Мы оцениваем сделку как перспективную и соответствующую целям, намеченным в стратегии «Ленты». Учитывая меньший размер (чем слияние «Магнита» и «Дикси») и заложенные в таргет ожидания по цифровизации бизнеса, сохраняем целевой диапазон по акциям «Ленты» на уровне 280 руб.Промсвязьбанк
На таких условиях приобретения активов могут обеспечить ROI более 15% по сравнению с 17% при органическом росте. Мы позитивно оцениваем перспективы «Магнита»: исходя из того, что ROI в результате подобных сделок не ухудшится, значения мультипликаторов компании должны остаться как минимум на текущих уровнях, а EBITDA и выручка от приобретенных активов должны поспособствовать повышению общей оценки компании.Красноперов Михаил
Shopify (SHOP) достигла соглашения с Google и Facebook об использовании платежной системы Shop Pay на их платформах. Компании, которые продают через Facebook и Instagram, смогут принимать оплату за свои товары и услуги через Shop Pay уже в июле этого года. Продавцы, работающие через YouTube (принадлежит Google) или Google.Maps, будут подключены к платежной системе до конца 2021 г. Об этом сообщила Shopify на своём официальном сайте. До сих пор Shop Pay была доступна только клиентам Shopify. Пока нет никакой информации о структуре распределения комиссий от процессинга между платформами.
Shopify ожидает, что коллаборация позволит подключить более 1 млн новых продавцов к Shop Pay. Компания указывает, что в экосистеме Google ежедневно совершается более 1 млрд покупок, а количество ежедневно активных пользователей приложений Facebook превышает 1,8 млрд. Shopify таким образом надеется приблизиться к своей цели – сделать Shop Pay наиболее популярной платежной системой. С момента запуска через Shop Pay прошло платежей на $24 млрд, говорится в сообщении.О'КЕЙ опубликовал нейтральные результаты, почти в рамках оценок Bloomberg. Сегмент ДА! вышел на уровень безубыточности и продемонстрировал позитивную динамику EBITDA, что является хорошим признаком. Мы считаем, что дискаунтеры останутся основным драйвером роста Группы, — в 2021 компания планирует открыть от 30 до 40 новых магазинов сети ДА!, сегмент гипермаркетов, вероятно, покажет умеренное восстановление. Другим среднесрочным катализатором для О'КЕЙ может стать развитие его онлайн-сегмента, на который пришлось около 1.6% выручки в 2020. Во время телеконференции мы планируем сосредоточиться на прогнозе на 2021 и динамике в 1К21.Атон
Оцениваем долгосрочный целевой ориентир компании с учетом рекомендованных дивидендов на уровне 3000 руб./акцию.Промсвязьбанк
В то же время решение не выплачивать дивиденды за 2020 г. может разочаровать инвесторов. Хотя компания намерена начать выплачивать дивиденды в 2022 г., приоритет все же, на наш взгляд, будет отдаваться проектам роста. Хотя при коэффициенте 4,5x EV/EBITDA 2021П риски, в основном, связаны с повышением прогнозов, мы считаем, что инвесторы могут весьма настороженно относиться к акциям компании на краткосрочном горизонте.Кипнис Евгений
Мы ожидаем, что ритейлер станет бенефициаром общего восстановления потребления в 2021 году и приветствуем его долгосрочные цели. Тем не менее, мы не видим каких-либо значимых краткосрочных катализаторов для бумаги.Атон