Расчет риск менеджмента для фондового рынка. Скромный пример.

Чтобы легче считать, предположим, что на счете 100 тугриков. Вид валюты для фондирования не столь важна.

Итак поехали! Мы готовы потерять 20%, т.е. это дрод-даун (просадка от промежуточного максимума). Предположим, что в качестве сигналов для «входа» в позиции у нас является, тактика «подбрасывание монеты», но и вероятность прибыльности от сделки 50/50. Торгуем мы среднесрочно или в этом диапазоне и примерно в промежутке одного квартала совершаем 10 сделок. Нам не повезло и все 5 сделок выпали «решкой» и были убыточными, от одной сделки должно приходиться 4% убытка на весь счет. В какую сумму тугриков обозначить  свой «вход», чтобы потеря была именно такой? Допустим мы ничего не понимаем, но подозреваем что при обычной волатильности среднестатистическая акция может сходить на 10%, прежде чем мы недотепы поймем, что позиция изначально не прибыльная. Вход в одну позицию должен составлять 40 тугриков или 40% от депо (счета). При такой стратегии мы легко можем использовать одно плечо.

Далее следует 5 прибыльных сделок. Что рекомендуют при обучении, когда стандартное движение? Ставить 1:2 или 1:3, то есть на каждый предполагаемый рубль убытков, ставить 2 или 3 рубля теоретического профита (прибыли). На американских биржах этот метод работает и вполне себя оправдывает, к сожалению, на московской бирже коэффициент совсем иной и осмелюсь предположить цифры 1:1,5. Движение в голубых фишках процентов в 20 крайняя редкость. Но единственное, что утешает в этом случае, это смена позиции бокового рынка, которая длилась годами на стадию в рост. Итог на 10 сделок. Убытки 40% от счета * на 10% отрицательного  движения * 5 сделок = -20%. Прибыль: 40% от счета * на 15% прибыльного движения * 5 сделок  = +30%. Итог прибыль – убытки = 10% за один квартал не считая вычетов (комиссионные, маржинальность и прочее).

Конечно, это самый примитивный метод и со временем усложняется и эволюционирует. Главное не переусердствовать, но за основу можно взять любое простейшие математическое действие. Следующий знак определение точек «входа» и «выхода», отслеживание которых сразу внесут коррективы в Ваше управление капиталом. О точках «выхода» и «входа» напишу в следующий раз.