рынок США

📊 На прошлой неделе рынок США подтвердил начало коррекции:

S&P 500 –2,7 %, RSP ниже 50-дневной SMA — ширина рынка слабеет.

Крупные фонды фиксируют прибыль — началась фаза перераспределения.

 

По статистике, коррекции в среднем длятся около 65 дней с падением на 9–12 %,

после чего начинается новый бычий цикл длительностью в среднем 3,8 года,

приносящий до +180 % совокупной доходности по S&P 500.

( Читать дальше )

Мы ожидаем

В условиях информационного вакуума, созданного шатдауном, который привел к отмене публикации важной макростатистики, включая еженедельные данные числа заявок на пособие по безработице, все внимание инвесторов сегодня будет приковано к выступлениям представителей ФРС. Наибольший интерес вызывает заранее записанное обращение председателя регулятора Джерома Пауэлла, в первую очередь будет важна его оценка задержки выхода макроданных, особенно после обнародованных накануне протоколов сентябрьского заседания, которые выявили разногласия среди членов комитета относительно сроков снижения процентной ставки.

Дополнят картину выступления других членов FOMC, включая Мишель Боуман, Мэри Дейли и Нила Кашкари. Их комментарии о состоянии экономики, рисках для инфляции и рынка труда в условиях отсутствия официальных данных будут иметь повышенное значение для формирования рыночных ожиданий. Инвесторы будут пытаться понять, склоняется ли большинство в комитете к дальнейшему смягчению политики или же предпочитает сохранять осторожность.

( Читать дальше )

Индекс NASDAQ-100 является символом технологического бума и регулярно обновляет исторические максимумы. Однако за непрерывным ростом скрываются тревожные сигналы. Разбираемся, сформировался ли пузырь на американском рынке и может ли он лопнуть.

Исторические максимумы

За последние месяцы индекс NASDAQ-100 14 раз переписал исторический максимум, даже несмотря на угрозы торговых войн, высокую ставку ФРС США, а также недавно начавшийся шатдаун правительства.

Драйвером роста рынка выступает бум инвестиций в искусственный интеллект: технологические компании США активно вкладываются в развитие и внедрение ИИ. Только в I полугодии 2025 года они инвестировали более $160 млрд в строительство дата-центров и развитие моделей ИИ.

Драйвер роста без доказанной окупаемости

ИИ-повестка стала универсальным заголовком, который увеличивает мультипликаторы компании, повторяя ситуацию кризиса доткомов. Крупные игроки объявляют инвестиции в ИИ-инфраструктуру, покупают стартапы и формируют карты ожиданий, что подстёгивает спрос на акции друг друга. При этом масштабные инвестиции не всегда эффективны.

( Читать дальше )

Рынок любит лидеров 🏆
Привет, Джон Богл и индексное инвестирование 🤡

Узкий рынок США: 10 компаний тянут S&P 500.
Концентрация усилилась, это очевидно и бесспорно.

Тема №1 на рынке США — сверхдоля прибыли у нескольких тех-гигантов. Да, ралли слегка расширяется, но лидеры всё ещё ведут индекс.
Моя позиция: степень риска такой концентрации — вопрос открытый, прибыль в экономике исторически распределяется неравномерно. Узость рынка остаётся проблемой, считаем цифры и следим за шириной.

Топ-10 по капитализации (США):

Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Broadcom, Tesla, Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase.

Их вклад по данным S&P Capital IQ:

40% стоимости индекса S&P 500.

56% роста S&P с момента рыночного дна 8 апреля.

31% прироста выручки индекса за последние 12 месяцев.

55% прироста чистой прибыли индекса за последние 12 месяцев (несмотря на падение чистой прибыли у Apple, Tesla и Berkshire Hathaway).

69% прироста капитальных затрат индекса за последние 12 месяцев.

( Читать дальше )

Индекс S&P 500 продолжает набирать высоту, несмотря на доводы инвесторов о ближайшем падении. Индекс недалеко удалился от 21 и 51 DSMA. Плавный рост продолжается, несмотря на то, что исторически сентябрь самый низкий по доходности месяц. Понижение ставки на прошлой неделе дало топлива для роста голубых фишек. Сектора в тренде: Биотех, чипы, драг металы и энергия. 



Индекс RSP (равновзвешенный S&P 500) опять “завис” возле ATH.Значит, что суммарный усреднённый рост 500 акций находится равен нулю. Всё также придерживаемся мнения, что RSP в бок, SP 500 вверх может сигнализировать о ротации секторов или начале коррекции. 



