Какой фонд денежного рынка имеет самую большую доходность?

Фонды денежного рынка в прошлом году стали одним из самых популярных инструментом вложения средств на фондовом рынке в период высокой ключевой ставки, их стоимость чистых активов кратно выросла. В настоящее время происходит отток денежных средств из данного инструмента.

Фонд денежного рынка вкладывает средства в сделки так называемого «обратного РЕПО». РЕПО — продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок. Обратное РЕПО — покупка ценных бумаг. Ценными бумагами являются облигации федерального займа. Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 минус расходы фонда, где RUSFAR — так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок. Проще говоря — это краткосрочные займы под залог облигаций федерального займа.

Посмотрим какие сейчас доходности по рублевым фондам денежного рынка и комиссии.

1. Ликвидность от ВИМ
Тикер: LQDT
ISIN: RU000A1014L8
Управляющая компания: АО «ВИМ Инвестиции»
Валюта активов: рубль
Формирование: февраль 2020 г.
Цена за 1 лот: ~ 1,6305 ₽
Расходы фонда: 0,304% (комиссию недавно снизили), из которых вознаграждение УК 0,21%
Стоимость чистых активов: 399,97 млрд. рублей
Комиссия за покупку/продажу через приложение ВТБ инвестиции: 0%
Доходность за год 19,49%, за месяц 1,54% (везде указана до вычета подоходного налога)

2. Сберегательный от УК «Первая»
Тикер: SBMM
ISIN: RU000A103RF1
Формирование: октябрь 2021 г.
Цена за 1 лот: ~ 15,1545 ₽
Расходы фонда: 0,4%, из которых комиссия за управление 0,2%, комиссии спецдепозитария не более 0,05%, прочие расходы не более 0,15%
Стоимость чистых активов: 268,559 млрд. р.
Комиссия брокера через приложение Сбер инвестиции: 0%
Доходность за год 19,42%, за месяц 1,56%

3. Денежный рынок от «Альфа Капитал»
Тикер: AKMM
ISIN: RU000A104X08
Формирование: июль 2022 г.
Цена за 1 лот: ~ 139,6 ₽
Расходы фонда: 0,6%, из которых комиссия УК 0,35%,
Стоимость чистых активов: 206,8 млрд. р.
Комиссия через приложение Альфа-инвестиции: 0%
Доходность за год 19,29%, за месяц 1,57%

4. «Т-Капитал Денежный рынок»
Тикер: TMON
ISIN: RU000A106DL2
Формирование: июль 2023 г.
Цена за 1 лот: ~ 130,22 ₽
Расходы фонда: 1,09% (!)
Стоимость чистых активов: 110,43 млрд. р.
Комиссия через приложение Т-инвестиции: 0%
Доходность за год 19,04%, за месяц 1,54%

5. «Атон — накопительный в рублях»
Тикер: AMNR
ISIN: RU000A107Н96
Формирование: январь 2024 г.
Цена за 1 лот: ~ 122,718 ₽
Расходы фонда: 0,31%
Стоимость чистых активов: 50,57 млрд. р.
Доходность за год 19,68%; за месяц 1,55%

Остальные фонды имеют небольшую стоимость активов:
— BCSD «БКС Денежный рынок» 23,48 млрд.р, доходность за месяц 1,54%;
— PSMM «ПСБ — Денежный рынок» 803 млн.р, доходность за месяц 2%.

При прочих равных стоит рассматривать фонд от брокера, которым пользуетесь, т.к. будет отсутствовать комиссия на покупку/продажу. По доходности за месяц лидирует фонд от ПСБ PSMM. Но нужно учитывать, что доходности по фондам денежного рынка в настоящее время с учетом налогов ниже чем по накопительным счетам с приветственной надбавкой и вкладам.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.