю за иностранными инвестициями. При этом предполагается, что JD.com будет не просто «косвенным совладельцем», а может быть заинтересован в развитии бизнеса в России.

◾Sk Capital (инвесткомпания, принадлежащая на 50% ВЭБ.РФ и на 50% фонду «Сколково» на паритетных началах с мая 2024 г.) инвестировала 5 млрд руб. в группу компаний Softline, объединяющую разработчиков и интеграторов IT-решений. Об этом «Газета PNV» рассказали два источника, знакомых с ходом сделки. Представители Sk Capital и Softline подтвердили факт сделки, уточнив, что Sk Capital получит более 10%, став крупнейшим миноритарным владельцем ПАО «Софтлайн».

◾Сделка будет внебиржевая, в рамках соглашения будут переданы квазиказначейские акции ООО «Инвестпроекты», уточнил представитель Softline.

◾Для рынка технологических инвестиций (Private Equity) в России сделка довольно значительная, подчеркивает основатель аналитической компании Dsight Арсений Даббах.

По данным Dsight, говорит он, объем всех венчурных инвестиций в России за 2024 г. составил $177 млн, или около 16,4 млрд руб., а сделка с Softline составляет более 30% от этого объема.

Акционеры ПАО Уральский банк реконструкции и развития на внеочередном собрании 4 августа одобрили реорганизацию ПАО в форме присоединения к нему ВУЗ-банка.

«В 2015 году Агентство по страхованию вкладов выбрало УБРиР в качестве инвестора для финансового оздоровления ВУЗ-банка. Программу финансового оздоровления, согласованную с Банком России, наша команда реализовывала на протяжении 10 лет. Санация будет завершена до конца сентября присоединением ВУЗ-банка», — отметил президент УБРиР Алексей Долгов.

УБРиР станет правопреемником ВУЗ-банка после присоединения и будет отвечать по всем его обязательствам в отношении кредиторов и должников, включая обязательства, оспариваемые сторонами. Офисные сети банки полностью объединили в 2021-2022 годах. В конце сентября обслуживание клиентов завершит дополнительный офис Университетский ВУЗ-банка.

www.interfax.ru/business/1039916

Во втором квартале 2025 года рынок слияний и поглощений (M&A) в России показал заметное оживление. Объем сделок с порогом от $1 млн составил $11,3 млрд — это на 54% выше, чем в первом квартале. Средняя стоимость сделок держится в пределах $92–94 млн третий квартал подряд, свидетельствуют данные агентства AK&M.

Среди лидеров по объемам — транспорт ($1,92 млрд), строительство ($1,76 млрд) и услуги ($1,71 млрд). Самой заметной стала покупка 50% сервиса «Авито» структурами Россельхозбанка за $1,2 млрд. Эксперты связывают рост активности с ожиданиями смягчения денежно-кредитной политики ЦБ и эффектом отложенного спроса после спада в начале года.


Фактором роста стало и стремление компаний завершить сделки, не дожидаясь дальнейшего ухудшения финансовых показателей. Владелец бизнеса, столкнувшийся с падением выручки и маржи, активнее выходил на сделки, отмечают аналитики.

Продолжился также отток западных инвесторов: в I полугодии рынок покинули игроки из Франции, Германии, США и других стран.

По данным Dealogic, суммарная стоимость сделок была на 28% больше показателя за аналогичный период прошлого года, хотя их количество было на 16% меньше. Это было обусловлено несколькими мегасделками на сумму более $10 млрд, в том числе приобретение железнодорожным оператором Union Pacific Corp. конкурента Norfolk Southern за $85 млрд.

Такие показатели принесли облегчение банкирам, которые начали год с ожиданий, что приход Дональда Трампа приведет к волне консолидации, но вместо этого торговая и геополитическая неопределенность заставили компании взять паузу.

«Сейчас мы видим, что обоснование сделок в значительной степени мотивировано экономическим подъемом, и их число растет, — заявил руководитель отдела стратегии и транзакций Global Financial Services EY Андре Вейссид агентству Reuters. — Будь то искусственный интеллект или изменение нормативно-правовой базы, мы видим, что наши клиенты не хотят отставать в этой гонке, и это стимулирует активность».

«Люди привыкли к царящей неопределенности, а может быть, непредсказуемость после выборов в США просто стала более предсказуемой», — отмечает руководитель группы корпоративного права Slaughter and May Саймон Николс.