портфель инвестора

В первой части я рассказал про дивидендный портфель из 7 акций, отобранных методом Монте-Карло (Википедия). Метод Монте-Карло используют NASA, хедж-фонды и ЦБ РФ для стресс-тестов различных гипотез и ситуаций.

Сегодня во второй части – полный разбор алгоритма: как компьютер выбирает лучшие акции, какие параметры учитывает и почему именно эти 7 бумаг дают максимум доходности при минимуме риска.  

Немного обо мне – здесь.

Шаг 1: Запуск 500 000 симуляций  

Метод Монте-Карло – это математическое моделирование, где программа создает сотни тысяч случайных комбинаций акций и проверяет их на исторических данных.  

Что анализируется:  

Финансовые показатели компаний (долг/EBITDA, FCF, payout ratio)  
Дивидендная доходность (чтобы портфель приносил стабильный cash flow)  
Волатильность (минимизация резких просадок)
Корреляция между акциями (чтобы бумаги не падали одновременно)
Финансовые показатели компаний (долг/EBITDA, FCF, payout ratio)

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за июнь. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора»

Это аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что изменилось в июне

• Общая структура портфеля не поменялась. В состав вошли те же бумаги, что были и в мае.

• Веса бумаг, однако, существенно поменялись:

• Газпром: 13,3% -> 12,7%
• ЛУКОЙЛ: 14,8% -> 13,6%
• ВТБ: 4,6 -> 6%
• Сургутнефтегаз-ап: 5,3% -> 5,4%
• Сбербанк-ао: 31,4% -> 31,1%
• Яндекс: 5,6% -> 5,5%
• Сбербанк-ап: 7% -> 7,1%
• Роснефть: 5,6% -> 5,7%
• Т-Технологии: 6,7% (без изменений)
• ИКС 5: 5,7% -> 6,2%

• Топ-3 бумаг в портфеле неизменен — Сбербанк, ЛУКОЙЛ и Газпром. Суммарно на них приходится 57,4%. Месяцем ранее — 59,5%.

Задачи:

— Создать четкий и однозначный алгоритм ребалансировки портфеля акций.

— Покупать дешево, продавать дорого.

  — Защита от значимых потерь при банкротстве эмитента.

— Учитывать возможность внесения и снятия денежных средств (алгоритм позволяет встроить портфель акций в комплексный портфель из разных классов активов).

В качестве рабочего инструмента рекомендуется портфель из 20 акций и более. Банкротство одного эмитента приведет к потерям  не более 7%. Структура портфеля изначально состоит из равных долей входящих в него акций и в процессе работы стремиться к такому распределению. (например, для портфеля из 20 акций доля каждой акции в портфеле составляет 5%). Алгоритм также изначально может быть запущен на любой структуре портфеля.

Принцип работы:

Ребалансировка состоит в том, то производится частичная закупка акций со снизившейся ценой и частичная продажа акций с более высокой ценой.

За точку отсчета выбирается  усредненное значение по портфелю с учетом довнесения или снятия средств :

Продолжаю открыто делиться с вами итогами своего инвестирования. Позади 3 года и 9 месяцев, как я внес на брокерский счет первую тысячу рублей. Время подбить все цифры и подвести итоги июня 2025 года. Что произошло с портфелем, что покупал, движение баблишка и так далее, все что касается инвестиций, обо всем по порядку, поехали!

💼 Портфель на 1 июня 2025

В мой портфель (актуальный состав акций и облигаций на 1 июля 2025) входят 4 брокера (Т-Инвестиции, А-Инвестиции, СберИнвестиции и БКС) и по состоянию на 1 июня 2025, сумма на всех счетах составляла 1 882 000 ₽.

💸 Пополнения

Три красных месяца наконец-то сменились на гармоничный рост. В июне портфель вырос на 5,3% и это в 7 раз лучше роста индекса Московской биржи.

За 6 месяцев удалось выполнить годовой план по удельному весу облигаций, они превысили 25% портфеля. Какие именно акции и облигации я докупал в июне подробно показал и рассказал в этом видео.

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией.

youtu.be/FSQmQ_BAWjo

rutube.ru/video/1cb7ffabd4a3e7e687ec2baa7fb9110b

• Флоатеры – 25,93%
• Корпораты с фикс.купоном – 44,82%
• ОФЗ – 29,25%.

Состав из конкретных бумаг на сегодняшний день на диаграмме.



За время с прошлого обзора были совершены следующие сделки:

• Был продан относительно короткий Магнит5P01.
• Взамен был куплен дисконтный Газпн3P15R.
• Были эксперименты с еще одной дисконтной бумагой — СберSbD6R. В процессе выяснил, что заявленная доходность не соответствует действительности. Сделка в итоге оказалась весьма успешной, но дальше без меня.

Купил с 21 июня по 2 июля:
— 20 акций Сбербанка;
— 10 акций Россети Ленэнерго-ап;
— 2 акции МД Медикал групп;
— 10000 акций Россети Центр и Приволжье;
— 4 облигации Евротранс 1.

Продал акции Диасофта, облигации Гидромашсервис02, Аренза про 1Р-02 (сокращаю маленькие доли).

Стратегия и состав активов

1. На 2025 год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. Сейчас доля акций составляет 54%, облигаций 44%, остальное ₽. Доля золота пока меньше 0,5%. Доходность XIRR (Extended Internal Rate of Return) составляет 18,5%.

2. Индекс Мосбиржи снова выше 2800 пунктов. Рынок акций оживился на фоне ожидания снижения ключевой ставки уже на ближайшем заседании. Также ждем позитивных геополитических новостей. В этот раз сделал акцент на дивидендных акциях.