Постов с тегом "облигации": 23170

облигации

В этом разделе находятся новости и прогнозы по рынку облигаций в России и мире. Если вы хотите, чтобы ваши записи на смартлабе добавлялись в этот раздел, добавляйте тег "облигации".

Мой семинар в Питере 22-23 апреля 2017 года

Мой семинар в Питере 22-23 апреля 2017 года

В ожидании новых технических дефолтов ТГК-2

Компания идёт на очередную реструктуризацию. Соответствующее сообщение опубликовано 20 марта.
Презентация по предложению здесь. Долговая нагрузка компании впечатляет! Новый менеджемент предлагает перенести погашение с 2018 года на 2021! Купонный доход будет снижен до 11,25%. Это предложение опять таки пройдёт через общее собрание владельцев облигаций. И думаю, что его примут, т.к. зачем проводить собрание, если не договорились с крупняком.

В ожидании новых технических дефолтов ТГК-2

В общем, не зря продавал по 87, сегодня сдаю остальное по 77. Такого «добра» нам не надо... 

Удачных вложений в облигации !

ММВБ 24.03.17, что новенького?

Индекс ММВБ, на текущий момент, довольно сильно скорректировался от значений в самом начале года. Мотивы коррекции были понятны. Отсутствие драйверов роста экономики РФ, высокая цена акций российских компаний на фоне продолжающегося падения ВВП, катастрофическая ситуация с инвестициями за время действия санкций  ($170 млрд. в 2013 г. и всего $8 в 2016 г. ), политика ЦБ РФ, поощряющая кэрри трейд, и таким образом отсекающая возможность поступления даже тех малых средств в реальный сектор экономики.
Да и желание иностранных инвесторов зафиксировать прибыль при комфортном курсе рубля, на фоне возможно многоразового повышения учетной ставки ФРС сыграло не последнюю роль.
От уровней чуть ниже 2000 образовался зеленый, узкий канальчик, в котором цена дошла до уровня минимальной коррекции по ФИБО. При благоприятной фоновой ситуации на американском рынке, драйвером дальнейшего роста может стать решение о выплате 50% прибыли в качестве дивидендов, для государственных компаний и компаний с участием государства. В этом случае, на эйфории вполне достижим уровень 2150, 61,8 по ФИБО. Конечно, монстры рынка продавят для себя эксклюзивные условия выплат, но это будет потом. Еще одним, мощным драйвером, может стать сообщение об ориентировочных сроках встречи Путин-Трамп и мощная пропагандистская компания вокруг этой встречи. В этом случае, при благоприятном фоне и в сочетании с обещанием высоких дивидендов можем воспарить к целям красной волны.
Полный пост с графиками ММВБ 24.03.17, что новенького?

Банк России снизил ставку на 0,25%. Что в итоге?

Москва. 24 марта. ИНТЕРФАКС — Банк России, снизив ключевую ставку на 25 базисных пунктов — до 9,75%, не исключил дальнейшего смягчения политики. 
"Банк России будет оценивать дальнейшую динамику инфляции и экономики относительно прогноза и допускает возможность постепенного снижения ключевой ставки во II-III кварталах текущего года", — сказано в заявлении регулятора по итогам заседания совета директоров. 
=================== 
т.е. ЦБ дает нам сигнал на увеличение прибыли АО, путем снижения % по кредитам в течении всего года ...  и снижении доходности по депозитам и облигациям, что дает увеличение доходности по дивидендам в сравнении с первыми ... 
рублевая див. доходность стала чуток привлекательнее т.к. 
 снизят доход по депозитам, понизят % по кредитам… не существенно конечно на 0,25%, но тем не менее. в сравнении уже будет див.доходность немного привлекательнее. 
 компаниям с рублевой долговой нагрузкой кредиты будут обходится чуть дешевле.  облигационная доходность сократиться, т.к. ставка стала ниже ..   возможно пойдет перекладка из облигов в акции. а денежная масса там существенная.

все идет по плану… :)

Инвестиционная идея «ФСК ЕЭС» - сохраняется!

Инвестиционная идея «ФСК ЕЭС»
Инвестиционная идея «ФСК ЕЭС» - сохраняется!


О компании: «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы» (ОАО «ФСК ЕЭС») создано в соответствии с программой реформирования электроэнергетики Российской Федерации как организация по управлению Единой национальной (общероссийской) электрической сетью (ЕНЭС).

Фундаментальный анализ: Данные были взяты из отчётов МФСО в млн. руб за 10 лет. Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.
Инвестиционная идея «ФСК ЕЭС» - сохраняется!



