ребалансировка портфеля

Изначально у каждого инвестора есть чётко прописанные доли между инструментами. Например, возьмём эталон 60/40, где 60% акций, 30% облигаций и 10% золота (с одним активовом ребалансировка не нужна). Пусть сумма всего портфеля составит 10000 рублей, тогда по классам активов будет 6000/3000/1000.

Допустим, за этот год акции принесли +100%, облигации +40%, а золото -20%. Тогда получим новые пропорции в абсолютном выражении — 12000/4200/800, то есть всего у нас будет 17000 рублей — портфель вырос на 70%. Но если раньше доли классов активов составляли 60/30/10, то теперь они изменились и стали 71/24/5.

Таким образом, нам нужно восстановить пропорции активов до изначального уровня, так как акций стало намного больше и риск увеличился. Этот процесс и называется ребалансировкой. Выполнить её можно разными способами.

👍 Чисто классический вариант

В этом случае мы продаём сильно выросшее и докупаем упавшее. Если в новом портфеле денег стало не 10000, а 17000 рублей, тогда акций должно быть 17000*60% = 10200 рублей, облигаций 5100, а золота 1700.

( Читать дальше )

За три дня начиная с понедельника по сигналам торговой системы вывел из бумаг в кэш 548 тыр.


Всем успехов в торгах
в новой реальности.

Сначала рассмотрим ребалансировку в широком понимании, которая применяется в основном в пассивных инвестициях (отказ от выбора отдельных ценных бумаг и времени проведения сделок).

Ребалансировка — это приведение структуры портфеля к исходному состоянию. Допустим, вы сформировали портфель 60/40, который отвечает вашему горизонту инвестирования, риск-профилю и другим параметрам. Где 60% — акции, 40% — облигации. Со временем какие-то активы растут быстрее, какие-то медленнее, какие-то и вовсе снижаются в цене, что приводит к нарушению изначальной структуры портфеля. Был 60/40, а стал 80/20, соответственно, такой портфель не подходит инвестору, так как риск портфеля увеличился (больше акций — больше риска). Поэтому инвестор приводит структуру портфеля в исходное состояние, а именно к 60/40, этот процесс и называется ребалансировкой.

Ребалансировку можно провести 2 способами:

1 способ — докупка активов

Чтобы было нагляднее, давайте представим, что портфель 60/40 оценивается в 1 млн руб.

( Читать дальше )

Здравствуйте!

В конце календарного года у инвесторов есть возможность сэкономить дополнительные деньги, уменьшив свою налогооблагаемую прибыль. Кроме применения ЛДВ и  сальдирования прошлогодних убытков есть еще один способ — фиксация убытков текущего года. Что это значит?

Предположим, вы обнаружили, что в текущем году некоторые позиции просели в цене. Но вы видите в них перспективу и держите в своем портфеле до «лучших времен». Убыток от этих активов лишь «виртуальный», так как реальный убыток появится только в случае их продажи. А падение цены актива, хранящегося на вашем брокерском счете, лишь снижает стоимость вашего инвестиционного портфеля в целом и не влияет на налог за отчетный год.

Рассмотрим на простом примере, что можно сделать

Сергей купил 1 000 акций у эмитента А по 235 рублей за штуку. В этом же году продал их по 325 рублей. С разницы 90 тыс. рублей (325 000 — 235 000) нужно уплатить 13% налога, то есть 11 700 рублей. 

( Читать дальше )

Провел ежемесячную ребалансировку портфеля:



Всем успехов в торгах
в новой реальности.

Провел плановую ежеквартальную ребалансировку основного портфеля:



( Читать дальше )

Провел плановую ребалансировку портфеля:



( Читать дальше )

В соответствии с указаниями ТС провел ежемесячную ребалансировку:



( Читать дальше )

На этот раз с зафиксированным убытком -132594 р.
А что Вы хотели — на дворе новая реальность:


Всем успехов в торгах.

Суббота, а я еще трезв. Надо написать пост, пока еще соображаю.
1. Подвел итоги апреля 2022 года. Они такие:

2. Помедитировал над тем, чего бы еще такого сделать, чего я не делал раньше.
А не замахнуться ли нам на Вильяма, понимаете ли, нашего Шарпа?
Для тех, кто не знает что это, ему сюда. 
Провел расчет. Получилось так:


( Читать дальше )