размещение облигаций

Минфин России информирует о результатах проведения 6 декабря 2023 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26243RMFS с датой погашения 19 мая 2038 г.

         Итоги размещения выпуска № 26243RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 68,724 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 43,377 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 37,531 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 86,4839% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 12,11% годовых;
          — средневзвешенная цена – 86,4955% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 12,11% годовых.

minfin.gov.ru/ru/document?id_4=305093-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26243rmfs_na_auktsione_6_dekabrya_2023_g.

( Читать дальше )

Давайте поприветствуем дебютанта на безжалостном и беспощадном рынке российских облигаций. Компания новая даже для меня, поэтому давайте разбираться вместе. Конструктивная критика в комментариях поощряется🚽

В названии компании уже заложен спойлер о сфере её деятельности — фармацевтика. Компания с 2013 года занимается поставками современных и, что немало важно, эффективных лекарственных препаратов в аптеки и медицинские учреждения России. То есть они поставляют лекарства государству. Офис компании расположен в Москве.

Стратегия компании предполагает последовательное расширение доли рынка бюджетных закупок лекарственных средств, растущую диверсификацию продуктового портфеля с фокусом на приоритетные направления, такие как онкология, инфекционные заболевания и диабет. А это значит, что от поставок медицинских препаратов именно этой компанией зависят жизни многих россиян, поэтому +5 баллов в карму компания получает автоматически.

Фармфорвард входит в топ-10 дистрибьюторов на российском рынке тендерных закупок лекарственных средств.

( Читать дальше )

Что делает нормальная компания при наличии долга? Минимизирует свои расходы, сокращает персонал, проводит реструктуризацию бизнеса. Что делает Сегежа при наличии долга? Правильно, увеличивает его еще на несколько миллиардов, выпуская новые облигации. Давайте разбираться чем привлекательны облигации нашей деревянной ракеты🚀

Сегежа Групп – один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. Это крупнейший лесопользователь в Европейской части России, общая площадь арендованного лесного фонда составляет 7,4 млн. га, 86% cертифицировано по схеме FSC. Компания приобрела «Интер Форест Рус», «НЛХК», «Тайга» и «Енисейские поля». Благодаря этим сделкам «Сегежа» значительно увеличит лесосеку. А еще это одна из лучших компаний по работе с инвесторами: всегда открытая, всегда фрэндли, всегда готова участвовать по всех круглых столах, онлайн сессиях, форумах🤝👏

( Читать дальше )

Мне близко направление лизинга, потому что по сфере своей деятельности я специализировался в том числе и на кредитовании лизинговых компаний. Соби-Лизинг в третий раз выходит на рынок облигационных заимствований и давайте посмотрим что новенького они предлагают.

Соби-Лизинг — классический представитель лизингового бизнеса, осуществляющий свою деятельность в основном в Южном федеральном округе с головным офисом в городе Краснодар. При этом они открыли новый офис в Москве, а также не забывают о Республике Крым, за что им отдельные баллы в карму ❤

На рынке присутствуют уже более 13 лет и исходя из информации, размещенной на сайте, имеют более 750 довольных клиентов, о недовольных скромно умалчивают.

Компания позиционирует себя как универсальная, но если немного копнуть в лизинговый портфель, то легко заметить профилирование на лизинге легкового и грузового транспорта, на который приходится 53% лизингового портфеля. Еще 35% приходится на оборудование и спецтехнику. Я бы назвал ее типичной «универсальной» компанией, так как у большинства конкурентов сегментация выглядит плюс-минус аналогично.

( Читать дальше )

На этой неделе МТС размещал новый выпуск облигаций 002Р-02. Я хотела взять его через брокера Тинькофф-Инвестиции, но в день Х почему-то уведомление о размещении пропало и заявку я подать не смогла. МТС сейчас отчитался о том, что 15 ноября успешно закрыл книгу заявок на размещение второго выпуска флоатеров. Информации о том, что он собирается сейчас размещать третий выпуск я найти не смогла.



При этом у брокера Тинькофф появилось объявление о том, что инвесторы могут поучаствовать в размещении облигаций компании МТС до 20 ноября. Другие мои брокера поучаствовать в данном размещении не предлагают.Я вот сижу и думаю, а что это такое за размещение? Тинькофф купил облигаций, а теперь просто перепродает их? Может вы поможете мне разгадать эту загадку?


( Читать дальше )

Минфин России информирует о результатах проведения 15 ноября 2023 г. аукциона по размещению ОФЗ-ИН выпуска № 52005RMFS с датой погашения 11 мая 2033 г.

         Итоги размещения выпуска № 52005RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 26,520 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 21,060 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 19,326 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 89,9600% от номинала;
          — реальная доходность по цене отсечения – 3,80% годовых;
          — средневзвешенная цена – 90,0835% от номинала;
          — средневзвешенная реальная доходность – 3,79% годовых.

minfin.gov.ru/ru/document?id_4=304721-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__52005rmfs_na_auktsione_15_noyabrya_2023_g.

( Читать дальше )

Минфин России информирует о результатах проведения 15 ноября 2023 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26244RMFS с датой погашения 15 марта 2034 г.

         Итоги размещения выпуска № 26244RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 144,522 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 62,564 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 61,548 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 97,6200% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 11,99% годовых;
          — средневзвешенная цена – 97,6988% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 11,98% годовых.

minfin.gov.ru/ru/document?id_4=304717-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26244rmfs_na_auktsione_15_noyabrya_2023_g.

( Читать дальше )

         Минфин России информирует о результатах проведения 8 ноября 2023 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26243RMFS с датой погашения 19 мая 2038 г.

         Итоги размещения выпуска № 26243RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 101,312 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 42,318 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 38,036 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 86,0359% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 12,18% годовых;
          — средневзвешенная цена – 86,0957% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 12,17% годовых.

minfin.gov.ru/ru/document?id_4=304673-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26243rmfs_na_auktsione_8_noyabrya_2023_g.

( Читать дальше )

Совкомбанк рассматривает размещение своих «народных» облигаций на маркетплейсе Московской биржи «Финуслуги», заявил начальник управления инвестиционного анализа банка в ходе конференции SmartLab. Банк планирует начать размещение облигаций после прохождения всех необходимых корпоративных и регулярных процедур. Подготовка проспекта, его утверждение и регистрация в ЦБ может занять 2-3 месяца. 

frankmedia.ru/144161

Ювелирная сеть, известная своим эпатажным маркетингом, решила выпустить облигации. Стоит ли доверять дебютанту? 

Что известно о компании?

Sunlight ― cамая крупная ювелирная сеть в стране. Доля рынка ― 17%.
Известна брендами SUNLIGHT и «Бриллианты Якутии». 
Количество магазинов ― 620. Цель до конца года ― 700. 
Присутствует в 238 городах, но треть выручки приносит Московский регион. 
Собственного производства нет ― реализуют продукцию, произведенную на сторонних мощностях.

Ближайший конкурент ― Sokolov ― дебютировал на рынке в прошлом году. 

Конкуренты поменьше: 585 Золотой, МЮЗ, Адамас, Линия любви, PanClub (преемник Pandora), ЭПЛ Даймонд, Бронницкий ювелир.

Что с финансами?

Что с финансами?
Кредитный рейтинг ― A- от Эксперт и АКРА.
Уровень долговой нагрузки ― умеренный. Отношение скорректированного на аренду долга к EBITDAR* ― 3,4х. 

*EBITDAR используется вместо EBITDA при оценке ритейлеров

В целом рейтинговые агентства позитивно оценивают ликвидность, рентабельность и другие финансовые показатели компании. 

( Читать дальше )