( Читать дальше )

Кривая доходности ОФЗ на смартлабе

На страничке котировок ОФЗ мы чуть обновили кривую доходности...
Можно ткнуть лычку и увидеть на графике точки, которые были месяц назад:
Кривая доходности ОФЗ на смартлабе
В частности, видно, что за последний месяц все точки сместились чуть вниз по оси доходности. Это означает, что инвесторы покупали облигации, а ожидания по процентной ставке снизились за месяц.

Для тех, кто хочет посмотреть зависимость доходности от срока до погашения (а не от дюрации) тоже есть график: 
Кривая доходности ОФЗ на смартлабе
Это очень удобно, поскольку вы можете выбрать устраивающий вас срок до погашения (ось X) и посмотреть какая там есть доходность...

Чтобы посмотреть чисто купонную доходность (в % от номинала), есть соответствующие ссылки:
Кривая доходности ОФЗ на смартлабе

Всё что вы видите — это то что мы делаем в ответ на ваши просьбы.

Кстати на конференцию смартлаба я пригласил Игоря Лаухина (Septem Capital) выступить с темой: какие облигации купить? 
Игорь Лаухин

Русал - Алюминиевая пушка?

Аналитический обзор компании «Русал»

О компании: Объединенная компания РУСАЛ – крупнейший в мире производитель алюминия. Основную часть продукции компании составляют первичный алюминий, алюминиевые сплавы, фольга и глинозем. Активы ОК РУСАЛ включают в себя весь комплекс предприятий, задействованных в цепочке производства конечного продукта, – от горнодобывающих комбинатов до алюминиевых и фольгопрокатных заводов. Это позволяет компании контролировать все этапы производственного процесса, обеспечивая высокое качество продукции. 

Заводы и представительства РУСАЛа находятся в 19 странах на пяти континентах. При этом основные производственные мощности РУСАЛа расположены в Сибири, что дает компании два важных преимущества: доступ к возобновляемой и экологически чистой гидроэлектроэнергии и близость к самому перспективному мировому рынку – Китаю.

Фундаментальный анализ:Данные были взяты из отчётов МФСО и переведены в млн. руб. Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.



( Читать дальше )

Россия и Китай ослабляют положение доллара на рынке облигаций

    • 21 марта 2017, 11:19
    • |
    • alexKa
  • Еще
Китай и Россия расширяют совместную работу в области валют и торговли золотом. По сообщению South China Morning Post, центральный банк России в прошлый четверг впервые открыл соединяющий офис в Пекине. Важнейшей функцией филиала станет координация торговли российскими займами, которые в будущем будут котироваться в Китае напрямую в местной валюте юане.


www.scmp.com/news/china/diplomacy-defence/article/2079648/russian-central-bank-opens-first-overseas-office

Это представляет собой очередной шаг обеих стран в достижении независимости от доллара. В транзакциях при продаже российских облигаций в Китае за юань, доллар не будет играть роли, и частично потеряет свое глобальное значение. До этого, транзакции в торговле облигациями между Китаем и Россией проводились через доллар.
 Представители обеих стран в мае прошлого года объявили о намерении в будущем торговать государственными облигациями напрямую в государственных валютах. С этой целью, китайский центральный банк в сентябре прошлого года назначил ответственным по России Industrial and Commercial Bank of China, чем положил фундамент для торговли облигациями в юане.

( Читать дальше )

Облигации как вещь в себе и вся из себя

Хотел озвучить одну мысль. Её эпитетом может послужить фраза из мультфильм «Трое из Простоквашино» «чтобы продать что-то ненужное надо сначала купить что-то ненужное». Так и с нашими банками. Когда денег нет, но ЦБ допускает заключение сделок РЕПО под не совсем качественные ценные бумаги, сразу появляются желающие выпустить облигации, одновременно приобрести их друг у друга и заложить в мегарегуляторе. Так поступили «Челубей» и «Монголотатарбанк». Когда по взаимному согласию производят рокировку кредитных портфелей, чтобы не допустить дефолта это ну хоть как-то терпимо, но когда рисуют активы из воздуха, а в данном случае была фиктивная сделка, это уже перебор. Для юр. лиц, которые вряд ли что получат при банкротстве этот случай подталкивает идти прямиком в банки ТОП-10. Ведь качество активов и пассивов оценить простому клиенту вряд ли возможно, а лишиться полностью своих средств, неся риск банкротства захочет далеко не каждый. Тем более, что раньше афилированные с государственными органами банки спасали (Банк Москвы). Теперь неприкасаемых и не убиваемых стало по пальцам пересчитать. Не нужно забывать и о проблеме уменьшения стоимости заложенных в ЦБ бумаг. Когда денежные потоки развернутся, то многих попросят «вернуть ручку» или довнести ценных бумаг, только в тот момент уже ограниченного списка по надежности. Отсюда и кассовый разрыв, и хватание последнего контейнера денег (банки же всё-равно лягут, а работать за одну з/п в несколько миллионов рублей в месяц ка-то не прилично).
Страхование счетов юр. лиц — сыр Хохланд (т.е. фантастика), поэтому несите ваши денежки на север по рейтингу надежности банков, пока не стали обладателем вечных акций (в лучшем случае) в мегасуперпремиумголдплатинум банке.

