рынОК

Texas Instruments — третья по капитализации компания США в секторе производителей полупроводников. TI разрабатывает и производит аналоговые и встроенные процессоры, которые используются в электронике — от зубных щеток до промышленного оборудования и автомобилей.

Компания вчера повысила квартальный дивиденд на 13% до $1,15 на акцию. Годовая дивидендная доходность составляет 2,3%, выше среднего для американского рынка акций. Повышают дивиденды на протяжении 19 лет подряд.

Texas Instruments славится хорошими темпами роста дивидендов. За последние 5 лет среднегодовой прирост составил 15%, что значительно выше среднего уровня для американского рынка акций.

Увеличивать выплаты акционерам помогает устойчивый рост мирового спроса на электронику. Бизнес компании хорошо диверсифицирован по направлениям. Ни один из сегментов (промышленность, автомобильная электроника, персональная техника) не занимает долю в выручке боле 40%.

( Читать дальше )

Рынки — это виртуальный мир, который очень далёк от реальной экономики.

Замедление Китая, инфляция в США 5,3%- 5,4% годовых, ухудшение потребительских настроений в США и Европе, «компании — зомби» (это — компании, у которых прибыль ниже, чем затраты на обслуживание кредитов), P/E индекса S&P500 около 40 при среднем историческом значении 16, рекорды индикатора Баффета и многое другое — на это не обращают внимание.
Как говорится, «бабло побеждает зло».
ФРС продолжает QE, Пауэлл «лепит горбатого» про временность инфляции, долгосрочно 0 ставки в США и Европе — это главная причина роста. 
А ещё тренд может сломаться по политическим причинам (например, дополнительный налог на металлургов в России: инсайдеры заранее знали). 

Написано много умных книг про дивергенции в ТА, широту рынка и т.п. — почти ничего это не работает
(рынок может расти на небольшом количестве акций, как у нас сейчас на ГАЗПРОМе, например: вес Газпрома в индексе Мосбиржи уже более 17%).
В США рынок долго рос на FAANG (Фейсбук, Амазон, Apple, Netflix и Google).

( Читать дальше )

Всем привет.
Я задался вопросом создания ТС через тслаб (тк это самое простое). И так как это большой труд, хотел узнать, много ли людей, у которых она есть? Под ТС я понимаю систему или много торговых систем (автоматизированных или полуавтоматизированных, которая имеет (имела) статистически подтвержденное смещение мат ожидания у сторону профита, за вычетом всех расходов.
Я прошу честно проголосовать, тк все таки для освоения всего придётся потратить год или 2.
Естественно понятно, что рынок динамически изменяющаяся среда и любые параметры системы придётся постоянно менять. Плюс сами системы тоже, в зависимости от характера движения рынка.
Пока только хочу узнать, есть ли такие люди, которые с этого живут и работают этим

Итак, код обучения и прогнозирования нейросетью рыночных котировок на 5 минут.

import sqlite3 as sql
from scipy.stats import logistic
import math
import numpy as np
import numpy.random as rnd
import matplotlib.pyplot as plt
from sklearn.neural_network import MLPRegressor

sdata =[]
sql1= "select ticker, date, open, high, low, close, vol \
    from Hist_1m where ticker_id=1 order by Date;"
con=sql.connect('C:/Users/ubase/Documents/StockDB/StockDB21.sqlite')
cur=con.cursor()
cur.execute(sql1)
sdata=cur.fetchall()
con.commit()
con.close()

Ldata = len(sdata)
N = 8000 # Количество сделок
ld = 5 #Продолжительность сделки
NNinterval = 20 # Количество входов NN

# Генерация случайных чисел
rng = rnd.default_rng()
rm=rng.integers(0, Ldata, N )

class Candle:
    tr = 0
    dt = 1
    o = 2
    h = 3
    l = 4
    c = 5
    v = 6
    
cl = Candle
DataC =[sdata[i][cl.c] for i in range(0,Ldata)]

# sigmoid линейность до 0.5
def sigmoidnorm(x, alfa = 0.9, xmin = -1.3, xmax = 1.3):
    return (xmax - xmin)*((1 / (1 + math.exp(-x*2.0*alfa))) - 1.0) + xmax

x = [0.002 * i - 3 for i in range(0,3000)]
y = [sigmoidnorm(x[i]) for i in range(len(x))]


plt.plot(x,y)
plt.grid()
plt.show()

# формируем сделки.
def DealsGenL(rm,ld):
   #Lm = len(rm)
   ix = []
   x = []
   pr = []
   
   for i in range(0,N):
        if rm[i] + ld < Ldata and rm[i] - NNinterval - 1 > 0:
            delta = (sdata[rm[i]+ld][cl.c] - sdata[rm[i]][cl.c])/sdata[rm[i]+ld][cl.c]*100
            x0 = [sigmoidnorm((sdata[rm[i] - j][cl.c] - sdata[rm[i]][cl.c])/sdata[rm[i]][cl.c]*100) \
                 for j in range(0, NNinterval)]
            ix.append(rm[i])
            x.append(x0)
            pr.append(delta)
   return ix, x, pr


Ix, X, Pr = DealsGenL(rm,ld)



