портфель

Что было на неделе.

Долго не писал, был в отпуске. Отпуск пришелся на коррекцию на бирже. Всё упало: бумаги, юань.

Кое-что подрезал на основании новых вводных, кое-что подкупал, кардинально бумаги не менял. На предстоящей неделе переоценю бумаги, возможно, что-то обновится, но незначительно: сильно дешево ничего не стало.

Пришли дивиденды от Лукойла (LKOH), вбил в таблицу.

Бумажная прибыль испарилась, на пике в апреле было +596 000 по акциям, сейчас –165 000, т.е. по акциям коррекция от хаев примерно на 10-11% от средневзвешенной стоимости портфеля. MCFTR за этот же период упал только примерно на 8%. Если с дивами посчитать, то чуть лучше будет результат (Лукойл + Интер РАО). Бывает, много бумаг из эшелонов. Точные подсчеты будут 17 августа, посмотрим, где будет рынок и портфель к этой дате.

Фундаментально мнения по бумагам до отчетности не меняю, такая система.

Единственные коррективы до отчетности может внести ожидаемое повышение КС ЦБ в июле: придется пересчитывать плановые минимальные баллы по доходности компаний. А так любые изменения портфеля пока только на основании изменения цен бумаг. Немного отвлекся от отслеживания во время отпуска, пора наверстывать.

Салют, мои маленькие любители инвестиций!

Санкции США против Мосбиржи и ее дочерних компаний — НРД и НКЦ вынудили сдать крупный пакет префов Сургута по 68 руб., в котором было 20-21% от портфеля, недавно правда я откупал префы обратно, уже дешевле, но всего на 3% от портфеля.

Доллар тем временем скукоживался, продолжая грязнеть и зеленеть до 82 деревянных, однако на долго такую возможность ему не предоставили и раскукожили обратно, курс на завтра и выходные, установленный ЦБ РФ, уже 87,96 за американскую бумажку.

Сегодня Правительство РФ уже начало бороться с крепким рублем — для крупнейших российских экспортёров смягчены требования об обязательной репатриации валютной выручки, порог продажи снижен с 80% до 60 %. 

Бюджету, еще и на фоне невыполнения плана по заимствованию ОФЗ Минфином за 1е полугодие, крепкий рубль не нужен.

На рыночной волатильности последних дней было сделано несколько коротких сделок по акциям разных компаний на отскоках.

Нетронутыми оставались все это время только префы Сбера, в которых находится половина рюкзака, а куплены они еще по 190 руб.

🎖+74,93%

Как всегда, #отчёт по пятницам

🎖 Все мои сделки в режиме online 👉Pure Growth

С момента формирования в августе прошлого года, модельный портфель рублевых облигаций в целом демонстрирует позитивную динамику. Продолжаю придерживаться консервативного подхода в управлении портфелем – с диверсификацией по коротким бумагам и добавлением флоатеров сравнительно качественных эмитентов. Подведу итоги управления и обозначу стратегию на краткосрочную перспективу.

Ребаланс после коррекции, короткий обзор последних сделок. 

Последнюю структуру освещал Тимофей, пост здесь. Долго не было изменений, только покупка ТКС после обзора результатов банков за апрель. 

Готовлюсь к повышению ставки в июле

В четверг у нас случился-таки обвал, после введения санкций, в моменте индекс падал на 4%! Но затем за десять минут всю просадку откупили, как говорили в фильме «Криминальное чтиво» быстрее, чем вы успели сказать «черничный пирог». Вот я не успел сказать, но кое-что позже всё-таки докупил. Технически очень похоже на разворот.

В первую очередь это конечно взял ещё немного Новатэка (доля в портфеле 9.55%), как и планировал собираю позицию лесенкой. Видимо будем двигаться по второму сценарию и это хорошо, от уровня пошли уверенно вверх, а главное на хорошем объёме, кто-то крупный откупает вместе с нами. Позиция долгосрочная, не жду тут мгновенной реализации.

Двигаемся дальше, открыл в четверг ещё две позиции, уже более спекулятивные и тактические. Пришлось даже взять небольшое плечо у брокера. Думал, как бы мне отыграть ожидаемое повышение ставки в июле. Из риторики ЦБ склоняюсь я всё-таки к тому, что её повысят на 1,5-2 процентных пункта. Такой красной линией для себя определил первую неделю июля, когда выйдет статистика по торговому балансу, загрузки производственных мощностей, зарплатам и инфляции.