обзор рынка

После длительного бокового движения, переходящего в коррекцию, на протяжении последних трех недель, понедельник принес рекордный рост индекса Московской биржи на 📈+1,40% до 3 076,26 пункта. Не уверен, что этот рост будет продолжительным по времени, так как мы всё ближе подходим к новогодним фиксациям и новогодней распродаже. В течение дня рост достигал +1,8%, но к вечеру он замедлился.

Акционеры Новабев на собрании в субботу утвердили рекомендацию совета директоров о выплате дивидендов за 9 месяцев в размере 135 рублей на акцию. Вроде бы всё ожидаемо, но акции показывают 📈+4,7%.

ЮГК 📈+2,9% утвердила план повышения капитализации, в планах включение в индексы Мосбиржи. Основные элементы плана — обеспечение роста производства золота за счет сибирской группы месторождений, активная работа с инвестиционным сообществом и стабильная дивидендная политика. Ну что же, план есть, теперь самое главное его придерживаться.

Совет директоров Мать и дитя утвердило новую дивидендную политику, согласно которой на выплату дивидендов могут быть направлены до 100% чистой прибыли по МФСО. Также компания рассматривает возможность выплатить дивиденды за «пропущенные» периоды. Новости о дивидендах всегда находят живой отклик в сердечках инвесторов, так гдр компании за день взлетели на 📈+7,9%.

Итоги недели

О главном

Банк России, как и ожидалось, повысил ключевую ставку на 100 б.п. до 16%. Основные моменты:

*️⃣ Инфляционное давление остаётся высоким, поэтому Банк России будет удерживать ставку на высоком уровне до появления устойчивых признаков возвращения инфляции к цели. Это, конечно, не означает, что ставка все время будет 16%, скорее всего первые снижения будут уже весной (в крайнем случае летом), но плавные, постепенные, по 1-2 п.п. А ставку ниже 10% увидим нескоро.

*️⃣ ЦБ вряд ли будет поднимать ещё — это пик. На заседании рассматривались в основном 2 варианта: 15% и 16%. 17% предметно не обсуждались.

*️⃣ Основной акцент регулятор делает на инфляционных ожиданиях, которые снова выросли, что сильно беспокоит Центральный Банк. Высокие инфляционные ожидания стимулируют население и бизнес тратить сейчас и не откладывать на потом.

*️⃣ Кроме того, ЦБ большое внимание уделяет «перегреву» экономику и более высоким темпам роста экономики, чем ожидалось. Э. Набиуллина даже привела аналогию с автомобилем, суть которой заключается в том, что нельзя постоянно ехать на максимальной скорости — что-то обязательно сломается.

Обзор рынка на 18/12

🇷🇺Индекс МосБиржи с ю -1,5% (с начала года +40,8%).

Всю неделю коррекционные настроения усиливались, индекс несколько раз уходил ниже 3000 пунктов (ключевая поддержка). Но в ПТ рынок очень резко развернулся на хороших объёмах.

Причины разворота

▫️Рост ставки ЦБ до 16%. Более агрессивные ожидания частью рынка по ключевой ставке (КС 16,5-17%) не оправдались. Более того, глава ЦБ намекнула на завершение цикла повышения КС.

▫️Котировки нефти показали рост с $73 к $77 (Brent).

▫️Рубль вернулся к значениям выше 90.

▫️Прошло IPO Совкомбанка с большой переподпиской, освободившее маржинальные деньги.

🗣Мнение: продолжения роста ждем уже в январе 2024 г. на фоне притока в рынок новой ликвидности с поступающих дивидендов. Первая существенная выплата будет от Лукойла в конце декабря. Далее в январе по нашим расчетам на фрифлоат придет порядка 250млрд руб., часть которых будет реинвестирована в рынок.

📌Полная версия аналитического обзора old.brokerkf.ru/doc/ideas/KitFinance_market_18.12.2023.pdf

В этом Большом обзор рынка на неделю 18 — 22 декабря 2023 разберем ситуацию на фондовом рынке США, рассмотрим облигации, фундаментальные метрики для понимания контекста происходящих событий

Тепловая карта Силы рынка для MOEX 🔝 20*

Рынок находится в лонговой зоне, т.к Power Index 56.1

🔼 Лучше рынка: SBER, CHMF, ALRS, PLZL

🔽 Хуже рынка: IRAO, LKOH, SNGS, RUAL

Торговый план MOEX на 18.12.2023

Инструменты в 📈 восходящем тренде, рекомендуется работать от покупок:

🏦 Сбербанк [цена 269.14]
Сила рынка 84
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 268.06(-0.41%)

💿 Северсталь [цена 1296.4]
Сила рынка 83
Цена снижается в течение 1 дн., после роста в течение 1 дн.
Поддержки: 1279.8(-1.29%)

💎 АЛРОСА [цена 72.69]
Сила рынка 75
Цена растет в течение 5 дн.
Поддержки: 72.31(-0.53%)

🥇 Полюс [цена 10240.5]
Сила рынка 75
Цена растет в течение 5 дн.
Поддержки: 10209(-0.31%)
Сопротивления: 10827.5(5.73%)

⛽️ГАЗПРОМ [цена 167.01]
Сила рынка 74
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 166.04(-0.59%)

🏛 МосБиржа [цена 196.99]
Сила рынка 74
Цена снижается в течение 1 дн., после роста в течение 1 дн.
Поддержки: 190.05(-3.53%)

⛽️ Роснефть [цена 567.7]
Сила рынка 73

• «Биннофарм Групп» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001P-03 объемом 3 млрд рублей. Регистрационный номер — B02-03-00054-L-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. По выпуску установлен размер премии к RUONIA на уровне 2,4% годовых. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на бумаги прошел 14 декабря. Организаторы — Московский кредитный банк, «ВТБ капитал», МТС-банк и Совкомбанк. Кредитный рейтинг эмитента — ruA со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• Московская биржа зарегистрировала пятилетние облигации «Техно Лизинг» серии 001Р-06. Регистрационный номер — 4B02-06-00455-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются. Кредитный рейтинг эмитента — ruВВB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• Московская биржа зарегистрировала четырехлетние облигации <a href=«boomin.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА НЕДЕЛЮ
(18-22 Декабря):

Вот и закончилась ключевая неделя уходящего года. Отгремели заседания ведущих мировых ЦБ, отчитавшись о планах на начало года следующего. И если британо-европейский «дуэт» выступил в духе предыдущих заседаний, то их американский коллега по банковскому цеху заметно смягчил свою монетарную риторику.

Впервые за несколько лет в речи Джерома Пауэлла прозвучал тезис о снижении ставок. Нет, пока это еще даже не «дорожная карта», а лишь сообщение, что такая тема вскоре появится на столе обсуждений. Но рынок уже начинает закладывать от 3 до 6 шагов снижений банковского интереса в 24м. Для валютных раскладов — это существенный реверанс в пользу интереса к рискам. Самый мажористый мажор #EURUSD теперь имеет все шансы вырваться из долларовой клетки и уйти за 10ую фигуру ужу в ближайшее время.

Что касается текущей недели, то фундаментальных событий осталось немного на конец года. Из того, что стоит выделить — это заседание ЦБ Японии во вторник. Японка в последнее время на слухах о скором повышении ставки хорошо добавила в весе. Сценарий, в принципе, вероятен — т.к. инфляции в Японии продолжает расти, но вряд ли это произойдет на ближайшем заседании.