ренессанс страхование

RENI

Ренессанс страхование находится в краткосрочно нисходящем тренде.

 

🕯В настоящее время актив строит фигуру Флаг с отработкой вверх.

 

     При полном построении флага есть вероятность отработка цены до 129.

✅ Однако, при пробитии уровня поддержки 111  фигура Флага  будет сломана и вариант отработки цены до 129 будет исключен.  

 

   При прохождении уровня поддержки 111  возможно падение  актива до 107.

    

     Фундаментальный анализ: в 2024 году общая сумма страховых премий выросла на 37,5% благодаря увеличению продаж продуктов накопительного страхования жизни, ДМС и автострахования. Чистая прибыль по итогам 2024 года выросла на 7,8% а рентабельность упала до 14,6% (34,4% 2023). Инвестиционный портфель увеличился на 28,8% (состоит преимущественно из облигаций). При дальнейшем снижении процентных ставок компания может получить рекордную прибыль.

       Актив  для краткосрочного приобретения.  

( Читать дальше )

🏦 Группа Ренессанс Страхование опубликовала финансовые результаты за I квартал 2025 г. Сразу стоит оговориться, что полноценный отчёт по МСФО компания публикует по полугодиям (в квартальном многие фин. статьи скрыты), также в 2025 г. страховщики перешли на новый стандарт учёта, из-за которого исказились прошлогодние данные (в старом стандарте прибыль за I кв. 2024 г. составляла 2,5₽ млрд, при новом — 3₽ млрд, соответственно, образуется % минус по этому году, а не выход в 0 по прибыли). Сам же отчёт нейтрален, курсовые разницы повлияли на снижение чистой прибыли, но страховой бизнес продолжает оставаться прибыльным, а инвестиционный портфель подрастает и ожидает продолжения снижения ключевой ставки:

📞 Страховые премии, брутто: 40,8₽ млрд (+22,6% г/г)

📞 Результат от страховых услуг: 4,1₽ млрд (+52,3% г/г)

📞 Чистая прибыль: 2,5₽ млрд (-15,5% г/г)

🟣 Компания имеет 2 основных вида страхования, выручка: life — 24,6₽ млрд (+43,5% г/г), non-life — 16,1₽ млрд (+0% г/г).

( Читать дальше )

Период высокой ключевой ставки — это время не только испытаний, но и возможностей. Возможностей для тех, кто не обременен долгом и имеет запас кэша. В то время, пока конкуренты мучаются от процентных платежей, можно поглотить более мелких игроков и усилить свои позиции на рынке.

🏭Интер РАО #IRAO

В 1 квартале 2025 чистая денежная позиция Интер РАО сократилась с 415 до 388,1 млрд руб. Компания вошла в фазу активного капекса и M&A. Пока объектами поглощения становятся небольшие компании в сфере машиностроения, что помогает Интер РАО выстраивать вертикальную интеграцию от генерации и самостоятельного обслуживания электростанций до сбыта электроэнергии конечным потребителям. Но, не исключено, что в будущем холдинг может положить взгляд на кого-то покрупнее, например Юнипро. Так или иначе, кубышка не простаивает без дела, аИнтер РАО покупает для себя конкурентные преимущества в условиях стареющих объектов генерации.

💉 Мать и дитя #MDMG

Недавно компания анонсировала покупку 3 госпиталей и 18 клиник из ГК «Эксперт».

( Читать дальше )

Разбираем результаты  за 1 квартал 2025 года Группы Ренессанс Страхование — одного из лидеров среди страховых компаний на рынке. Какие скрытые возможности есть у этой бумаги?

Ключевые цифры из отчета за 1 квартал 2025 года:

✔️ Страховые премии (брутто) — 40,8 млрд руб. (+22,6% г/г)
✔️ Чистая прибыль — 2,5 млрд руб. (-16% г/г, но из-за перехода на МСФО 17)
✔️ Инвестпортфель — 247,4 млрд руб. (+5,4% с начала года)
✔️ ROE (рентабельность капитала) — 31,1% — один из лучших показателей в секторе

Отчет выглядит вполне крепким. Страховые премии увеличились на 23% благодаря продолжению опережающего роста в сегменте Life (+43,5% г/г), особенно по накопительному страхованию жизни (+116,3%).  Премии, как вы понимаете, далее инвестируются и именно на этом страховая компания впоследствии и делает основные деньги.  Инвестиционный портфель вырос до 247,4 млрд рублей, при этом 64% вложений — это надежные облигации (корпоративные и государственные), которые на снижении ключевой ставки будут переоцениваться вверх и дадут значительный рост чистой прибыли.  А еще 20% — это депозиты и ликвидность. То есть портфель достаточно консервативный. 

( Читать дальше )

Группа Ренессанс Страхование (MOEX: RENI) представляет специальную программу привилегий для акционеров, предусматривающую льготные тарифы и расширенные условия обслуживания по розничным страховым продуктам. 

