Постов с тегом "работа над ошибками": 651

работа над ошибками


Как я ошибся с Ашинским заводом

Глядя на котировки акций Ашинского завода, я испытываю неизъяснимо глубокую досаду.

Был 2020 год. Тогда я только начинал свой путь спекулянта инвестора (так звучит более гордо), и опыта в этом деле у меня было весьма мало. Однако, кое-что от дедушки Баффета я уже на тот момент почерпнул и усвоил, а именно правило «Будь жадным, когда остальные боятся». Действительно, почему бы не купить акции компании, когда у неё всё не очень хорошо и другие инвесторы её опасаются, при условии, что у этой компании высоки шансы выбраться из своего тяжёлого положения? И вот в один прекрасный день я увидел весьма недооценённые облигации Ашинского Метзавода. «Что с ними не так?» — подумал я и пошёл проверять. Оказалось, у завода громадный валютный кредит, который он планировал расхлебать лишь к 2024. Однако, завод имеет прибыль, которую не распределяет между акционерами, а копит, да к тому же он является градообразующим предприятием города Аша. В общем, у завода куча долгов (и владельцы — кипрские анонимы), но на тот свет он не собирается. Купил я тех облигаций 10 штук (тогда Сбер ещё не требовал «квала» для этого), а заодно и акций. И так решил: буду вкидывать в понемногу «лишних» денег, которых не жалко, в акции АМЕЗа — через 3,5 года он долг расхлебает, и будет у меня «ракета».

( Читать дальше )

Неортодоксальные инвест идеи в 2022 году, которые помогли мне спасти портфель и выйти в плюс

В 2022 году я умудрился закрыть свой портфель в плюс, при снижении индекса IMOEX на 43%.
О чем это говорит такое снижение IMOEX? О том, что стратегия Buy&Hold работала плохо, уступив более активным стратегиям.

Если бы я сидел в тех акциях, в которых был по состоянию на 24.02, я бы завершил год в большом минусе, но менее существенном, чем IMOEX.
В плюс получилось выйти за счет тех относительно краткосрочных идей, которые приходили в течение года в ответ на вновь полученную информацию.

За счет каких сделок это стало возможно?
В этой заметке я перечислю основные качественные решения. 

Удачные решения 2022 года

👉Большая доля портфеля приходилась на акции БСПБ и Газпрома на 24.02 (структура описана тут 17.03) — эти акции быстро восстановились. Я вовремя продал Газпром (до 30 июня), но рано вышел из БСПБ (т.к. угадать что там творится было проблематично).

Оценка акций Банка Санкт-Петербург и действия по портфелю
9 апреля я посчитал справедливую цену БСП на уровне 105 руб, но продал 70% своих акций, т.к. у меня была слишком большая экспозиция на банковский сектор.

( Читать дальше )

Лушие возможности в этом году на рынке акций России. Часть 2

Начало тут. В целом, вывод такой, что хороших инвестиционных возможностей в этом году были считанные единицы, чаще всего, они были доступны инсайдерам (примеры — Сбербанк, БСПБ, Газпром)
Широкий диверсифицированный портфель особо смысла не имел, имели смысл точечные истории.
Заработать где-то от 50 до 100%, используя разумные инструменты анализа было крайне сложно.

Покупка Сбера по 100 выглядит как возможность только задним числом.
Объективных данных для его покупки 10 октября не было, они появились позже, когда цена уже выросла.
Лушие возможности в этом году на рынке акций России. Часть 2

Группа Позитив — главный бенефициар того, что произошло в этом году.
Акции можно было брать либо 28 марта, либо в летней проторговке

( Читать дальше )

Чтобы успешно анализировать/инвестировать, надо уметь заглядывать за горизонт. Weekly #17

Одна мысль мне не дает покоя: мы все анализируем акции, глядя в зеркало заднего вида, и мало кто из аналитиков осмеливается спрогнозировать перемену тренда, то есть мало кто способен «заглянуть за горизонт» и попытаться спрогнозировать, что будет дальше.

