облигации

В предыдущей публикации "Почему растет рубль, дело не только в цене на нефть и налоговом периоде" был сделан вывод, что в последнее время все большее влияние на рубль оказывает российский долговой рынок.
Для тех кто не любит «много букв», предлагаю наглядное представление снижения зависимости национальной валюты от динамики нефтяных котировок и увеличение зависимости от динамики долгового рынка.


На этом изображении мы можем увидеть как восстановление российского долгового рынка (RGBI индекс цены государственных облигаций РФ) сглаживает негативный эффект слабой динамики нефтяных котировок. Что в принципе вполне логично, высокий спрос на рублевые облигации естественным образом поддерживает спрос на рубль. Стоит отметить, что на рынке облигаций наметилась коррекция в преддверии решения по ставкам ЦБ РФ.

( Читать дальше )

Соответствующее сообщение опубликовано на сайте раскрытия информации.

www.youtube.com/watch?v=HIdWZ-rL1rc
С этой недели решил выкладывать обзоры рынка облигаций и еврооблигаций в виде видеообзора. 
Старый формат обзоров ввиде таблицы представлен по ссылкам
Список российских облигаций
Список еврооблигаций 

Есть одни график, который проливает свет на причины укрепления рубля на фоне невнятной динамики цен на нефть.


доходность рублевых облигаций России 

Иностранный капитал возвращается в российскую экономику. Здесь есть разные версии. Некоторые говорят что это русские деньги из офшоров(эффект деофшоризации). Но я склонен считать, что это еще и рост интереса к рублевым активам с фиксированной доходностью. О чем красноречиво свидетельствуют растущие котировки суверенных рублевых бондов, например Россия-18. 

( Читать дальше )

История дефолтов на российском долговом рынке помогает составить верное представление о сопровождающих инвестора рисках инвестирования в инструменты фиксированной доходности.

Диаграмма динамики дефолтов на российском долговом рынке.

За последние 15 лет количество имевших место быть событий неисполнения эмитентом своих обязательств превысило в общей сложности более 807 случаев, из которых 587 (73%) это реальные дефолты и 220 (27%) — неисполненные обязательства в срок, которые официально носят названия технических дефолтов.

Общий размер неисполненных обязательств составил более 327 млрд. рублей. Из них размер реальных дефолтов — 259 млрд. рублей или 80%. Остальные 68 млрд. рублей (20%) — это технические дефолты.

Из общего количество реальных дефолтов лишь около 41% (242) имело последующую реструктуризацию долга (которая впрочем также не всегда заканчивалась полным погашением эмитентами своих обязательств).



( Читать дальше )

привет ,

если ты в курсе, то посоветуй брокера для покупки облигации (российских эмитентов).
А если ты в курсе какой комисс берут за сделку, то вобще хорошо.
И последнее, вопрос на засыпку нужно ли уплачивать налог с процентов по облигам?

«Геополитическая обстановка повысила риски сохранности частного капитала российского происхождения в иностранной юрисдикции. Теперь для некоторых лиц безопаснее хранить валюту в локальных банках», — объясняет он, отмечая, что в сентябре российские банки получили валюты на $10,8 млрд. Поступление в систему такого большого объема валютной ликвидности, по подсчетам аналитика Райффайзенбанка Денис Порывай, создало избыток валюты на уровне $4,9 млрд.
   Объем розничных и корпоративных депозитов банка, согласно отчетности по МСФО, вырос на 5% в июле и августе. «Недавно вышедшая отчетность ВТБ по РСБУ подтверждает такую динамику, демонстрируя довольно высокие темпы роста розничных валютных депозитов в последние месяцы (в сентябре приток с начала года составил 15%)

В понедельник, 19 октября, ВТБ предложил инвесторам досрочно выкупить еврооблигации десяти выпусков, торгующихся на Люксембургской бирже. Цена выкупа пяти выпусков на $750 млн будет определена в ходе голландского аукциона (аукциона на понижение), минимальная премия составит 0,25–0,75 п.п. к цене на момент объявления о выкупе. Еще четыре выпуска будет выкуплено по фиксированной цене без ограничения по объему, для выкупа выпуска в швейцарских франках будет установлен лимит в 100 млн франков. Держатели бумаг должны принять решение до 27 октября.

( Читать дальше )