рынок США

Рынок США: Обзор и прогноз на 25 июля. Новостной фон балансирует котировки

В центре внимания инвесторов сегодня будут последствия беспрецедентного визита президента США в ФРС, пишут аналитики Freedom Finance Global. Дональд Трамп вступил в острую публичную полемику с главой регулятора Джеромом Пауэллом, обвинив его в перерасходе средств на реконструкцию штаб-квартиры до $3,1 млрд. В ответ Пауэлл указал на некорректность расчетов. Американский лидер также воспользовался моментом, чтобы вновь напрямую призвать к снижению ставок. Позже он заявил, что не видит оснований для увольнения председателя Федрезерва, но сам по себе инцидент, произошедший в преддверии заседания FOMC, выводит политическое давление на новый уровень и заставляет инвесторов переоценивать риски, связанные с независимостью регулятора.

В то же время появились хорошие новости с переговоров по ввозным пошлинам США. Министр торговли и промышленности Индии Пиюш Гоял выразил уверенность, что его страна сможет заключить со Штатами соглашение на условиях лучше, чем у других государств региона. Это будет способствовать спаду общей внешнеторговой напряженности, поэтому рассматривается инвесторами как фактор, уменьшающий риски, связанные с тарифной политикой.

В новом выпуске программы «Вот такие Пироги» обсуждаем темы, которые помогут подготовиться к торговле на предстоящей неделе:

• В США индекс переписывает вершины, это еще потянется
• В России акции копят силы для рывка выше, действия ЦБ этому способствуют, а вот структура индекса — нет
• Доллар и нефть: разбираем ближайший и среднесрочный расклад на этих рынках (с учетом ОПЕК и DXY)
• Бычий тренд в одной половине акций и все еще медвежий в другой: разбираемся в причинах и когда это изменится
• DXY, USDRUB, золото, Полюс: всех их объединяет точка бифуркации в DXY

В общем и целом, довольно много интересных сетапов:

1. Завершение сбора ликвидности в IMOEX

2. Новый хай и коррекция в S&P

3. Потенциальный Вульф в DXY

Будем все это торговать. Желаю вам приятного просмотра!

Выпуск доступен на следующих площадках:
YouTube
VK

Сергей Пирогов, основатель аналитического сервиса Invest Heroes

На сегодняшний день в мировой экономике много сигналов о приближающейся рецессии, и сегодня я выскажу своё мнение относительно этого.

Первостепенно, куда стоит смотреть, чтобы увидеть, что с экономикой что-то не так – это на доходность государственного долга. Это один из ключевых индикаторов, по которому можно судить о состоянии экономики.

Доходность госдолга отражает ожидания (веру) инвесторов в будущее экономики – например, что будет с инфляцией, ставками, экономическим ростом и долговой устойчивостью.

Если с экономикой всё хорошо и ничего не предвещает беды – доходность обычно ведёт себя спокойно. А вот если что-то идёт не так, и рынок чувствует, что впереди инфляция, кризис или дестабилизация – он требует более высокую доходность. Потому что риск выше.

И вот как раз-таки ключевым сигналом является поведение кривой доходности. Нужно смотреть на долгосрочные и краткосрочные облигации – то есть на 2-летние и 10-летние облигации США. В нормальной ситуации долгосрочные дают больше: ведь чем дольше даёшь в долг, тем выше должен быть процент.

Сегодня рынок гудит: «Иран! Израиль! Сейчас всё посыпется!»

На деле? Простая коррекция. Закрыл BTC и CPRX, по остальным — стопы в ноль.

❗️Идеальный момент вспомнить: не новости двигают портфель, а дисциплина.

🚀 В воскресенье разбор недели и 5 бесплатных идей по США в моём Telegram 👉 ссылка

Freedom Holding Corp. (NASDAQ: FRHC) объявляет о включении своих акций в расчет индекса Russell 3000® в рамках ежегодной ребалансировки 2025 года. Изменения вступят в силу после закрытия американского рынка 27 июня 2025 года.

Индекс Russell 3000® отслеживает динамику 3 019 крупнейших американских компаний, представляющих примерно 98% инвестируемого рынка акций США. Включение в этот индекс является важным достижением, которое свидетельствует о финансовом здоровье, стабильности и росте компании, может повысить её узнаваемость среди инвесторов и привести к увеличению торговой активности благодаря широкому использованию индекса в качестве ориентира глобальными инвестиционными фондами. Наиболее известными среди этих них являются iShares Russell 3000 ETF (IWV) и Vanguard Russell 3000 ETF (VTHR), под управлением которых находится более $18 млрд.

Включение в индекс Russell 3000® означает присутствие в одном из индексов Russell 1000® (крупная капитализация) или Russell 2000® (малая капитализация), а также в соответствующих индексах роста и стоимости.

На следующей неделе рынки по-прежнему будут внимательно следить за темой импортных тарифов. Однако в фокусе окажется и сезон отчетности — более 100 компаний из индекса S&P 500, включая Tesla, Alphabet, IBM, Procter & Gamble и Intel, опубликуют квартальные результаты.

Инвесторы разделились: одни считают, что эффект от торговых барьеров ещё впереди, другие — что ситуация стабилизируется. Тем не менее, аналитики Freedom Finance Global ожидают сдержанную реакцию на отчёты. Сейчас важна осторожность: даже просто подтверждение годового прогноза может быть воспринято как хороший знак.

В условиях неопределённости спрос на защитные активы останется высоким, а компании с устойчивыми финансовыми показателями будут в выигрыше. Индекс S&P 500, вероятно, продолжит колебаться в диапазоне 5100–5500 пунктов. Но для уверенного роста рынку нужна ясность по вопросу тарифов.

Макроэкономика и события недели 

Во второй половине недели внимание инвесторов будет приковано к данным по деловой активности от S&P Global и к «Бежевой книге» ФРС, которая расскажет, как компании реагируют на торговые ограничения. Также ждём выступлений представителей ФРС — последних перед «периодом тишины» перед заседанием 7 мая.

На предстоящей неделе ключевым драйвером останутся новости о тарифах. Администрация Трампа временно освободила ряд электронных товаров из Китая от пошлин в 125%, а товары из других стран — от глобального 10%-го тарифа. Однако уже в воскресенье Трамп заявил, что это лишь техническая мера, и подтвердил планы по введению «секторальных» тарифов на чипы, телефоны и электронику. Это может серьезно повлиять на акции Apple (AAPL) и Nvidia (NVDA). 

Среди макрособытий аналитики Freedom Finance Global выделяют отчет по розничным продажам за март: рост базового показателя на 0,3% и выше будет воспринят позитивно. Ожидается всплеск спроса на авто перед введением пошлин, поэтому консенсус-прогноз по общему показателю — 1,2%. Также важно восстановление расходов на услуги питания после трех месяцев падения. В среду ожидается выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. 

На этой неделе стартует сезон отчетностей за I квартал 2025 года. В фокусе — ASML (ASML) и Taiwan Semiconductor (TSM), чьи результаты покажут силу ИИ-тренда. Также отчитаются Goldman Sachs (GS), Bank of America (BAC) и Netflix (NFLX).