Возьмем март 2022. Мы все ждем открытия рынка после месячного перерыва.  Что пишут аналитики, что покупать на открытии? Блин, все пишут покупать акции ГМК, золотодобывающие, удобрения, нефтяные компании в конце концов. Все рекомендуют покупать экспортеров. Мог кто-то представить что доллар к рублю упадет в два раза? 12 марта я взвесил весь фундаментал и пришел к выводу, что рубль не должен падать. Но я не мог осмелиться предположить, что укрепление будет таким мощным, потому что такого укрепления еще никогда не было в истории. Очень сложно оторваться от мышления в рамках текущего тренда и «заглянуть за горизонт».
Чтобы успешно анализировать/инвестировать, надо уметь заглядывать за горизонт. Weekly #17

В марте казалось, что ГМК — это беспроигрышная ставка. Но потом, рубль укрепился в 2 раза, а индекс цветных металлов LME обрушился на четверть, чего не было с 2008 года. Кстати тогда, мог помочь анализ падения акций в 2008-м году, который показал, что наибольший рост в 2009 году показали именно те компании, которые упали больше всего. А те, которые не просели (как ГМК в марте 2022), показали худшую динамику на отскоке. 


( Читать дальше )

Как трейдеру ложку строгать

    • 02 декабря 2021, 14:33
    • |
    • Ne Guru
  • Еще

Как трейдеру ложку строгать

   

   Трейдер должен проводить анализ принятых решений. Всегда. Точка. Независимо от своего опыта, статуса и результативности. Это и работа над ошибками, и что-то вроде руки на пульсе, которая позволяет поймать момент, когда трейдер начинает съезжать не туда. Процесс безусловно очень важный, но если вот так просто сесть и начать его выполнять, то можно наломать дров. Что обычно заставляет нас взяться за анализ своих действий? Какой-то минус или серия минусов, ведь убыток — это результат ошибки, которую следует исправить? В этом случае трейдер начинает корректировать свой подход, стараясь адаптировать его к ситуации, чтобы впредь, в подобных случаях, результаты были лучше. 

   И вот здесь давайте немного отвлечёмся. Что есть торговый подход, и как он формируется? Люди, пришедшие на финансовые рынки недавно, не набравшиеся опыта, верят в наличие неких готовых методик, секретных торговых систем, набора параметров и условий, позволяющих зарабатывать, но все опытные трейдеры в один голос твердят, что ничего подобного нет и в помине. Так что же тогда такое торговый подход или торговая стратегия (если хотите)? На самом деле, торговый подход — это сложный комплекс из знаний, способностей их применять(навыков), тонкостей техники принятия решений и опыта реализации всего этого. На физиологическом уровне это нейронные сети в мозге, которые выращиваются в процессе формирования торгового подхода, именно они позволяют его реализовывать. Поэтому нельзя просто взять чужой торговый подход или научить человека торговать за пару-тройку месяцев — формирование нейронных структур чертовки долгий процесс. Там есть много тонкостей — что и как нужно делать, чтобы всё шло как положено, но в этом материале я затрону только один момент. 

   Если попытаться привести аналогию, то формирование торгового подхода можно сравнить с выстругиванием ложки из деревянной чурки. Если трейдер не может определиться, всё ищет “что работает”, меняя каждый раз подход, то он выстругивает то ложку, то плошку, то вообще непонятно что, беря каждый раз новую чурку, начиная с ноля, а старую выкидывает. Это первое. Второе, и здесь мы возвращаемся к началу нашего разговора — чем ближе к концу, тем тоньше должен быть инструмент и более аккуратными действия. После того, как торговый подход уже принял форму и видны его очертания, нужно действовать максимально осторожно. Что значит осторожно? А то и значит — нельзя забывать, что вы создаёте нечто, что должно работать на дистанции, на сотнях ситуаций. Эти ситуации будут в чём-то разными, и подход должен действовать наиболее универсально, чтобы выжать максимально возможный профит не из одной сделки, а из сотен или тысяч. И вот на этом многие сыпятся. Наш мозг так устроен, что фокусирует внимание на ближайших событиях, особенно, если эта сделка, которая вот, на скрине, я её вижу, есть и соответствующий результат. Канеман описывает это когнитивное искажение как “что я вижу, то и важно”. По умолчанию, мозг не умеет работать в контексте какого-то множества результатов, да ещё так, чтобы вывести из них статистические данные. Ему крайне трудно даётся подобная задача — не просто понять, как адаптировать подход для этой конкретной сделки, но и сделать это таким образом, чтобы результат улучшился на дистанции, ведь мы помним, что это ложка! Один подход, который мы формируем, не новый каждый раз для каждый ситуации, а один, такой, что используя его, будем получать результат из сотен трейдов. 

