риск менеджмент

Чаще всего риск-менеджмент не соблюдается, когда новички пытаются «раскачать» маленькие счета. Конечно, можно начать сразу с больших сумм. Но, во-первых, не у всех они есть, а, во-вторых, это не совсем правильно. Берите то, что есть. Когда я начинал, у меня было 2-3 тысячи долларов, и зарабатывал 100-200 долларов как прибавку к зарплате. Где-то год спустя мне позвонили из брокерской компании, в которой я торговал, и предложили деньги в управление. Я никуда не торопился, все само случилось. Поэтому не старайтесь быстро увеличить свой депозит. Я могу увеличить каждую тысячу за месяц в пять раз. Но перед этим будут происходить американские горки: потерял, заработал, снова потерял, снова заработал. Невозможно каждую тысячу многократно умножать без потерь.

Следующий момент. Когда вы соблюдаете риск-менеджмент вы словно в защитном костюме. Многие недобросовестные дилинговые центры провоцирует трейдеров на совершение сделок с высоким процентом риска. Как я неоднократно говорил на своих вебинарах и тренингах, в таких центрах не работают трейдеры, там работают менеджеры по продажам. И их цель – чтобы вы открыли счет и как можно чаще его пополняли. То есть им невыгодно, если вы будете постоянно торговать в плюс. Но они не смогут вас ни к чему подтолкнуть, если вы будете зарабатывать, соблюдая риск-менеджмент.

Я об этом говорил уже много раз, но неумолимая статистика, которая показывает, что 99,9% новичков теряют свои депозиты именно из-за несоблюдения риск-менеджмента, заставляет меня повторять это снова и снова: риск-менеджмент нужно соблюдать! Это первый пункт, с которого я начинаю свое обучение на тренингах. Именно поэтому мои ученики быстро приходят к успеху – они следуют правилам управления капиталом.

В мире трейдинга немало легендарных имен, и одно из них — это Джесси Ливермор. Он выработал свои собственные правила торговли, неоднократно зарабатывал миллионы и так же неоднократно их терял. После очередного краха он застрелился у себя в отеле в Нью-Йорке. По его собственным словам все его потери было от того, что он не соблюдал риск-менеджмент. Азарт брал верх и туманил ему голову, и, к сожалению, рядом не было никого, кто мог бы его остановить. С женой ему сильно-сильно не повезло.

Итак, однажды я все-таки пришел к выводу, повторюсь, лично я и лично к своему выводу (никому ничего навязывать не собираюсь), что все-таки должна быть какая-то система в торговле, иначе — провал. Решил я начать с простого просчета, сколько сделок мне нужно закрывать в плюс, чтобы на дистанции быть в профите. Уверен, многие здравомыслящие трейдеры сами таким занимались, итак, что же я для себя открыл, оказывается, действительно, если делать всего 30% профитных трейдов и в каждом из них держать минимум тейк в три раза больше стопа, то на дистанции эквити будет расти.

Я использовал для этого собственноручно созданный Excell файл, кому интересно, вот ссылка для скачивания (файл обновлен, окультурен и в явном виде добавлены параметры комиссии, количества лотов, цены одного лота и прочего), на досуге можете побаловаться. Я обновил таблицу 100 раз и во всех случаях график эквити показывал рост на дистанции. Я выбрал 10 случайных ситуаций и сделал скрины.

Вы можете встретить следующие рекомендации дилинговых центров: «Мы советуем вам использовать не более 10% от депозита».

Но это чистой воды провокация, потому что в таких компаниях работают не трейдеры, а менеджеры по продажам, и их задача состоит в том, чтобы вы открыли депозит, причем, чем большей будет сумма, тем выше их процент. Естественно,  им необходимо, чтобы вы как можно чаще его пополняли. А чем выше ваш процент риска, тем больше вероятность того, что вы все потеряете. Соответственно тем выше их потенциальная прибыль. Никому не выгодно, если у вас будет маленький оборот средств. Поэтому они говорят о 10%. А это довольно высокий процент риска, который неизбежно, повторюсь, неизбежно приведет вас к потере депозита.

Многие считают, что таким образом можно быстренько сорвать куш. Хочу вас огорчить – нет. Только за счет грамотного управления капиталом можно на сто процентов увеличить свою прибыль. Именно этому я учу своих учеников, и мои слова подтверждаются их финансовыми успехами. Поэтому вы обязательно должны определить какой-то небольшой процент риска, который будете использовать в каждой сделке.

Если вы согласны со статьёй — ставьте плюс. Если нет — напишите комментарий.
Подписывайтесь на этот блог!

Что бы выяснить. Когда можно увеличивать размер позиции. Разберем условную стратегию. Стратегию монетки (как в простой задачке по теории вероятности, подкидывание монетки). Имеем показатели: соотношение прибыльных сделок к убыточных равно 1:1. Примем прибыльную сделку за 1, а убыточную за 0. В теории имеем, что за 10 сделок мы получим вот такую последовательность сделок:

1)      1010101010

Дело в том. Что на практике так редко бывает. Вместо этой последовательности, можем получить и вот такие:

2)      1110110000

3)      0001001111

Предположим. Что за сделку мы имеем прибыль равный 1,  убыток равный -1.

Мы сделали 5 сделок. Нам выпала 2-ая последовательность. И мы на счете имеем уже прибыль, равную трем. Что будет, если мы увеличим размер позиции в два раза? Последующие 5 сделок принесут нам минус шесть. И итогом получим минус три убытка. Вместо нуля для данной стратегии. Когда чаще всего увеличивают позиции? Когда на счете мы уже имеем деньги. На простом примере видим. Как такой подход создаст убыток по стратегии в целом.

Что такое риск на сделку? Это величина разности стоимости котировок (величина стоп приказа) умноженного  на величину позиции? Разность котировки дает стратегия .  А где брать размер позиции? Обычно следуют от обратного – берут максимальный риск на сделку, и делят его на разность котировок. Где взять максимальный риск на сделку? В книгах — риск менеджмента. На чем основывается значение риска в книгах? Я не видел, и уверен. Никто не знает. Кроме как – он не позволит разорить торгуемый счет. А кто, или что его разорит?

Разорит счет:

1)      Непрерывная череда убыточных сделок (максимальная величина просадки)

2)      Комиссия и среднее проскальзывание

3)      ГЭПы и форс мажорное проскальзывание.

4)      Есть другие причины, не относящиеся к риск менеджменту.

А как их учесть и получить формулу риска от депозита? Дело в том. Что сам по себе риск не определяет ничего. Его величина в себе содержит размер позиции. И именно он и является основополагающим и никак не вычленяется из понятия риска. Даже само утверждение – разорит счет — не верно. Нужно не разорить, а не уменьшить до некоторого значения. Когда мы уже не сможем открывать новые позиции. Почему же именно риском оперируют при определении значения? Дело в том. Что там особый риск – риск на одну позицию (один контракт). Т.е. по сути величина стопа, а не риск. И он не имеет отношение к риск менеджменту.

Ранее я писал о своей системе маней-менеджмента. 
Решил написать еще одну статью в продолжение. 


Правила управления капиталом

Основная идея: я думаю, что управлять любой суммой нужно так, как бы я управлял, скажем, 1 млрд $. Очевидно, что я не стал бы размещать 1 млрд только в алгоритмические стратегии (может быть слив 25% за 1 секунду во время флеш-креша, у меня такое было) или только в акции (обвал 2008-го привел бы к просадке более 25%).

Распределение по риску:

75% безрисковые активы почти безрисковый портфель (золото, акции, облигации — все без плеч, низкая корреляция между классами активов)

25% рискованная часть (активная торговля — алготрейдинг)

Ребалансировка

1. Алготрейдинг (25%) 
2. Акции (25%)
3. Облигации (25%)
4. Золото (25%)