риск

Да, полезная-нестандартны взгляд на накопления. Особенно интересна и предлагает задуматься, тем кому -/ + пятьдесят. И правда,«в гробу карманов нет». Рассуждения автора подталкивают пересмотреть свою денежную политику, не гнаться за «золотым тельцом» особенно, если  уже «за».
  В книге есть дельные советы: найти отправную точку  для себя, когда уже можно расслабиться и жить в свое удовольствие.Хотя и после этого не стоит все пускать на самотек, ведь от достижения целей мы получаем опыт и бонусы. Например эту книгу я хотел прочитать, потратил время для поисков, и нашел  ее за 50 руб. в эл. виде, теперь буду пользоваться  и этим форматом. Сэкономил, да но это было до прочтения книги)) Везде нужен баланс, об этом стоит тоже помнить.
   В общем прочитайте не пожалеете, появятся новые мысли, которые  приведут Вас к определенным выводам.Я попробую их реализовать.Рекомендую!

С 1 января 2025 г. Мосбиржа сделает ценные бумаги большинства иностранных эмитентов доступными к покупке только для квалифицированных инвесторов. Это должно простимулировать эмитентов как можно скорее завершить процесс переезда.

Зачем компании переезжают?

Основная причина редомициляции — санкции западных стран и связанные с ними ответные ограничения со стороны РФ. В частности, из-за них затрудняется движение средств между операционными дочками в РФ и холдинговыми компаниями зарегистрированными за рубежом, а также ограничиваются возможности для выплаты дивидендов. Переезд в РФ или дружественную ей страну решает эти проблемы.

Большинство из переехавших компаний возобновили выплату дивидендов:

• Хэдхантер $HEAD
• Fix Price $FIXP
• Мать и дитя $MDMG

Выплатили спецдивиденды — разовые крупные дивиденды за пропущенные периоды. Дивдоходность на дату отсечки составила 23%, 17% и 15% соответственно.

Какие компании в зоне риска?

Компании на МосБирже, которые еще не успели провести редомициляцию:

( Читать дальше )

     Вроде бы невинное когнитивное раздражение, но прям бесит. Человек презентует, какая у него доходность. Допустим, говорит он, 100-150% годовых. Далее сам же вываливает подробности, его даже не просят. В первый год было 200%, затем 100%, потом немного не заладилось и минус 90%, но это форсмажор, больше не повторится, дальше снова 120%, ведь мастерство не пропьешь! Наиболее типичный год, как мы видим, с дохой более 100%, о чем вам честно и рассказали… 

     Почему это тупое искажение, а не тупая манипуляция? Потому что человек сам искренне в это верит, иначе бы не делился пруфами против себя. В данном примере, например, номинальная доходность ниже депозита (не верите — пересчитайте, можно даже в уме), реальная и вовсе в отрицательной зоне.

      Но человек так не считает, потому что он, простите за игру слов, не считает. В его картине мира он могуч. Супертрейдер, мегаинвестор. Не повезло один раз, с кем не бывает? В другой раз не повторится.

( Читать дальше )

     Из забавного. Как-то мне писал мошенник, специальный такой, работающий по блогерам. Тебе приходит предложение поставить рекламу в тг-канал. На аватарке в таких случаях — всегда симпатичная девушка. Никогда не торгуются, согласны на любую цену, цель — подсунуть тебе фишинговый сайт и там отобрать, как минимум, твою карту, как максимум, твой канал. 

     Как понять, что мошенник? Когда мне пишет якобы представитель компании «Ессентуки», это уже 80-90%, что там жулик (не знаю, чем им полюбился сей бренд, мне как-то писали с «Ессентуков» аж два раза). Ибо вопрос — а зачем настоящим «Ессентукам» я? В инвестсфере рекламный ценник всегда выше среднего, в разы. Рекламу там берет только инвестсфера, или какие-то особые сервисы деловым-богатым. Нет смысла рекламировать товар народного потребления по кратному тарифу. Ну и далее вероятность обмана 100%, когда тебе суют ссылку на какой-то сайт, куда надо зачем-то сходить и что-то там сделать. Кстати, может кому из блогеров пригодится, учтите…

( Читать дальше )

Часть 1.

Антихрупкий инвестор, риск-менеджер, доктор философии, повелитель чёрных лебедей,
ставочник собственных шкур на кон, одураченный случайностью эмпирический скептик.

Талеб: Я изучаю вопросы концентрации.
Есть события невероятные.
Нужно думать о последствиях, а не о вероятности.
Ранее распределение доходов было более ровным.
Сейчас — другие распределения.
Победитель получает всё 🏆
Если мы посадим в зал одного Илона Маска, он испортит нам всю статистику среднего капитала моментально.
Многие традиционные рисковые модели не работают.

Есть нормальные условия,
Есть экстремальные условия.

Хрупкость происходит от непонимания структуры и природы рисков.

Что про антихрупкость?

Существует несколько реакций системы.
Есть вариант, что системе все равно, а есть системы, которые выигрывают от стресса, становятся ещё сильнее 💪
Изучение свойств систем важно, которые становятся слабее, когда шоки отсутствуют.
Смотрите на денежный поток компании, есть сезонность, если их не учитывать — можно быть банкротом.