   Так вот, делая работу над ошибками, легко наделать новых, гораздо более серьёзных, если не следовать описанному выше принципу. Возможно ситуация является аномалией, и то, что вы получили на ней убыток, как раз правильно. Да, вопрос в начале о том, является ли минус результатом ошибки, был с подвохом. Нет, далеко не всегда отрицательный результат — это следствие ошибки и повод скорректировать торговый подход. К слову, так же как и не все плюсовые трейды правильные (ошибочный с точки зрения подхода, но плюсовой трейд — это даже хуже чем убыток, с точки зрения профитности трейдера на дистанции). Очень сложно, глядя на одну сделку, видеть всё в разрезе множества прошлых и будущих принятых решений. Изменения для одной ситуации, которые позволили бы избежать минуса или получить больший плюс, могут ухудшить результат на дистанции настолько, что имеющийся стоп или недобор покажутся ерундовой мелочью. Вот только мы не смотрим на всё так, не понимаем, не сравниваем реальный полученный убыток с какими-то гипотетическими неслучившимися результатами в будущем. Берём нашу заготовку и начинаем строгать её топором, когда следует лишь подрихтовать то, что уже работает или не трогать вообще.


Горбатого только "деревянный макинтош" сможет отрехтовать. Но как бы там небыло, незабываем ребята что ДОЛГОВОЙ РЫНОК БОИТСЯ ИНФЛЯЦИЮ КАК "ЧЕРТ ЛАДАНА".

    • 12 августа 2021, 22:44
    • |
    • Boris
  • Еще
Инвесторы  боятся давать в долг государству, поскольку уже практически никакой выгоды не получают от этого, но это еще цветочки по сравнению с тем, что их может ожидать отрицательная доходность в более длинных облигациях. Но и это все цветочки по сравнению с тем, что может случиться лавинообразный сброс, напоминающий «эффект домино», вот, что может случиться, если кто-то станет триггером в каких-то нехороших действиях.

А что… Все почему-то думают, что «третья мировая»- это обязательно атомные бомбы. Но, что если, она уже идет, только  вместо атомной бомбы, будет «обвал долгового рынка», а это, если я не ошибаюсь, 180трл.$. Кто сможет удержать такую массу американских гособлигаций? А потом и все остальные страны затянет в воронку.

«Великая депрессия» затронет в первую очередь богатые слои населения, поскольку большинство их продуктов окажутся невостребованными, даже с большим дисконтом. А бедным, по большому счету, и нечего терять, если только жизнь. Поэтому беднота будет группироваться в поисках пропитания, занимаясь разбоями и грабежами. Элита будет занята спасением своих остатков роскоши, не участвуя ни на йоту в спасении своей страны.

( Читать дальше )

На форумах практически все участники гении , успешные, трудоголики и просто добрые люди. Ну как ребята , угадал?

    • 30 июля 2021, 19:51
    • |
    • Boris
  • Еще
Вот если трезво взглянуть на всю эту «мышиную возню», то может прийти такая вот не совсем себе хорошая мысль.

Форум из человека делает обезьяну, тьфу, наоборот, да какая в принципе разница ?

Вот смотрите форум из трудоголика, делает лодыря, из лодыря балбеса, из балбеса идиота, из идиота патриота, из патриота маразматика, из маразматика гения, а из гения Наполеона из 6 палаты, а из Наполеона уже вряд ли что получится, если только «принеси-подай», иди н… не мешай.

