обвал

Ночной кошмар на азиатской сессии трейдеры еще долго будут помнить. В течении пары минут кабель упал на 800 пунктов, сделав это без единого отката.

Британская валюта, достигла своего 31-летнего минимума, достигнув уровня 1.1841. Но ходят упорные слухи, что на одной из электронных площадок, был зафиксирован также уровень 1.1378. Азия не Европа, и «ночные» (для трейдера, находящегося в европейской части материка) торги, не сильно отличаются активностью, но даже не это стало основной причиной столь стремительного обвала.

Конечно же, для любого падения существует ряд фундаментальных причин. Фунт с момента Брекзита находился под давлением и это давление получило новый виток ускорения, после того, как стало известно, что возможно мы увидим более жесткий сценарий выхода из ЕС.

Ведь, решение, принятое на референдуме может реализовываться годами, а может уже за пару лет стать политической реальностью, экономически изолировавшей Британию от ЕС, а ЕС от Британии. Очевидно, что именно второй сценарий сейчас на повестке дня, но почему пара фунт\доллар отыграла этот фактор именно сейчас, причем за две минуты?

( Читать дальше )

Давайте попробуем перечислить причины массовой продажи нефти в 17:30:

1. ТА (крышка треугольника 47.10, сильный горизонтальный уровень сопротивления 46.70)
2. Фиксация прибыли теми, кому повезло
3. Ловля отката по бычей стате
4. Короткие стопы новых покупателей
5. Попытка вызвать лонг сквиз для захода пониже
6. Перестраховка перед началом закрытого заседания ОПЕК

Продолжение вчерашней темы > smart-lab.ru/blog/349200.php

Основной вопрос, который стоило бы сейчас задать друг другу почему растут акции банковского конгломерата и когда начнется рост всего остального рынка?

На саммите G20 чествовали новую звезду — Китай, детище банковского конгломерата. С 1 октября 2016 года китайский юань становится резервной валютой. Банковский конгломерат начал перетряхивать свои портфели и сбрасывать активы номинированные в долларах, чтобы после 1 октября начать заходить в активы номинированные в юанях. Рост начнется, когда начнет происходить скупка активов номинированных в юанях, но только чей это будет рост?





Примерные оценки вливаний после данного события:

1. Standard Chartered - 1 триллион долларов
2. Morgan Stanley — 2 триллиона долларов
3. AllianceBernstein — 3 триллиона долларов

Хочу сразу предостеречь от читателя от мысли о том, что каждое рыночное движение имеет какую-то конкретную причину. Чаще всего движения на рынке происходят сами по себе, а потом уже журналисты пытаются подтянуть почву из объяснений под произошедшее на бирже. Так что ниже я укажу для вас вас ту информацию, которая была доступна на рынке в пятницу и могла косвенно на что-то повлиять.

• S&P500 упал в пятницу на 2,5% до минимальных уровней за 2 месяца
• VIX +39.89% за день — максимальный скачок с 24 июня
• Индекс закрылся ниже 50-дневной скользящей средней впервые с 6 июля 2016
• Всемирный индекс MSCI World упал на 2.1% — максимальное падение с 27 июня.
• Падение нефти (-3,7%) стало максимальным за 5 недель
• Падение рынка акций США стало максимальным после Brexit
• До этого S&P500 43 торговых дня не закрывался изменением даже более чем на 1%
• В пятницу падали и облигации и рынок акций, что обычно происходит на ожиданиях более жесткой кредитно-денежной политики. Последний раз такое синхронное падение этих двух рынков было 3 декабря 2015, когда Йеллен объявила о выполнении условий для начала повышения ставок.
• Фьючерсы на ставку США показывают вероятность повышения до конца года равную 38%, +16 пунктов со среды.
• Аномально низкая волатильность очень часто заканчивается выносом. см. статью: Чрезвычайно низкая волатильность сигнализирует о том, что может быть большое движение по S&P500 
• Величина корреляции между активами стала максимальной с финансового кризиса 2009

Причины?

• Эрик Розенгрин (ФРС) сделал "ястрибиные" комментарии. Он сказал, что слишком низкие процентные ставки могут перегреть экономику. До этого Розенгрин был традиционно в лагере голубей (то есть сторонников мягкой ден.политики)
• На рынке акций США наблюдалось падение в основном в секторах, которые чувствительны к повышению ставки (телекомы, энергетика), что косвенно подтверждает версию с ожиданиями повышения ставок
• Марио Драги(ЕЦБ) в четверг исключил новое QE в ближайшее время
• Отчеты Bank of America показывают, что управляющие активами выводят деньги из европейских фондов акций 31 неделю подряд
• А еще я бы посоветовал обрить внимание на растущую ставку LIBOR, вот еще одна статья со смартлаба: Ставка LIBOR продолжает бить рекорды.

Крупнейший банк Норвегии, DNB, делает ставку на обвал рынка акций США и на растущую волатильность в мировой финансовой системе. Инвестиционный фонд банка, размером 56 миллиарда евро, впервые купил контракты VIX-Index, который показывает ожидаемые турбуленции американского индекса S&P 500. Размер активов в акциях и облигациях был уменьшен.

Блумберг приводит цитату начальника инвестиционного фонда DNB.
Банк считает что рынок слишком уязвим, и что становится все меньше позитивных сигналов.

Также фонд увеличил долю наличных денег в своем портфолио, и теперь держит порядка 8% капитала в наличности. Таким образом, вместе со ставкой на возможные турбуленции на рынке банк занимает оборонительную позицию. Обоснованием служит то, что экспансивная денежная политика центральных банков привела к раздутию курсов акций и снижению процентов по облигациям.

Особенно скептически DNB смотрит на американский рынок акций, и в особенности электроэнергетические компании, телекомы, фирмы выпускающие продукты питания.

Выяснилось, что некоторые компании влезли в долги, чтобы выплачивать высокие дивиденды. Сейчас выплата высоких дивидендов заложена в цене акций, и если фирмы будут вынуждены сменить свою дивидендную политику — это повлечет за собой последствия.

По сообщению агентства Рейтер ,

 Министры финансов стран Евросоюза собираются встретиться в Братиславе, где будут обсуждать создание специального фонда на случай обвала рынка акций. Также ожидается что данный фонд также снимет давление на ЕЦБ, который вынужден проводить нестандартную денежную политику. Также возможно создание общеевропейского страхования от безработицы. Министры встретятся в пятницу в Братиславе.
 О данной мере уже спорят годами, она принадлежит к планам среднесрочной и долгосрочной интеграции стран Евросоюза.

Тереза Мэй не будет проводить парламентское голосование по Brexit, а запустит формальный выход из ЕС самостоятельно, сообщает The Telegraph.

Чинуши ЕЦБ обвиняют Deutsche Bank в том, что он накопил слишком большой объем необеспеченных производных, и это создаёт риски дестабилизации всего финансового сектора Европы. CEO Deutsche Bank Джон Крайан заявил, что клиентов банка ожидают фатальные последствия из-за вмешательства ЕЦБ. Он предупредил, что если Deutsche Bank постигнет крах, то сбережения и пенсионные накопления прикажут долго жить.

В результате Deutsche Bank не только должен бороться со своими внутренними проблемами, но и делать вид, что все хорошо. Но этого не получается, и Deutsche Bank всё чаще сравнивают с печально известным Lehman. Оказывается, только 9 млн немцев владеют собственными акциями, то есть чуть больше 10% населения. Риск заключается ещё и в том, что деньги просто лежат на банковских счетах, не зарабатывая проценты.  Люди готовы хранить деньги в банках, но если эти деньги не будут приносить доход, то можно ждать массового оттока депозитов.

Читая западные блоги, наткнулся на следующее, Jim Rickards бывший советник всего и вся прогнозирует что 30 сентября 2016 состоится некое знаковое событие что повлечет армагеддон — обвал фондовых площадок, обвал доллара, введение новой валюты, рост золота до 10.000-50.000.
И мотивирует тем что в экономике сша все очень плохо а единственный экспортный потенциал это печатанье долларов промышленность стоит, образование стоит 40.000 в год, медицина стоит не подъемных денег. медикеа и обамакеа сжирают до хрена денег короче сша умерают.
И есть единственный способ решить все проблемы это перезагрузить систему.