Ib = 0
Ie = 100

plt.plot(X)
plt.legend()
plt.grid()
plt.show()


plt.plot(Pr, label = 'Prof')
plt.legend()
plt.grid()
plt.show()


regr = MLPRegressor(hidden_layer_sizes = [30,20,15,10,5], \
                    max_iter=500, activation = 'tanh')

regr.fit(X, Pr)
Out = regr.predict(X)

plt.plot(Pr, Out, '.')
plt.grid()
plt.show()

И вот результат прогнозирования:

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Третьего дня звонит мне БКС — давайте, мол, вы нам еще денег занесете, а мы вам портфель акций соберем.
Спасибо, — говорю,  – мне мама портфель уже собрала. А если хотите еще денег, то дайте лучше доступ к опционному рынку в Америке.  
Без проблем, – отвечают, – нужно только заключить договор с нашей кипрской компанией.
А что, — интересуюсь, – ваш кипрский юрик разве не в черном списке у нашего ЦБ как лицо без лицензии?
На что мне сбивчиво пробормотали, что мол все у нас легально, никаких вопросов к нашим офшорам у ЦБ нет.
На том и расстались.

Стало интересно. Пошел смотреть, кто там у нашего ЦБ из иностранных брокеров в черном списке. 

1. Interactive brokers – понятное дело, в черном списке. Выявлены признаки нелегального профессионального участника рынка ценных бумаг.
2. Exante – в черном списке, тоже выявлены признаки.
3. BCS Cyprus (БКС) – в черном списке нет. В реестре брокеров, правда, тоже.

( Читать дальше )

Комитеты Палаты представителей США 15 сентября должны принять решение по плану Байдена на $3,5 трлн. В нем есть налоговая инициатива, грозящая инвесторам потерей прибыли и обвалом рынка. И лишь богатые американцы и корпорации смогут воспользоваться лазейками, считает управляющий директор Arbat Capital Александр Орлов

Постпандемическое ралли на глобальных рынках всего и вся — почти все классы финансовых и реальных активов показали новые максимумы в 2021 году — базируется на трех столпах–пилюлях стероидного роста рынков.

Первый — это ультрамягкая денежно-кредитная политика от центробанков развитых стран, впрыснувших (а точнее, напечатавших) с марта 2020 года на финансовые рынки более $10 трлн через многочисленные программы количественного смягчения.

Второй — это не менее мягкая политика бюджетного замещения выпавших из-за пандемии доходов населения и компаний. Cтраны вынуждены занимать все больше, на десятки процентов от ВВП, чтобы компенсировать падение поступлений в бюджет. В результате долг к ВВП стран G7 уже вырос со 118% в 2019 году до 139,5% в 2021-м.

( Читать дальше )

В связи со снижением четверг мировых индексов на 0,5% астрологи предсказывают неделю хомячка. Рост популяции хомячков-истеричек +100%, здравый смысл -50%.
Астрологический прогноз.

На общем фоне совершенно тихо и незаметно для широкой публики прошло официальное опубликование ЦБ РФ в начале сентября ключевого стратегического документа «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2022-23гг».

Прекрасно понимаю, что на фоне Васиного контента (ход с добавлением в кадр голых женских ног — серьезная заявка на победу, с нетерпением жду дальнейшего раскрытия темы) наш ЦБ со своими таблицами и текстом смотрится весьма скучно.



И вроде бы на словах большинство понимает, что действительно ценная информация она либо стоит хороших денег, либо для ее бесплатного получения необходимо прикладывать существенные усилия — но ключевые вещи в первоисточнике большинство читать все равно не будет. Ибо, как любят говорить наши заклятые партнеры,

( Читать дальше )

Стоимость газа на рынке Европы обновила исторический максимум. Цена октябрьского фьючерса по индексу самого ликвидного европейского хаба TTF вчера впервые в истории превысила $700 за тысячу кубометров. За последний год спотовые цены на газ в Европе выросли в 6 раз, что позволяет рассчитывать на значительный рост выручки и дивидендов Газпрома по итогам года. Почему на европейском газовом рынке случился такой ажиотаж?

Главная причина — низкие запасы газа. Из-за холодной погоды прошлой зимой сильный спрос на электроэнергию привел к падению запасов газа в европейских хранилищах до рекордно низкого в истории уровня.

Помимо этого, на дефицит топливного рынка также повлиял быстрый выход экономики из кризиса после ослабления локдаунов. Во втором квартале 2021 года потребление газа в Европе оказалось на 25% больше, чем год назад. Это самый быстрый темп прироста с начала подсчетов в 1985 году.

( Читать дальше )

Скотт Макнили, тогдашний генеральный директор Sun Microsystems, сказал инвесторам, которые платят 10-кратную цену в интервью Bloomberg в 1999 году.

“При 10-кратной выручке, чтобы обеспечить вам 10-летнюю окупаемость, я должен выплачивать вам 100% доходов в течение 10 лет подряд в виде дивидендов.
Это предполагает, что я могу получить это от своих акционеров. Это также предполагает, что у меня нулевая стоимость проданных товаров, что очень сложно для компьютерной компании.
Это предполагает нулевые расходы, что сложно с 39 000 сотрудниками. Это предполагает, что я не плачу налогов, что очень сложно. И это предполагает, что вы не платите налоги со своих дивидендов, что в некотором роде незаконно.
И это предполагает, что с нулевыми исследованиями и разработками в течение следующих 10 лет я смогу поддерживать текущий уровень доходов.
Теперь, сказав это, не хотел бы кто-нибудь из вас купить мои акции по 64 доллара?"