переработка

В пятницу (27 сентября) Лукойл раскрыл операционные результаты по итогам 1П24. Добыча нефти и конденсата сократилась на 1% г/г до 1,73 млн б/с. Добыча газа также снизилась на 1% г/г до 17.4 млрд куб. м. Объем переработки нефтяного сырья сократился на 15% г/г и составил 26,2 млн тонн. Снижение объёма переработки обусловлено продажей НПЗ ISAB в Италии и ремонтами на заводах в России. На российские НПЗ пришлось 74% суммарных объемов переработки.

Операционные результаты Лукойла оказались в рамках наших ожиданий. Мы оцениваем, что во 2П24 объем переработки возрастет из-за окончания ремонтов на НПЗ после форс-мажоров в 1П24. Всего за 2024 год компания может переработать 54–55 млн тонн нефтяного сырья.

Короткий обзор статистики по добыче и переработке нефти в Башкирии

Я использую эти данные как ориентир на операц.результаты БАШНЕФТИ

Ранее описывал чем отличаются эти данные от фактических результатов

Акции этой компании недавно получили рейтинг Smart Score «Perfect 10» на TipRanks, а также рейтинг Strong Buy от аналитиков. Сегодня мы познакомимся с данной компанией и посмотрим чем вызваны такие высокие оценки.

Waste Connections (WCN)

Это североамериканская компания, предоставляющая комплексные услуги по сбору, транспортировке, утилизации и переработке твердых отходов. Компания обслуживает более 8 млн частных, коммерческих и промышленных клиентов в 43 штатах США и 6 провинциях Канады.

Независимо от того, как идут дела в экономике, люди нуждаются в вывозе мусора. Это делает бизнес WCN устойчивым.

Будучи крупным игроком Waste Connections имеет возможность приобретать более мелкие компании. Так за последние 12 месяцев на различные поглощения компания потратила $1,46 млрд.

Благодаря приобретениям и органическому росту WCN имеет пятилетний совокупный годовой темп роста выручки (CAGR) на уровне 12,8%, что впечатляет для зрелой компании. Еще более впечатляющим является то, что ее свободный денежный поток вырос в среднем на 16,2% за пять лет и на 14,5% за 10 лет.

Драгоценные металлы для аффинажа или переплавки и изготовления новых ювелирных изделий компании предоставляют партнеры. Кроме того, трейдер скупает лом ювелирных украшений у ломбардов и населения. Всего около 305 кг в месяц – 180 кг золота, 125 кг серебра и 0,2 кг палладия.

При таком обороте «Первый ювелирный» получает 78,7 руб. маржинальной прибыли с одного грамма. А затраты составляют 48,9 руб./гр. и включают расходы на аффинаж – 7,8 руб., потери при аффинаже – 7,8 руб., постоянные расходы, большую часть которых занимают ФОТ и аренда – 17,8 руб., а также прочие расходы, преимущественно налоги и банковские комиссии, в размере 15,5 руб. Разница с доходами составляет 29,8 руб. – такую прибыль получает трейдер за 1 грамм металла в месяц.

Компания уже сотрудничает с Новосибирским, Екатеринбургским, Приокским и Красноярским заводами. Новым партнером, которому «Первый ювелирный» передает сырье для переработки в золотые слитки, порошок и гранулы, стал «Московский завод по обработке специальных сплавов».

В свою очередь, поставки сырья – лома, отходов ювелирной промышленности, сплавов драгоценных металлов – осуществляют собственные ломбарды компаний группы, а также региональные сети ломбардов, производители украшений и розничные ювелирные магазины.

Динамично развивать направление трейдинга «Первому ювелирному» позволяет инвестиционная программа. В мае компания начала размещение первого выпуска биржевых облигаций объемом 190 млн рублей (RU000A0ZZ8A2). Срок обращения выпуска – 5 лет, ставка первых 12-ти купонов – 18% годовых. Купон выплачивается каждые 30 дней, уплата процентов за второй состоялась 30 июля.