самолет облигации

Обсудим многие моменты, связанные с выходом на Pre-IPO, по какой же оценке компания выходит в ближайшее время, а самое главное — оценим дальнейшие перспективы и мультипликаторы Самолет Плюс.

Учитывая дикий спрос и ажиотаж по поводу текущего события — это станет самым громким Pre-IPO за последнее время. Мы проведем дебаты с нашими гостями, чтобы выяснить, кто же будет прав в оценке компании?

Гости #smartlabonline:
• Владислав Пантелеев, основатель Zorko.
• Федор Наумов, PFL Advisors.

Ждём Ваших вопросах в комментариях!

Подпишитесь на трансляцию YouTube, чтобы не пропустить эфир!
www.youtube.com/live/jtfr7XPhiKY

Читая обзоры других аналитиков на Самолет Плюс я увидел закономерность: обзор выглядит либо как реклама без минусов продукта, либо как возмущения ребёнка, так как нет никакой аргументации, почему компания не очень.

Чтож, тогда возьму на себя эту ношу и постараюсь объективно без крайностей рассказать, почему это размещение мне интересно.

О КОМПАНИИ

Для начала нужно понимать, что это вообще такое, так как даже с этим у некоторых проблемы. Поэтому уделю немало времени описанию.

Самолет+ существует 2 года и это дочерняя компания застройщика Самолет.

Если говорить грубо, то это как Циан или Авито.Невижимость — сервис, где можно снять/арендовать, купить/продать квартиру. Но помимо этого на сервисе можно оформить все сопутствующие услуги, которые только можно представить — от ипотеки и отделки дома, до замены мебели и клининга.

Всё это происходит внутри одного сайта, что максимально упрощает жизнь пользователей, так как им больше не нужно искать все услуги среди 10+ приложений. Это очень удобно и сильно экономит время.

ПАО «ГК „САМОЛЕТ“  — лидер рынка жилья Московской области и Новой Москвы. Большая часть проектов Группы реализуется в рамках комплексной застройки.

Сбор заявок 1 августа

11:00-15:00

размещение 6 августа

• Наименование: Самолет-БО-П14
• Рейтинг: А+ (АКРА, прогноз „Стабильный“)
• Купон: КС+300 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 10 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: банк „Синара“
• Только для квалифицированных инвесторов
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Друзья, привет!

«Самолет» — ракета 🚀
Мы подвели операционные итоги за 6 мес., продолжаем демонстрировать впечатляющий рост и сохраняем статус лидера рынка.
Покупатели отдают предпочтение «Самолету» даже в условиях сохранения высоких ипотечных ставок, т.к. мы создаем уникальный продукт в наиболее устойчивом сегменте – массовом доступном жилье.

Ключевые результаты 6 месяцев 2024 года:

• Объем продаж первичной недвижимости вырос на 75% и составил 170,2 млрд руб. (780,4 тыс. кв. м) по сравнению с 97,3 млрд руб. (550,3 тыс. кв. м) годом ранее.
При этом внутри квартала видим ускорение динамики — в мае рост составил 88% в деньгах (+52% в кв.м), а в июне рост достиг уже 114% (+77% в кв.м) год к году.📈

• Общее количество заключенных контрактов выросло на 45% до 22,6 тыс.

• Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 79%. В сотрудничестве с банками мы разработали более 5 ипотечных продуктов в целях замены программы массовой льготной ипотеки и поддержания доступности жилья в стране.

Друзья, всем привет!

Сегодня вышло интересное интервью Александра Канивца, управляющего партнера по бизнес-юниту «Самолет Московская область». Делимся самым важным:

📈Московская область для нас – очень значимый регион, хотя он и теряет медленно долю в структуре бизнеса «Самолета» за счет успехов компании в других регионах. Доля рынка здесь у нас более 30%.🔥

При позитивном сценарии емкость рынка в Московской области может вырасти до 3,5 млн квадратных метров благодаря росту населения региона и благосостояния жителей Подмосковья. Для этого в моменте существуют благоприятные тренды, например, положительная миграция. 🆙

📈Сейчас у компании «Самолет» в стадии строительства находится 5,6 млн квадратных метров, из них 45% приходится на Подмосковье. При этом «Самолет» начал процесс оптимизации земельного банка за счет наращивания более прибыльных проектов в его составе. Некоторые проекты Группа решила продать. Где-то это очереди в проектах, к реализации которых компания не приступила бы в течении продолжительного времени, а где-то проекты целиком. Такая схема позволяет улучшать качество и эффективность земельного банка без увеличения долговой нагрузки. Сейчас от «Самолета» до 7 таких предложений. Видим значительный интерес к этим активам. ⚡️

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Друзья, привет!

Планируем возвести жилой комплекс на более чем 16 тысяч жителей и общей площадью почти 650 тыс. кв.м жилья в черте города. Проект масштабный: на 43 га будет строительство жилья, 85 га займет благоустройство и 55 га предназначено для объектов социальной инфраструктуры и общественного назначения.

Инвестиции составляют более 100 млрд рублей в течение 18 лет реализации проекта. Также в рамках проекта появится школа, три детских сада и множество зеленых зон для отдыха.

Почему это важно для инвесторов ❓

Поступательно идем к своей цели диверсификации выручки за счет запуска проектов в регионах и продолжаем делать это. Ростов-на-Дону – перспективный крупный город, обладающий хорошим потенциалом для роста с точки зрения реализации девелоперских проектов. Кстати, это наш первый проект в Ростове-на-Дону, дальше – больше 🔥

🟢ООО «СЕЛЛ-Сервис»
Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruBB+

ООО «СЕЛЛ-Сервис» специализируется преимущественно на реализации компонентов, используемых в кондитерской промышленности, а также поставляет ингредиенты для предприятий молочного производства, производства напитков и компаний сегмента HoReCa.

Подверженность компании внешним шокам характеризуется как высокая ввиду наличия сильной зависимости от импортируемых товаров – около 80% всех поставок. Ввиду небольших текущих масштабов бизнеса позиции на рынках сбыта оцениваются умеренно-негативно, доля компании на рынке России не превышает 3%.

Оценка концентрации бизнеса является средней и ограничивается наличием зависимости от труднозаменимого поставщика – производителя какао-порошка, имеющего заводы в Малайзии и Индонезии, на которого приходится около 53% всех закупок компании в денежном выражении.

Отношение долга на 30.09.2023 к EBITDA за отчетный период по расчетам агентства составило 2,3х при 1,3х годом ранее. На горизонте года от отчетной даты агентство ожидает, что показатель долг/EBITDA увеличится до уровня 2,9х в связи с увеличением кредитного портфеля для наращивания объемов закупок.