опционы

Не снимаются заявки и не торгуются что-то…

Путы на июль скупают. не похоже на перекладку, выросли путы, колы не так сильно. утром еще ОИ был окло 5000 контарков, сейчас 25 000. В стакане висит постоянно по 1000 контрактов в открытую на покупку..
апдейт. уже 27 000 куплено.
апдейт. И все таки я в одном выводе ошибся — на предыдущем сгорающем в данный момент контракте ОИ такого объема есть, он даже около 50 000 контарктов. Так что скорее всего это действительно переладка в новый контракт. И такая резкая скупка. Одно странно — насколько резко. Буквально утром и на той неделе, все можно было купить горазо дешевле в терминах волатильности, и поэтому, это все подозрительно,  

На этой неделе скучно не будет. В среду 17 июня в 21:00 мск. будет опубликован результат очередного заседения FOMC. Рынки устали ждать. Напряжение нарастает. Трейдеры хеджируют неопределенность и возможную волатильность, значение которой отражает индекс VIX.

Инвесторы используют опционные контракты на индекс VIX как инструмент для защиты от потерь при владении акциями или спекулируют на росте рыночного беспокойства.

Тогда как кризис потрясает рынки облигаций и валют в последние недели, рынок акций находится в относительном покое, что отражают значения индекса VIX, близкие к минимумам. Больше трех лет индекс S&P 500 не испытывал коррекции более 10%. Но большинство понимают, что так не может продолжаться вечно.

Судя по некоторым показателям, участники рынка готовятся к коррекции в ближайшие дни.

( Читать дальше )

В прошлый раз, рассматривая подбор наилучшей позы на примере продажи волатильности, сделал неверный вывод о том, что оптимальная позиция должна походить на форму распределения P. Cделал его под влиянием книги: Опционы: Системный подход к инвестициям. С. Израйлевич, В. Цудикман (см. скриншот 103 стр. из книги). Но Михаил, спасибо, поправил и подсказал, что лучшая комбинация зависит не столько от собственного прогноза P, а скорее от разности своего прогноза и рыночного. Проверим это предположение и рассмотрим несколько стратегий, для каждой найдем оптимальную позицию и сравним ее с разностью (P-Q). Стратегии предлагаю такие: продажа и покупка волатильности, направленная торговля БА и сценарный подход.

Начнем с продажи волатильности. Берем рыночное распределение Q и сжимаем его (поскольку считаем, что рынок ошибается, и волатильность на самом деле меньше):

 

Сплошная серая заливка у распределения P (наш прогноз), тонкая сплошная линия — распределение Q (прогноз рынка), пунктирная линия — разница между нашим прогнозом и рынком.

Посмотрим, какую оптимальную позицию для такого случая находит геналгоритм:
 

Видно, что профиль на экспирацию у найденной позы имеет положительный PnL как раз там, где P-Q > 0.

( Читать дальше )

Не могу понять специфику нашего рынка, боюсь попасть на ГО. Хочу +100500 разъяснений от тех кто торгует.

Пример 1
1. Купил опцик (только колл или только пут).
2. Варианты перед экпирацией:
— а) ГО опцика поднимут до полной стоимости фьюча?
— б) ГО опцика поднимут до ГО фьюча?
3. Экспирация
— а) глубоко в деньгах вне лимита (лимты стоимости фьюча?) — деньги?
— б) в деньгах в лимите — фьюч?
— в) вне денег — все понятно

Пример 2
1. Цена БА 50 ед., купил колл 51 страйк за 1 ед.
2. Ждем...
3. Цена БА 61 ед., купил пут 60 страйк за 1 ед.
4. Что будет при выполнении примера 1 (см. выше) по этим условиям?
5. Как вообще такая конструкция называется?

Реально вообще купленный опцик продать (брокер не разрешает шортить) если живых покупателей нет или потребовать выполнения до экспирации?
С ГО при исполнении по требованию что произойдет?

Хочу (в очередной раз) обратить внимание трейдеров и Московской биржи на шаг между страйками в Ri и Si.
Обратите внимание: в Si между 25 дельтами помещается 11 страйков (основных, через 500 пп), в Ri — 3 (Три!!!).
Это при том что волатильность Ri — 30%, Si — 20%, т.е. не в разы отличается.
Важно это или нет. Важно!



( Читать дальше )

Кто из этих ребят занимается опционами? наверно тот кто руку поднял))))) ну может еще Олег балуется опционами.
С Андрюхай Мурманским все  понятно прилетел перекусить, бухнуть. А другие то что там делают?
Вот этот кучерявый точно знаю торгует опционы, опционная конференция его тема не скем не спутаешь

( Читать дальше )

Чего только на рынке не бывает, но такое в первый раз вижу!

В продолжении:
smart-lab.ru/blog/258725.php
smart-lab.ru/blog/259716.php
На уровне 96 -96 100 из колового спрэда 95/97,5 сделал ратио, добавил (продал) 97,5.
Уже на небольшом снижении откупил 1/2 проданных 97,5.
Убыток сократил почти до нуля, будем выше добавлю продажу 97,5 до ратио, ниже откуплю до бычьего колл спрэда.

Ожидания по времени состоялись, уровни по БА оказались ниже на 3 000 пунктов.
На вечерке или завтра позицию закрою.

P.S. В опционной позиции, даже если ошибся с направлением, можно уменьшить убыток либо выйти в плюс!
      Конструктор в руках трейдера!