( Читать дальше )

 

Индекс S&P 500 пробил ATH с 5го раза и закрепился выше. Топлива для роста дала TSLA, ORCL, GOOG и NVDA. Далее остальные акции подхватили тренд. Растущий тренд продолжается.

 

Сектора в тренде: Биотех, банки и драг металы

Индекс RSP (равновзвешенный S&P 500) “завис” возле ATH. RSP в бок, SP 500 вверх может сигнализировать о ротации секторов или начале коррекции. 



( Читать дальше )

У кого-то в Америке был шикарный день и солидный профит,
#ORCL Oracle открылся огромным гэпом и сделал +40% к предыдущему закрытию,
капитализация вплотную подобралась при этом к 1 триллиону долларов.

Но речь не об этом.
Экстра-объем на таком выбросе говорит мне явно об огромном количестве маржин-коллов и закрытых шортов.
У кого-то при этом был траур.

Цена росла — шорты не крыли, наоборот, как обычно это бывает.
на росте цены вшортили и добавили неверной позиции ещё.
Усреднили убыточную позицию против тренда по причине своей твердолобости и упертости.
Цена акций на шортовыносе может быть любой.
Лучший покупатель по любой цене — всегда запертый шортист.
Тут они попались, как всегда,
очень-очень круто.
Это — математические, элементарные законы всех рынков во все времена.
Это — база, основа работы на бирже.
Тут явно не надо быть профессором с учёными степенями ни по экономике, ни по математике.
Не делать ерунды — уже отличное начало для успеха и будущей прибыли.

Не шортить акции.
Не шортить акции лидеров.

( Читать дальше )

Заметна высокая волатильность на Индексе S&P 500. Он пробует пробить ATH 4й раз, но пока безуспешно.  NVDA начала корректироваться и может утянуть весь рынок за собой. Пока тренда нет, обычный боковик без чёткого определения направления.

Индексе RSP (равновзвешенный S&P 500) выглядит чуть более позитивно, чем S&P 500. Это говорит о том, что корректируются акции с высокой капитализацией. Остальные акции индекса двигаются разнонаправленно.



( Читать дальше )

Стратеги Evercore ISI прогнозируют рост индекса S&P 500 до 7750 пунктов к концу 2026 года на фоне ажиотажа вокруг искусственного интеллекта, сообщает Bloomberg. Это предполагает рост на 20% от уровня закрытия 29 августа и продолжение текущего подъема на 10% с начала 2025 года.

«Технологическая революция выведет акции, мультипликаторы и общество на новые высоты», считает главный стратег по акциям и количественным исследованиям Evercore ISI Джулиан Эммануэль. Как отмечается в аналитической записке, ИИ — это «больше, чем интернет», и за три года его распространения он затронул «все части общества и производства», притом что его внедрение лишь начинает ускоряться.

Прогноз на 2026 год от Evercore ISI — самый оптимистичный на Уолл-стрит. Аналитики отмечают, что ИИ обеспечивает компаниям прибыль выше ожиданий, а отчеты за второй квартал показывают двузначный рост и неожиданные сюрпризы, несмотря на неопределенность в торговой политике США.

( Читать дальше )

Самому легендарному инвестору в мире исполнилось 95 лет! С днюхой, легенда!!!

«Оракул из Омахи» Уоррен Баффет родился 30 августа 1930 года. По этому случаю подготовил для вас 10 любопытных фактов из биографии Баффета, которые раскрывают его не только как гения инвестиций, но и как действительно неординарную личность.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

1️⃣Первые спекуляции в 6 лет

В 1936 году маленький Уоррен купил в магазине своего деда пачку жвачки за 6 центов — и сразу продал её сестре Дорис с наценкой. Затем купил в магазине шесть банок Coca-Cola стоимостью 25 центов, а продал их членам своей семьи за 50 центов. Уже тогда он понял принцип маржи.

В 13 лет Баффетт подал первую налоговую декларацию, указав в ней доход от разноса газет.

2️⃣Купил первую акцию в 11 лет

Следуя примеру своего отца, в 1942 году 11-летний Уоррен решил попробовать себя на фондовых спекуляциях. Он взял в долг денег у отца и купил на них три акции Cities Service по 38 $ для себя и ещё три — для старшей сестры.

( Читать дальше )