Аналитический обзор компании «Энел Россия»

О компании: «Энел Россия» (бывш. «Энел ОГК-5») входит в число семи оптовых генерирующих компаний, созданных в результате реформы РАО «ЕЭС России». Производственными филиалами компании являются: Конаковская ГРЭС, Невинномысская ГРЭС, Среднеуральская ГРЭС, Рефтинская ГРЭС. Более 56% акций компании принадлежит Enel Investment Holding.

Фундаментальный анализ: Данные были взяты из отчётов МСФО в млн. руб за период 2006-2016 год. Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.
Аналитический обзор компании «Энел Россия»
Выручка компании растёт, чистая прибыль составила 4,2 миллиарда за 2016 год по сравнению с убытком в 48,6 миллиардов.
Аналитический обзор компании «Энел Россия»



( Читать дальше )

полезные записи за 24 часа

★12 26 9 акций РФ для покупки на всю жизнь
★9 19 Акции Норникеля упали на годовой минимум. Стоит ли их покупать?
★6 17 #️⃣БИзумие продолжается. Самые доходные (и рискованные) облигации🤡
★5 109 Ситуация на текущий момент
★5 44 Съездил в Салехард на Ямал. Как живется на нефтегазовом севере, который кормит всю Россию
★4 45 Спустя 4.5 года инвестирования подвожу итоги и делаю вывод-стоит ли вкладывать деньги в наш рынок!
★4 15 Топ-10 лучших облигаций с плавающим купоном от экспертов РБК
★3 8 Миссия: найти триллион
★3 35 Дocтaтoчнo ли упaл Cбep?
★3 44 Трамп будет отменять санкции. Рынок в космос!
+220 109 Ситуация на текущий момент
+152 44 Съездил в Салехард на Ямал. Как живется на нефтегазовом севере, который кормит всю Россию
+115 19 Как государство дало мне 4 млн на бизнес в деревне, и теперь я работаю по 16 часов без выходных, спасибо
+93 24 Смартлаб, что с тобой?
+95 71 Азия. Четверг.
+79 79 Индекс МБ сегодня
+78 35 Дocтaтoчнo ли упaл Cбep?
+73 16 Как заработать 1 млрд рублей с 10 тысяч за год
+73 19 Акции Норникеля упали на годовой минимум. Стоит ли их покупать?
+68 8 Миссия: найти триллион

самые обсуждаемые сегодня

114к Россияне всё больше едят готовую еду и всё меньше готовят сами.
109к Ситуация на текущий момент
79к Индекс МБ сегодня
71к Азия. Четверг.
45к Спустя 4.5 года инвестирования подвожу итоги и делаю вывод-стоит ли вкладывать деньги в наш рынок!
44к Съездил в Салехард на Ямал. Как живется на нефтегазовом севере, который кормит всю Россию
40к Избавляемся от Рубля до января 2025
31к "Цель она есть". На ЕЦБ. (EUR/USD)
26к 9 акций РФ для покупки на всю жизнь
24к Смартлаб, что с тобой?

Календарь: акции | экономика | облигации

18/07 SNGS: закрытие реестра по дивидендам 0,85 руб
18/07 SNGSP: закрытие реестра по дивидендам 12,29 руб
18/07 TRNFP: закрытие реестра по дивидендам 177,2 руб
18/07 FLOT: последний день с дивидендом 11,27 руб
20/07 FLOT: закрытие реестра по дивидендам 11,27 руб
Добавить событие
Перейти в календарь

торговые сигналы

16:32 1 ЗОЛОТО. Остановили мощным объемом
14:48 2 🚢 НМТП. Будьте осторожны.
14:47 0 🏦 Т-банк. Разворот?
14:45 0 Торгуйте правильно уровни!!!
14:13 0 Нефть шорт 85.75
13:42 0 ✅Обзор рынка от 18.07.24
11:02 0 ✅ММВБ
09:58 0 Серебро на поддержке
09:14 0 EURUSD | FOREX | Ждем коррекцию | Торговый прогноз
08:53 0 202448 PIKK pik
Блог сигналов
Лента сигналов

корпоративные блоги

+402174 Иволга Капитал
+259392 Mozgovik
+95758 Tickmill
+77813 Os_Engine
+60290 Т-Инвестиции
+52735 БКС Мир инвестиций
+27684 LiveInvestingGroup
+27187 Финам Брокер
+25108 Норникель
+25105 Just2Trade
Все компании
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн