опционы

Вчера состоялся разговор о бирже, об опционах.  Потратив несколько минут смог обьяснить покупку Call и Put опционов, но продажу Колов и Путов никак. Потеряв надежду увидел как сын смотрит старенький мультик и на его примере смог обьяснить. Предлагаю к вашему вниманию наглядный пример продажи не покрытых опционов и последствия данного мероприятия. Спасибо Арменфильм за наглядность.
www.youtube.com/watch?v=z9Q_sb6Hu6Y

Размышляю над таким вопросом (возможно на него уже есть готовый ответ, поэтому и спрашиваю у опытных опционщиков): «Когда лучше корректировать позицию по дельте?».

Допустим позицию нужно держать дельто-нейтральной. Можно корректировать, на мой взгляд, тремя способами. Первый. При отклонении значения дельты на определённое количество пунктов вернуть его (значение) к нулю. Второй. При отклонении цены базового актива на определённое число пунктов посмотреть на дельту и откорректировать её. Третий. Корректировать дельту через определённое время.

Опять же на мой взгляд у каждого способа есть недостатки. В первом случае можно раньше времени зафиксировать прибыль занулив дельту, ведь она может продолжать падать (расти). Или наоборот не дождаться корректировки, например, если дельта чуть-чуть не дотянет до нужного нам отклонения и «развернётся» в другую сторону. То же самое по второму случаю.

Поэтому склоняюсь к варианту корректировки дельты позиции по времени. Хочу услышать от уважаемого сообщества советов или критику моих умозаключений. И второе, может есть ещё какой-нибудь способ, до которого я не додумался?

Если говорить о трейдинге — для меня это получился очень хороший год. Несмотря на то, что за год ничего не заработал (как и не потерял) и остался в нулях (как и по ЛЧИ) — в этом году я нашёл свой грааль. Это случилось в самом конце года. Уверен, что в следующем году результат будет впечатляющим. Надеюсь это доказать в 2015-ом… в первую очередь самому себе.
С 2015-го заново начинаю вести торговый дневник (sapper trading) со своими сделками. Само собой никаких сделок постфактум. Формат абсолютно прозрачен, открыл сделку — озвучил, закрыл сделку — озвучил. Вся озвучка, как и положенно — в ветке «торговые сигналы».

Всех поздравляю с Новым Годом и желаю удач в следующем году.

( Читать дальше )

Все уже успели пошутить насчет «вот и встретились нефть и доллар на 60». Но мало кто обратил внимание на то, что, благодаря аномально сильному падению нефти, также резко выросло значение волатильности в нефти.

Нефть и волатильность нефти «встретились» на 55. Что мы знаем о высокой волатильности?

Во-первых, она будет падать. Во-вторых, высокая волатильность — это праздник для продавцов опционов, так как премии опционов становятся переоцененными, и можно продавать опционы дороже обычного. В том числе, можно продавать очень далекие опционы за хорошую премию.

( Читать дальше )

Утренняя программа «Торговый план» на видеопортале трейдеров YouTrade.TV от 30 декабря 2014 г.

Подскажите плиз правильно ли понимаю:
1. Продан опцион call со страйком 145 000, премия 1500
2. Куплен фьючерс на этот актив по 140 000 
Значит ли это, что в момент экспирации опциона и в случае роста актива до скажем 150 000 финансовый результат составит:
145000 — 140 000 = 5000 + 1500 = 6500???
Заранее сорри, начинающий в этом деле.
СПС
Может эсть какие простые калькуляторы для опционов? 

Посоветуйте пжлста какую-нибудь методичку или книгу по опционам для начинающего.
Может есть видео курс лекций
Спс 

В опционах я новичек, так что делаю пока что первые шаги, возник вот такой вопрос. Если я создаю опционную конструкцию, в моем случает стрдлл, на основе синтетики то есть 24 кола и 12 проданных фьючей, подскажите каким будет ГО по этой позиции, дело в том что депозит небольшой и не хотелось бы потом попасть на Моржа)))
Если примитивно просуммировать ГО по колам+фьчерс получается какая то слишком не правдоподобная сумма, да и опционный аналитик выдает другие цифры. Вообщем кто в теме опционов, просветите новичка :-) Спасибо.

Так как в оцпионах я сильно слаб (коллы и путы, только покупка), будет ли идти временной распад во время новогодних праздников?
То есть купив, например январский колл 85 000 страйка 30 декабря, и открытии биржи после праздников на том же уровне, где и было закрытие в декабре (скажем на 83 000), уменьшится ли его стоимость?