рынОК

Key points – 19/03/2020 – GLOBAL MARGIN-CALL

• VIX (индекс волатильности) – выше уровня 2008 года (!)
• Treasury VIX (то же самое, только по облигациям) – на максимуме за лет 17 минимум (!!!)

• Bloomberg Dollar Index – на максимуме за много лет. Это значит, что сейчас идёт один большой мировой маржин-колл))

( Читать дальше )

По мотивам одного из моих постов на канале мне предложили написать статью для РБК, что я с удовольствием и сделал. 

quote.rbc.ru/news/article/5e724e599a79474acb8b891a

Статью, конечно, сильно урезали, т.к. написал я в три раза больше, чем нужно. Полный оригинал статьи см. ниже.  
Этот материал я, пожалуй, вставлю во вторую книгу. 
__________________

ГЛАВНЫЙ ВОПРОС

Итак, наступает момент истины. Трейдерам по всему миру, недавно забредшим на финансовый рынок новичкам, консультантам-дилетантам-умникам и другим искателям приключений пришло время показать, кто на что способен. Резкой хваткой кризис бесцеремонно сдёргивает с человека всё лишнее и показывает его настоящего, его суть: как он ведёт себя в критической ситуации, как противостоит стрессу. Многие могут удачно прокатиться на бычьем рынке: заскочить в поезд восходящего инертного тренда, проехаться одну-две остановки и быстренько выскочить, но не каждый понимает, как быть, когда этот поезд начинает колошматить вдоль и поперек всей Транссибирской магистрали, да еще и со скоростью телепорта.

( Читать дальше )

Всем привет!

Вчера нефть марки Brent  лихо пробила минимум с 2016 года на уровне 27 долларов.

Отметка в 25 долларов также продержалась недолго.

С 2003 года таких уровней не было!!

Это означает, что рынок вошел в новую фазу и будет искать новые ориентиры. 

Есть опасения, что цены могут застрять здесь надолго.

Основные факторы в пользу этой версии, по моему мнению:

*развал сделки ОПЕК+,

*тотальное снижение спроса на нефть из-за экономического коллапса, вызванного коронавирусом. (оценки до 10 млн бар/сутки в ближайшем квартале).

*в отсутствие высокого спроса нефть будет пополнять хранилища, и в последствии эти запасы могут дополнительно оказывать давление на нефтяные цены, не давая ценам сильно подниматься. 

*также можно предположить, что сокращение добычи и количества буровых установок будет происходить  небыстро, а значит объем предложения будет оставаться высоким и давить на цены. 


В 2016 году цены довольно быстро развернулись и не задержались ниже 30 долларов, отыграв наверх еще до заключения сделки ОПЕК+.

( Читать дальше )

Я реально оуеваю) TLT летит вместе с рынком в пропасть оба примерно на -9%… А как же, мать его, хедж портфеля трежерями?? ) И да, где то впереди себя, уже в пучине, я вижу жопу Лосейника и его дамы…

Добрый день, коллеги!

Сижу как и вы наблюдаю за картиной с вирусом и ценой на нефть.
Пытаюсь разобраться и понять, куда двинется рынок, какие действия предпримет ЦБ на ближайшем заседании.

Коротко, мои умозаключения, которыми бы хотелось с вами поделиться:

1. Единственно верным шагом на ближайшем заседании ЦБ будет отпустить курс и позволить рублю девальвировать до 100+.
2. Эта мера окажет поддержку экспортным компаниям (Лучок, Газпром, Норникель и пр.) Стимулирует внутренний спрос на продукцию собственного производства. Инструмент — снижение ставки, как это сделали во всем мире. 
3. В результате действий ЦБ выигрывают экспортные компании + стимулируется внутренний спрос. Проиграют банки, которые будут вынуждены за дешево кредитовать индустрии. Но банки у нас в стране не совсем бизнесом занимаются.

Вывод:
Рубль идет на 100+
Сбер падает до 100-120

PS очень надеюсь на адекватные действия ЦБ

🔥ТОРГИ США ОСТАНОВЛЕНЫ НА 15 МИНУТ

Начинаю покупать широким фронтом весь наш фондовый рынок. На свои. Чем ниже, тем лучше. ВТБ до копейки.)))

Всем удачи!

Купил на все три лимита по позе.
ГП добавил и покрыл то, что продавал в короткую (здесь писал), ср 165,94.
ВТБ ср 0,02904.
Рубль ср 78896.
Лимит для просадки не трогаю. Плюс заработал за эти 2 недели больше лимона (тоже позы озвучиваю ту в реале, а не постфактум), их приплюсую к резерву, не буду трогать..
ИМХО конечно, но РЕКОМЕНДУЮ повторить.

Теперь у меня БОЛЬШАЯ ПРОБЛЕМА!!
Куда ехать?
В Германию (дом там) — не пускают.
На Украину? Туда тоже самое и впервые самому неохота ехать. Там может сейчас начаться «кровавый вирус»!

Что посоветуете, миряне???

Интересно. Изначально в прошлом году не планировал так сильно влезать в тему. тем более быстро
Посмотрел Морозову- вроде всё просто вложишься в дивидендные акции у которых есть заинтересованный мажоритарий и получай себе дивиденды
А приходится
1. экономические циклы. и поведения различных типов активов в них. Думал ВДО продам и куплю на эти деньги акции. Смотрю- упали с 106 до 100-думаю, ну ладно, не страшно, потом продам. большую часть оставил. А сейчас уже за 90 от номинала торгуются, в минусах и ОФЗ и обычные комерческие облиги и евробонды. Субведы кстати довольно неплохо себя ведут- вышел даже из мордовии (довольно проблемный регион) без значительных потерь.  благо брал с минимальной дюрацией.
2. товарные рынки. Вроде никогда не планировал заниматся спекуляциями  на них.  вроде и не сильно надо. а приходится- в частности в связи с изменением спроса в разных стадиях цикла
А выходит иначе- цена акций и уровень дивидендов ой как зависит от этих цен.
3. валютные пары и скорость их изменения. опять же -не планировал спкулировать на этом. но вникать приходится. и потому что активы в рублях. и потому что у части предприятий прибыли  в долларах а расходы в рублях

( Читать дальше )