Мысли вслух. Новые покупки перед повышением ставки

Готовлюсь к повышению ставки в июле

В четверг у нас случился-таки обвал, после введения санкций, в моменте индекс падал на 4%! Но затем за десять минут всю просадку откупили, как говорили в фильме «Криминальное чтиво» быстрее, чем вы успели сказать «черничный пирог». Вот я не успел сказать, но кое-что позже всё-таки докупил. Технически очень похоже на разворот.

В первую очередь это конечно взял ещё немного Новатэка (доля в портфеле 9.55%), как и планировал собираю позицию лесенкой. Видимо будем двигаться по второму сценарию и это хорошо, от уровня пошли уверенно вверх, а главное на хорошем объёме, кто-то крупный откупает вместе с нами. Позиция долгосрочная, не жду тут мгновенной реализации.

Двигаемся дальше, открыл в четверг ещё две позиции, уже более спекулятивные и тактические. Пришлось даже взять небольшое плечо у брокера. Думал, как бы мне отыграть ожидаемое повышение ставки в июле. Из риторики ЦБ склоняюсь я всё-таки к тому, что её повысят на 1,5-2 процентных пункта. Такой красной линией для себя определил первую неделю июля, когда выйдет статистика по торговому балансу, загрузки производственных мощностей, зарплатам и инфляции.  

Поэтому, первым делом взял нашу под санкционную Московскую биржу. Многие аналитики уже прикинули, что закрытие торгов долларом и евро, не сильно отразится на доходах биржи, потеряют менее 3% чистой прибыли, это просто маленькая неприятность. Я сам это даже не перепроверял, потому что предлагаю посмотреть на нечто более важное. А именно, когда мы разбирали их отчёт, то обращали внимание, что в последние два квартала, процентные доходы стали обгонять комиссионные. Случилось это, буквально сразу, как ЦБ начал агрессивно повышать ключевую ставку. Это ли не знак.

Поэтому, после дивидендного гэпа, я зашёл и буду спекулятивно пробовать отыграть эту идею, потому что кажется мне, что биржа может выдать ещё более крутые результаты в ожидании повышения ставки. Опять же посмотрите на эти объёмы, первый день, конечно, это паникёры её сливали, которые только заголовки новостей читают, но в пятницу объём торгов тоже солидный.

С теми же мыслями купил Интер РАО. Компания всегда была с небольшим дивидендом, скучная, стабильная и с большой подушкой кэша, который копился и копился, и не использовался ни на увеличение дивидендов, ни на какие-то сделки М&A, ни на инвестиционную программу. И копились «ждуны» в этой бумаге, которые всё ждали и ждали, когда уже с этим кэшом что-то сделают. И вот настал момент, когда нам не надо, чтобы с этим кэшем что-то делали))

Сейчас, при такой ставке, мешок денег может быть отличным подспорьем для роста прибыли просто за счёт рублей на депозите под высокую ставку. Собственно – это мы уже могли наблюдать по итогам первого квартала – 20,6 млрд рублей финансового дохода при чистой прибыли 47,9 млрд. Такой своеобразный Сургут преф. в секторе энергетики)

Если получится взять процентов 10-15, то зафиксирую половину, остальную часть пока подержу.




Разборы, мысли, антихрупкость — ЗДЕСЬ