сбербанк

✔️Сбер четвертый месяц подряд демонстрирует стабильные результаты и хорошую прибыль. Сегодня разберем первый вышедший в этом году отчет более подробно и оценим будущие перспективы.

📌 Сейчас отечественный банковский сектор является бенефициаром ухода иностранных конкурентов из РФ. Во-первых, клиенты западных банков вынуждены открывать счета в российских для продолжения ведения бизнеса. Во-вторых, дешевые европейские кредиты стали для компаний РФ недоступны, что увеличивает спрос на кредиты в рублях.

📈 По итогам января, кредиты, выданные юридическим лицам выросли на 11,4% г/г, кредиты, выданные физическим лицам — на 12,6% г/г. Альтернативы сейчас отсутствуют, ЦБ на заседании 10 февраля дал понять, что в этом году мы можем увидеть ужесточение ДКП и рост ключевой ставки. Поэтому, спрос на кредиты, в том числе ипотечные, может остаться высоким, пока ставка остается на уровне 7,5%.

📈 Чистый процентный доход Сбера вырос на 16,4% г/г до 173,8 млрд руб. Чистый комиссионный доход вырос на 14,9% г/г до 45,6 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 9,8% г/г до 110,1 млрд руб.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

13 февраля 2023 годаПресс-релиз

Банк России в условиях роста структурного профицита ликвидности и в целях сохранения тенденции на девалютизацию балансов кредитных организаций в соответствии с ранее анонсированным планом повышает с 1 марта 2023 года нормативы обязательных резервов:

— на 1 п.п., до 4%, по всем категориям резервируемых обязательств в валюте Российской Федерации для банков с универсальной лицензией и небанковских кредитных организаций;

— на 2 п.п., до 7%, по всем категориям резервируемых обязательств в иностранной валюте для всех кредитных организаций.

Нормативы обязательных резервов по всем категориям резервируемых обязательств в валюте Российской Федерации для банков с базовой лицензией остаются без изменения.

( Читать дальше )

В условиях роста структурного профицита ликвидности и в целях сохранения тенденции на девалютизацию балансов кредитных организаций с 1 марта 2023 года по заранее анонсированному плану будут повышены нормативы обязательных резервов:

— на 1 п.п., до 4%, по всем категориям резервируемых обязательств в валюте Российской Федерации для банков с универсальной лицензией и небанковских кредитных организаций;

— на 2 п.п., до 7%, по всем категориям резервируемых обязательств в иностранной валюте для всех кредитных организаций.

Нормативы обязательных резервов по всем категориям резервируемых обязательств в валюте Российской Федерации для банков с базовой лицензией остаются без изменения.

Новые нормативы применяются начиная с регулирования размера обязательных резервов за март 2023 года.

По сравнению с 10.02.2022 и в связи с началом новой недели
снимаем ранее выставленные СТОПЫ в Акциях СБЕРБАНК, СЕВЕРСТАЛЬ, АЭРОФЛОТ и выставляем трейлинг СТОПЫ.
На контроль поставил Акции ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ, СЕВЕРСТАЛЬ, АЭРОФЛОТ возможно изменение позиции.

Каждую неделю мы публикуем комментарии по важным новостям, которые оказывают влияние на динамику акций.

Прогноз дивидендов НОВАТЭКа. Леонид Михельсон сообщил, что рост прибыли компании в 2022 г. составил более 50% по сравнению предыдущим годом. Кроме этого, он отметил, что компания намерена сохранить дивидендную политику, которая предполагает выплату не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.

Таким образом, по нашим оценкам дивиденд на акцию за II пол. 2022 г. получается около 60 руб. Текущая дивидендная доходность составляет акций НОВАТЭК 5,56%.

ВТБ планирует вторую допэмиссию во II кв. 2023 г. На данный момент банк имеет предварительные заявки на покупку акций на 120 млрд руб. Об этом во вторник заявил глава ВТБ Андрей Костин.

Ещё в I кв. 2023 г. будет проводиться допэмиссия на 150 млрд руб., которая будет оплачена акциями РНКБ, а также за счет конвертации субординированных облигаций. За счёт этого, ВТБ рассчитывает получить не менее 270 млрд руб. для решения проблемы с капиталом. В результате чего, 

( Читать дальше )

🏦 Компания опубликовала сокращённые результаты по РБПУ за январь 2023 года. Ещё в конце 2022 года Сбербанк на протяжении 3 месяцев генерировал прибыль, в 2023 году эта тенденция продолжилась, а значит компания смогла перестроиться и справилась со сложившейся экономической ситуацией в финансовом секторе. Главное из релиза:

🗣 Розничный кредитный портфель составил 12,2₽ трлн, показав рост на 1% за январь в основном за счёт ипотечного кредитования, кредитных карт, остатки по которым прибавили более 3% за месяц;

🗣 Средства физических лиц составили 17,5₽ трлн, снизившись на 4,7% за отчётный месяц, что соответствует сезонной динамике после значительного притока средств в декабре прошлого года. Средства юридических лиц снизились на 4,5% в январе до 8,3₽ трлн в связи с оптимизацией стоимости привлечений пассивов в рамках процедур управления ликвидностью банка (это без учёта валютной переоценки);

( Читать дальше )

неделя


день


( Читать дальше )

Рассмотрим депозиты в двух банках на примере суммы в 100тр.

1. Сбер предлагает вклад на три года под 9.5%

Приложение пишет, что вложив 100000, через три года получим доход 28500.
Таким образом, за три года из 100000 получим 128500 — наша исходная сумма увеличится
на 1.285 или на 28.5% за три года.
Откуда же берется значение 9.5%, указанное в приложении?
Судя по всему 28.5% / 3 = 9.5%.
Но разве так можно считать ставку? Если сумма приросла на 28.5% за три года,
значит за каждый год она увеличивалась на 1.285^(1/3) = 1.0872 или 8.72% годовых.
Проверяем: 100000 * 1.0872 * 1.0872 * 1.0872 — 100000 = 28507
(доход получился чуть больше из-за округленных процентов).
Таким образом, заявленные сбером 9.5% это 8.72% годовых.


2. Альфа предлагает вклад на три года под 9.5% с капитализацией, или 8.39% без нее.

Приложение пишет, что за три года из 100000 получим доход 28535.61 с капитализацией, или 25192.99 без нее.
Проведя аналогичные вычисления, можно получить,
что заявленные 9.5% это 8.73% годовых, а заявленные 8.39% это 7.78% годовых.


Выводы.

Проценты депозита, указанные в приложени могут ввести в заблуждение.
При выборе вклада стоит смотреть на сумму дохода и вручную оценивать процент годовых.

( Читать дальше )