( Читать дальше )

Распределение вероятностей цен акций подчиняется не Нормальному Распредлению, а закону Парето (Power law, Степенное Распределени).

Этот момент (событие маленой вероятности, но несущее огромные последствия) порождает как много проблем, можно в момент остаться без всего, так и приятных сюрпризов, в момент можно х10 сделать. И сильно усложняет расчеты, поскольку почти ничего из классической статистики не применимо.

Один из подходов — сделать твои проблемы и риски — проблемами и рисками других. Естественно не за бесплатно. В данном случае — это покупка пут опциона, на 0.85-0.4 цены, длительностью полгода/год. Прийдется расстаться с 0.5-4% годовых. 

Взамен — получаем кастрированную акцию, спокойную, предсказуемую и простую в расчетах, подчинающуюся нормальной статистике и нормальному распределению.

Что, очень важно, отрезается только негативный хвост, шанс на положительный рост, сохраняется. Но его,  не обязательно учитывать в расчетах, пусть это будет неожиданны приятным сюрпризом.

     Рубрика вопрос-ответ, на сей раз от автоследователя на Комоне.

     «Добрый вечер. Два раза за несколько дней была возможность закрыть сделки с хорошим профитом! Но ничего не происходило. И доходность по стратегии падала и падает. Сорри, но слезы наворачиваются!!! Мне кажется, что вам глубоко по… на стратегии на автоследовании!!!!»

     Мне действительно все равно — на результаты каждой отдельной сделки. Как и любому системщику. Важна только система на совокупности сделок. Если же начать метаться и менять алгоритм на каждой отдельной сделке, будет только хуже, проверено и очень давно. Страх и жадность в моменте в среднем дают совет хуже, чем математика, выверенная до торгов.

     Именно поэтому каждый год с 2014 в плюс по пулу систем. Марафон бегут только так. Те, у кого есть схожие результаты, поймут, насколько я прав и насколько неуместно придираться к каждой отдельной сделке. Вот это ваше «возможность закрыть сделки с хорошим профитом» — это все очевидно задним числом. А если нет, пропишите это в алгоритм, покажите результат хотя бы 2-3 года, и люди пойдут на автоследование к вам.

( Читать дальше )

Приветствую своих подписчиков и новичков!⚡️
Только недавно началась эта неделька, а уже получилась шумной, причем торги можно оценивать под феномен «карусели».

Понедельник получается довольно прибыльным и ослабевший рубль (девальвация) идет в пользу наших портфелей.
А вот вторник с противоположной обстановкой из политических «ударов» государства по рынку до -3%📉 и персонально от Набиуллиной. Прогнозы ЦБ всегда не оправдывались.

«Карусели» имеют положительную пользу для инвестора?

Обратите внимание, только громкие события вызывают «карусели», поэтому будет польза для спекулятивных сделок, а классические можно отложить.

Подобные сделки даже позволяют купить голубые фишки (топ-компании).
Вот пример, на утренней сессии еще сохранялась легкая коррекция «красного вторника» и купил акции Яндекса📱 за 3550 руб.
Последний раз такая стоимость бумаги была 12 марта 2024 г. ☝️

А на дневной сессии коррекция исчезла окончательно и Индекс Мосбиржи пошел в рост +0,66%📈 и эту сделку было бы невозможно произвести. Есть еще метод моментальных сделок «скальпинг», но не советую на него переходить из-за высокого риска.

( Читать дальше )

Ранее я уже писал о рисках на российском фондовом рынке, и сейчас, к сожалению, мы наблюдаем их воплощение.

1. Геополитические риски

Проект «Арктик СПГ — 2» столкнулся с серьёзными последствиями санкций США

Завод, принадлежащий «Новатэку», был вынужден приостановить работу. Склады предприятия переполнены, а из-за санкций практически невозможно найти покупателей. Более того, компании теперь недоступны танкеры ледового класса, построенные специально для перевозок в рамках этого проекта. В результате добыча на месторождении, которое поставляло газ для завода, сократилась вдвое, что вредит и рентабельности, и энергетическим амбициям.

На проект, строительство которого заняло 10 лет и потребовало вложений в размере 25 млрд долларов, возлагали большие надежды. Теперь будет интересно взглянуть на отчётность «Новатэка» после всего этого… но, похоже, сделать это будет непросто.

2. Риск «слепой» отчетности

Недавно Владимир Путин подписал указ, позволяющий еще пяти крупным российским компаниям самостоятельно определять объем раскрываемой корпоративной информации.

( Читать дальше )

Камрады.Нужен совет
Один из банков (входит в первую 20-ку ) предлагает другу разместить его свободные 4 млн на 3 года под 25% годовых с ежемесячным начислением % и их ежемесячной капитализацией. Но получение вклада и % — по окончании срока ( через 3 года). По расчётам- по истечении трёх лет друг получит удвоение суммы до 8 млн. Вклад+%. Для непопадания на НДФЛ — можно разбить по 500 тыс через родных.
Стоит ли вкладываться? 
Риски — инфляция и заморозка.
Плюсы — никаких скачков курса и банкротств, как в акциях и облигациях.