Состав программы зависит от размера пакета акций в инвестиционном портфеле клиента. Сейчас действуют три варианта программ: 

(1) До 100 акций – скидка 10% на онлайн-оформление полисов на сайте компании.

(2) От 100 до 500 акций – скидка 15% на линейку розничных страховых решений, а также доступ к персональному менеджеру для консультаций по страховой защите.

(3) Свыше 500 акций – максимальная скидка 20%, VIP-статус и круглосуточное индивидуальное сопровождение по всем вопросам страхования. 

«Мы стремимся создавать дополнительные ценности для наших акционеров, предлагая не только финансовые преимущества, но и специальный сервис. Эта программа — часть стратегии по укреплению долгосрочных отношений с инвесторами», — отметил вице-президент компании Владимир Залужский. 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Рынок часто движется импульсами — новости, слухи, эмоции. Тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

В предстоящие выходные торги будут проводиться только на СПБ Бирже. Недавно площадка расширила список доступных в субботу и воскресенье бумаг до 116. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно.

С учётом прошедших и предстоящих событий мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Растут шансы на дальнейшее снижение ставки ЦБ

Макроэкономические данные сигнализируют, что цикл смягчения денежно-кредитной политики Банком России может продолжиться. В июне инфляционные ожидания населения и предприятий сократились, индикатор бизнес-климата упал, недельная инфляция остаётся на низком уровне.

( Читать дальше )

Во-первых, Госдума приняла в 1-м чтении законопроект с поправками в Налоговый кодекс, касающимися порядка налогообложения договоров долгосрочных сбережений, в том числе программ долгосрочного страхования жизни (ПДС). Ожидается, что закон будет принят до начала августа 25 года. Изменения призваны стимулировать заключение и договоров страхования на длительный срок, обеспечивают вложение длинных денег в экономику страны. Действовавшие до конца 2024 года налоговые льготы на страховые выплаты по договорам страхования жизни были отменены с 1 января 2025 года. 

Теперь по договорам страхования жизни от 5 лет и более можно будет получать налоговый вычет со взносов, уплаченных в текущем году, в пределах 400 тыс. рублей в год. При этом 400 тыс. рублей — «это единый суммарный лимит на сумму, с которой рассчитывается вычет для клиентов». Кроме того, разница между внесенными деньгами и полученной выплатой — освобождается от уплаты НДФЛ в пределах 30 млн рублей в год, но не более 30 млн рублей в год по одному договору. Но нельзя иметь более трех одновременно действующих договоров страхования жизни, иначе налоговая льгота не применится ни к одному из них. 

( Читать дальше )

На компанию Ренессанс Страхование мы смотрим положительно, и если смотреть их отчет за 1 квартал 2025 года, то в целом результаты компании выглядят весьма неплохо. Брутто-премии выросли на 23% год к году до 40,8 млрд рублей в основном за счет стремительного роста в сегменте страхования жизни, особенно в части накопительного страхования, где прирост составил более чем 116%. Чистая прибыль снизилась на 16%, но это объясняется переходом на новый стандарт отчётности МСФО 17 и отрицательной валютной переоценкой, без этих факторов показатель мог быть значительно выше.

Операционные показатели демонстрируют уверенный рост: онлайн-агенты увеличили продажи на 61% в годовом сопоставлении, продажи через экосистемы выросли на 25% г/г., digital-каналы показывают стабильный рост: 17% в Non-life и 9,1% в Life. Компания также активно развивает нестраховые направления:, такие как: маркетплейс budu.ru (ежемесячный рост продаж 60%), B2B-автоаукцион Fleet2Click, однако пока их доля в общей выручке невелика.

( Читать дальше )

В первом квартале 2025 года объем страхового рынка России увеличился с 578,4 млрд до 845,4 млрд рублей. Рассказываем, какие сегменты обеспечили рост и кто выступает нашим фаворитом в сегменте.

🔹 Доля сегмента Life превысила 50%. Основной рост обеспечило накопительное и инвестиционное страхование жизни (Life), в то время как страхование автокаско и кредитное страхование жизни снизились из-за падения объемов кредитов и продаж автомобилей.
🔹 Объем выплат вырос более чем в два раза до 602,5 млрд рублей, с основным ростом в Life (НСЖ) и Non-life (ДМС, автокаско). Количество жалоб на страховщиков снизилось на 44,6%. Чистая прибыль страховщиков увеличилась на 54% до 153 млрд руб., несмотря на убытки от переоценки валютных активов. Рентабельность чистой прибыли составила 8,8%, рентабельность капитала — 32,7%. Число страховщиков осталось на уровне 131 компании, доля топ-20 превысила 90%.

Премии в Life выросли в 2,2 раза, по ИСЖ — в 3,9 раза, по НСЖ — на 85%. Однако рост может замедлиться из-за снижения ключевой ставки и перехода клиентов на ДСЖ-инструменты.

( Читать дальше )