падение рынка акций

На логарифмическом графике индекса SP500 чётко видно насколько сильно выдохся растущий тренд. Амплитуда еженедельных баров постоянно уменьшается.



Причина простая — новых фантиков печатают всё меньше.



( Читать дальше )

1. Отрицательная стоимость американской нефти по майскому фьючерсу — событие безусловно историческое. А ноги то растут от результатов заседания 06 марта 2020 г. при участии хитрой позции РФ.
Итог: демпинг цен на нефть от саудитов, переполнение хранилищ при отсутствии спроса… Впрочем, об этом писал ранее.

2. Не менее важный момент, еще слабо освещенный (далее цитата):

Расчетная цена российской нефти Urals, чьи котировки привязаны к стоимости североморской смеси Brent, впервые в истории стала отрицательной (-$2), следует из данных сервиса Refinitiv. Днем ранее Urals стоила почти $16. Если информация об отрицательной цене Urals подтвердится (данные о сделках по продажам физических партий Urals собирают специализированные ценовые агентства, такие как Argus или Platts), это грозит падением курса рубля на ближайших торгах. ©

Дали разъяснения, про отрицательный URALS — ошибка.



( Читать дальше )

( Читать дальше )

На рынке, как в жизни, все идет циклами. На нем есть взлеты и есть падения. Но если взлеты воспринимаются нами как должное (рынок же должен расти!), то падения вызывают всегда резонанс. Что, черт возьми, происходит? Неужели все летит в бездну? И что с этим делать? Продавать? Покупать?

Если у вас есть такие метания, то они говорят об одном. Об отсутствии четкой позиции на рынке, а именно понимания того, кто вы – инвестор или трейдер? Потому как когда она (позиция) есть, то есть и четкий план действий (о нем мы говорили здесь). Этот план может быть таким:

1. Закрыть лонги и выйти в кэш.
2. Закрыть лонги и открыть шорты.
3. Продолжать держать лонги.
4. Докупаться.

Последний из вариантов – самый противоречивый. Так как слишком все упрощает. Решение “докупиться” фокусирует вас лишь на цене и уводит от анализа рынка и рисков. И это проблема. В связи с чем я предлагаю начать вам с того, что назвать 3 причины, по которым цена не пойдет ниже (аргументы в духе “дальше уже некуда падать” не в счет). Если вы не смогли их обозначить, то у меня есть алгоритм, который поможет вам это сделать. В нем всего 5 шагов.

( Читать дальше )

Обвал глобальных рынков стал самым масштабным с 8 августа 2011 в % отношении и самым мощным за всю историю рынков в денежном выражении. Мировой рынок потерял свыше 10 трлн капитализации за неделю! Ничего подобного не было никогда.
Падение за 5 дней от максимума до минимума для американского рынка на примере бенчмарка S&P 500 составило 12.1%. В феврале американский рынок никогда не терял так быстро и так много. За 100 лет в феврале падали активно (свыше 10% за 5 дней)  23 февраля 2009 (11.6%) и 27 февраля 1933 (11.2%). Все! Только 3 раза за всю историю рынка.

Скорость обвала беспрецедентная. Если не привязываться к февралю, за 40 лет было лишь 25 раз (по фазам падения), когда падение превышало 10% за 5 дней согласно моим данным на основе рыночной телеметрии. Даже памятные обвалы 2018 не идут в сравнение с текущим.
Последний раз свыше 10% за 5 дней было 26 августа 2015 и 4 октября 2011. А сильнее только 8 августа 2011. В принципе, то, что мы увидели вчера практиковали осенью 2008, даже в феврале-марте 2009 менее бодро валились – на жалкие 10-11%

( Читать дальше )

Доходность рублевых активов при дорогом рубле похоже становится сомнительным удовольствием для баксоинвесторов когда на родине намечается экономический бум. 
Так или иначе внимательно смотрел в стакан сберфьюча и сбера последние три дня. 
Что интересно, резких отскоков практически нет. Борьбы как таковой нет и рынок легко переставляют с уровня на уровень вниз и не дай бог вам зависнуть с активом на руках, дисконтируют легко и с удовольствием. Контр тренд или в контр тренд похоже никто не играет. Энергии на рынке нет. Power drive? Где она — переезжает в штаты. 
Либо рубль должен ослабеть либо нефть рвануть вверх. А лучше то и другое вместе.

 

Без всякой паники.
Без планок.
Без слива на 10,000 пунктов как в старые добрые времена.
Просто день за днем, шаг за шагом.
Погружаемся в бездну.

Соотношение РТС и Дакса пока остается в коридоре
 

рубль в этом году сильно отстал от других сырьевых валют:

 

07.05.2014, Москва — Главный инвестиционный стратег компании GMO, Дж.Грантам, прогнозирует падение рынка акций примерно в ноябре 2016 года на 50 или более процентов — по материалам AForex.
Это будет время президентских выборов. В своем бюллетене для инвесторов, он пишет, что рынок акций переоценен на 65%, и что повышательный тренд уже мог остановиться. Однако он оговаривается, что некоторый рост может возобновиться в период до начала октября, и продолжиться до апреля следующего года. После этого, утверждает г-н Грантам рынок будет находиться на уровнях около 2,250 по S&P500 (+20% к текущим уровням).
Окончательно пузырь лопнет к ноябрю 2016г. Почему рынок будет ждать так долго? Скорее, вопрос личной веры г-на Грантама. Но то, что немедленного падения ожидать также не стоит, это тоже верное утверждение. В сухом остатке — рынку нужно забраться еще повыше, чтобы побольнее упасть...