Да ладно! А что разве так можно было? Узкоспециализированные специалисты, все равно что штучный товар, скоро станут на порядок дороже. Ведь как показала практика ,трейдер трейдеру рознь.

    • 23 июля 2021, 01:16
    • |
    • Boris
  • Еще
Представьте себе господа хорошие, что таки да, ежели ситуация того потребует. Ведь не для кого не секрет что бывают такие ситуации на рынках, что мама не горюй, а спросить не у кого, а подсказать некому. И делает трейдер непонятные порой даже для себя какие-то из ряду вон выходящие кульбиты. Например все знают что такое «падающие ножи», гиперволотильность и все в таком духе. Манит многих сея эквилибристика, ведь порой за 10 минут трейдер может  сделать годовую прибыль, если не одно маленькое «но», риск к прибыл 1к1, практически «Ва-банк».

Вот трейдер по своей наивности хватает «падающий нож», а его уже сверху гильотина  поджидает. Хрясь и нет горемычника. А все потому что он по наслушавшись всяких баек про всякие там «супер-прибыли», решил что и у него должно получится. Вот и попадают в такие биржевые ловушки «чудо-трейдеры», а потом матерят все почем зря, мол: ну бл… я же знал, что этим все и закончится, но все равно полез.  Типа, авось пронесет? Не пронесет, ведь не вы один в такие моменты думаете так.

( Читать дальше )

Какая ценность в Смартлабе, ЛЧИ и ее конференциях ? Поделитесь? А я вам "ценную монетку" подарю.

    • 12 июля 2021, 12:56
    • |
    • Boris
  • Еще
Вы реально стали торговать круче общаясь на форуме? Или может ЛЧИ с вас сделало «супер-трейдера» или «супер-инвестора»? А может вы открыли Грааль и по доброте душевной поведали его всем «жаждущих наживы», на очередной конференции?

Дайте ка угадаю. Вам просто по приколу что-то писать, что-то болтать, на кого-то злится, кого-то обсерать, кому-то что-то доказывать, засветиться и зазвездиться  в ютубе, по лудоманить на ЛЧИ? Угадал?
Скажу от себя: перестал «летать в облаках» ,  просто иногда отвлекаюсь, для того чтобы не накосячить в интрадейной сделке, для меня  форум, как  своего рода отвлекающий фактор?

Пытался найти в чем-то другом пользу и не нашел. Это как  искатели, найдут какую-то загадочную и непонятную на первый взгляд  вещь и думаю: класс! а что если это ценная вещица? почистить бы ее толково, да на аукцион. Хотя нет, если ее в каталогах нет, то и стоит она будет «ноль». Ну а если придумать поискать ее в  истории? Ну типа эксклюзив, аналогов в мире нет, рарик в натуре, единичный тираж? Вывод: лучше  проверю в реальности.

( Читать дальше )

Почему кто-то в 30 выглядит на 60, а кто-то даже в 70 выглядит на 45 ?

    • 10 июля 2021, 00:16
    • |
    • Boris
  • Еще
Общество, экология, еда и образ жизни -вот главные критерии влияющее на состояние души и здоровья, состояния тела и внутреннего организма.
Если человек часто стресует, ведет беспорядочный образ жизни, наплевательский  относится  к себе и окружающим, генерит зло, притягивая демонов как магнит, жрет фастфуд, не бережет печень, пропуская через нее всякую гадость, завидует чужим успехам, то такому  челу  уже в 35 лет дети в общественном транспорте уступают место,  думая что перед ними ветеран «куликовской битвы».

А вот люди которые все делают наоборот вышеизложенному, даже в 50 лет могут тусить на дискотеках, даже не выделяясь от общей молодежной массы. Не в плане интеллекта, а внешнего физического вида.
Такие люди в мегаполисах крайняя редкость, в основном где-то вдалеке от них.
Мегаполисы питаются молодой  энергией, вытягивая из них все жилы .
Кто попал в струю, сделал бабло и затем дистанцировался от людей, у того больше шансов прожить  счастливую жизнь.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн