норильский никель

Добрый вечер! Обзор важных событий за неделю. 


Сбербанк. Результаты по РПБУ за январь 2025 года

Сбербанк на неделе поделился финансовыми результатами (РПБУ) за январь. Банк придерживается лучших стандартов в раскрытии информации, публикуя оперативные показатели. Основные моменты представлены в таблице ниже. Из негативных тенденций я обращаю внимание на слабую динамику комиссионного дохода. Относительно января 2024 года рост всего на 2,6%.

Сбер остаётся на треке высокой рентабельности капитала. Стратегия Сбера до 2026 года предполагает ROE>22%.

( Читать дальше )

💰Объем инвестиций «Норникеля» в России вырастет после 2025 года, сообщили топ-менеджеры компании на телефонной конференции с инвесторами.

📊 Если в 2024 году капитальные вложения «Норникеля» были $2,4 млрд, то в2026—2027 годах этот показатель ожидается на уровне $2,5—3 млрд, сообщает агентство Интерфакс, корреспондент которого подключался к звонку.

У «Норникеля» важнейшие проекты производственного роста в России сегодня — это третья очередь Талнахской обогатительной фабрики (ТОФ-3) и расширение добычи на месторождениях «Медвежьего ручья».

🏗️ Строительство ТОФ-3 тормозилось из-за отсутствия западных комплектующих, но компании удалось найти им замену.

📈 Третья очередь ТОФ обеспечит увеличение производительности на 8 млн тонн. Развитие карьера на «Медвежьем ручье» повысит добычу на 7 млн тонн. Строительство обоих объектов синхронизировано, они должны начать полноценную работу в 2028 году.

Выручка «Норникеля» в прошлом году снизилась в основном из-за падения цен на металлы на мировом рынке. В этом посте мы коротко опишем ситуацию на рынках и поделимся нашим прогнозом. Кстати, все эти прогнозы подробно расписаны в полной версии пресс-релиза, который мы опубликовали вчера на сайте.

⚛️ Итак, никель. Средняя цена на никель в 2024 году снизилась на 22% до $16,8 тыс. за тонну, так как предложение превышало спрос, и мы считаем, что в 2025 году профицит рынка останется на том же уровне.

⚛️ Медь. Цены на металл в 2024 году отличались нестабильностью, то поднимаясь два раза почти до $11 тыс. и $10 тыс. за тонну, то опускаясь ниже $9 тыс. Торговцы опасались дефицита поставок и периодически меняли свои ожидания по поводу спроса. В итоге из-за более высокого, чем ожидалось, предложения металла и замедленного роста спроса в 2024 году рынок рафинированной меди перешел в профицит в 0,2 млн тонн.

🥈 Палладий. Цены на этот металл, который пока в основном используется в автомобильных катализаторах, в 2024 году колебались в диапазоне $900–1000 за унцию. Мировой автопром сейчас использует меньше палладия из-за оптимизации загрузок в автокатализаторах и снижения выпуска автомобилей. С другой стороны, сократился объем производства путем вторичной переработки металла.

( Читать дальше )

Мосбиржа в октябре 2024 года начала торги платиной и палладием. Какие инструменты доступны розничным инвесторам? Как правильно их использовать? Как изменится стоимость металлов в среднесрочной перспективе, на какой стоит делать ставку?

📌12 февраля в 18:00 присоединяйтесь к прямому эфиру, на котором эксперты из команды Норникеля обсудят текущую ситуацию на рынке металлов и поделятся мнением о привлекательности ряда новых производных биржевых инструментов.

На вопросы инвесторов ответят:
🔹Михаил Боровиков, директор департамента по работе с инвестиционным сообществом «Норникеля»
🔹Денис Шарыпин, директор департамента маркетинга «Норникеля»

📌Вся информация о событии раскрыта на нашем сайте, в календаре мероприятий https://nornickel.ru/investors/events/,
ссылка на трансляцию Как заработать на металлах? Норникель о торгах… — Видео | ВКонтакте

💡Если у вас есть актуальные вопросы по теме эфира, оставляйте его в комментариях к посту и присоединяйтесь к трансляции.

( Читать дальше )

После выхода отчета по финансовым результатам за 2024 г. по традиции провели конференц-колл команды Норникеля с аналитиками и экспертами фондового рынка. Было много вопросов и обсуждений, решили коротко подвести в этом посте итоги дискуссии.

☝️Про финансы
🔹Ожидаем в 2025 г. сокращения чистого оборотного капитала на 1 млрд долл. Добьемся этого за счет снижения дебиторской задолженности и нормализации запасов. В текущем году планируем продать все, что произведем согласно плану;
🔹Ставим перед собой амбициозную задачу поддержания в 2025 г безинфляционного бюджета в рублевом выражении. Реализация программы производственной эффективности позволит нам заметно смягчить инфляционное давление на себестоимость;
🔹Инвестиции на 2025 г. запланированы в размере 215 млрд рублей (2,1 млрд долл.). Отметим, сумма инвестиции не включает потенциальный проект с китайскими партнерами. Ожидаемые инвестиции в 2026-2027 г. находятся в диапазоне 2,5,-3 млрд долл.

☝️Про стратегию и эффективность менеджмента
🔹Продолжаем реализацию стратегии умеренного роста и устойчивого развития: в фокусе нашего внимания — ключевые инвестиционные проекты в области добычи и переработки, модернизации и замены оборудования, обновления энергетической и топливной инфраструктуры, а также снижения вредного воздействия на окружающую среду.

( Читать дальше )

Компания «Норильский никель» опубликовала финансовые результаты за 2024 год (подготовленные по международным стандартам финансовой отчетности).

Согласно пресс-релизу «Норильского никеля», выручка уменьшилась на 13% до 12,5 млрд долларов, чистая прибыль — на 37% до 1,8 млрд долларов, свободный денежный поток — на 31% до 1,9 млрд долларов. Зато чистый долг вырос на 6% до 8,6 млрд долларов.

Несмотря на сокращение финансовых показателей, «Норильский никель» точно не стоит на пороге коллапса: снижение его доходов было ожидаемым вследствие слабости мирового рынка цветных и драгоценных металлов, невысоких цен на них и действия пошлин на их экспорт из России. Вместе с тем «Норильский никель» предпринял ряд действий, например, провел уменьшение объема инвестиционной программы на 20% до 2,4 млрд долларов за счет оптимизации предусмотренных ею расходов и отказов от ненужных в сложившихся условиях мероприятий.

И хотя капитальные вложения «Норильского никеля» в 2024 году достигли пика из-за выхода его «Серной программы» на Надеждинском металлургическом заводе на проектную мощность, в будущем они могут сократиться до приемлемой величины, учитывающей складывающиеся на глобальном рынке цветных и драгоценных металлов конъюнктуру.

( Читать дальше )

Сегодня мы представили результаты за 2024 г. по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Отметим, что открытые и честные коммуникации с инвесторами всегда были приоритетом Норникеля, в этот раз мы традиционно сохраняем высокий уровень раскрытия корпоративной информации.

📌Все материалы уже опубликованы на сайте в разделе «Инвесторам и акционерам»:
https://www.nornickel.ru/investors/reports-and-results/current-results/

2024 год во многом стал продолжением 2023 года: санкционное давление на бизнес, новые ограничения в отношении финансовой инфраструктуры, продолжающееся падение цен на никель и палладий — вот основные негативные факторы, которые продолжали оказывать отрицательное влияние на наши результаты. Остановимся на наиболее важных фактах и цифрах отчетности:

• За счет внедрения программы операционной эффективности и последовательной работы менеджмента с расходами нам удалось полностью нивелировать инфляционное давление и сократить денежную себестоимость на 3%.

( Читать дальше )

Прошлый год стал для «Норникеля» временем испытаний, но и новых возможностей. Несмотря на падение цен на ключевые металлы, логистические сложности и давление санкций, компания сохранила устойчивость, сократив затраты и завершив крупный экологический проект.

Выручка от продаж снизилась на 13% до $12,5 млрд из-за падения цен на никель и металлы палладиевой группы. В то же время мы смогли сократить операционные затраты на 3% до $5,1 млрд — за счет программы операционной эффективности, а также за счет снижения курса рубля и сокращения налога на добычу полезных ископаемых.

Из хороших новостей: наш флагманский экологический проект Серная программа на Надеждинском металлургическом заводе вышел на проектную мощность, в результате чего выбросы диоксида серы в Норильском промышленном районе упали на 390 тыс. тонн. При этом эффективность очистки серосодержащих газов составила внушительные 99,1%.

Что касается других ключевых финансовых показателей по итогам 2024 года, прибыль до налогов и сборов (EBITDA) снизилась на 25% до $5,2 млрд из-за сокращения выручки и действия временных экспортных пошлин в течение всего 2024 года. Доходность по этому показателю снизилась до 41%. Объем инвестиций снизился на 20% до $2,4 млрд. Чистый долг вырос на 6% до $8,6 млрд.

( Читать дальше )

📌Экологическая стратегия «Норникеля» обновлена — компания расширила горизонт планирования до 2035 года и добавила в нее 54 инициативы, связанные со строительством и обновлением очистных сооружений, восстановлением биоразнообразия, заменой старого оборудования для улавливания пыли, вводом в эксплуатацию мобильных установок для обезвреживания отходов.

❗️В фокусе обновленной стратегии оказались не только промышленные активы, но и логистика. Кроме того, изменились цели по снижению выбросов диоксида серы и восстановлению нарушенных земель.

☝️Сейчас стратегия «Норникеля» включает 323 мероприятия, реализация которых уже началась или планируется в ближайшее время. Основное внимание компания уделяет обязательным мероприятиям, предусмотренным программой повышения экологической эффективности.

Более подробная информация на нашем сайте Устойчивое развитие — Норникель

Уважаемые инвесторы и подписчики, традиционно начинаем новый месяц с очередной подборки интересных мероприятий с участием Норникеля. В феврале возвращаемся к активному рабочему ритму – планируем раскрытие финансовых результатов и обсуждение с участниками рынка перспектив торговли драгоценными металлами.

🔹10 февраля – важная дата, в этот день мы опубликуем финансовые результаты по МСФО за 2024 г. В рамках раскрытия планируем провести конференц-колл с представителями инвестиционного сообщества, на котором обсудим итоги прошедшего года и планы компании на 2025 год.

🔹12 февраля – поговорим в прямом эфире с представителями аналитической команды БКС LIVE о ключевых событиях рынка драгоценных металлов – платины и палладия. Торги драгметаллами были запущены Мосбиржей в октябре прошлого года — с этого момента все больше брокеров предоставляют услуги покупки металлов для своих клиентов.

📌Напоминаем, что вся информация о предстоящих мероприятиях публикуется в наших социальных сетях, этом блоге и на корпоративном сайте «Норникеля» https://nornickel.ru/investors/events/

( Читать дальше )