новатэк

Индексный провайдер MSCI может заменить в топ-4 индекса MSCI Russia 10/40: НОВАТЭК — на Магнит или Татнефть по итогам майской ребалансировки, итоги которой будут объявлены в ночь с 25 на 26 мая по московскому времени.
Об этом говорится в обзоре ВТБ Капитал (И. Питерский).

Финмаркет

MSCI включил акции НЛМК в индекс MSCI Russia по итогам полугодовой ребалансировки. Итоги майской ребалансировки индексов MSCI вступят в силу с 1 июня. (Финанз)

Роснефтегаз — получил в 2016 г. чистый убыток по РСБУ в размере 90,4 млрд руб. и поэтому не будет платить дивиденды по итогам года. Об этом  сообщает источник  Интерфакса, знакомый с подготовкой директивы правительства. Росимущество и Минэнерго уже согласовали проект соответствующей директивы. Мнение — убыток мог быть получен в результате курсовых разниц, так как к Роснефтегазу на короткое

( Читать дальше )

НОВАТЭК продлил программу выкупа собственных акций еще на год

Правление НОВАТЭКа продлило действие программы выкупа собственных акций компании на сумму до 600 млн долл., одобренной 7 июня 2012 г., до 7 июня 2018 г.

С начала года выкуплено 0,03% акций. По сообщениям НОВАТЭКа, в рамках действующей программы в 2017 г. выкуплено более 900 тыс. акций, или 0,03% их общего числа.
                 

Более половины выделенной на выкуп суммы еще не израсходовано. С начала действия программы в 2012 г. НОВАТЭК приобрел на рынке, по нашим расчетам, около 0,6% выпущенных акций. Мы полагаем, что из 600 млн долл., выделенных на программу, использовано около 35%.

Уралсиб

Новатэк продлил программу выкупа

Правление Новатэка вчера утвердило продление программы обратного выкупа до 7 июня 2018 с сохранением всех условий программы без изменений. Компания начала программу выкупа 7 июня 2012 в общем размере до $600 млн, и программа с того момента продлялась несколько раз.

Мы считаем новость ПОЗИТИВНОЙ для акций Новатэка, поскольку выкуп оказывает поддержку котировкам.

АТОН

Правление НОВАТЭК решило продлить срок действия программы выкупа ценных бумаг НОВАТЭК до 7 июня 2018 года с сохранением всех условий выкупа.
Novatek Equity (Cyprus) Limited, 100%-я дочка НОВАТЭКа, через брокера приобретает ГДР на Лондонской бирже и/или обыкновенные акции компании на Московской бирже по рыночным ценам на момент приобретения.
По состоянию на 10 мая 2017 года в рамках программы выкуплено 19 548 010 собственных акций (в том числе в форме ГДР).

сообщение

Газпром планирует сотрудничать на Ямале с Русгаздобычей, а не Новатэком  

Газпром и Русгаздобыча (входит в Национальную химическую группу Аркадия Роттенберга) подписали меморандум о совместной разработке Тамбейского кластера на полуострове Ямал. Документ также подразумевает разработку ачимовских и валанжинских залежей в регионе Надым-Пур-Таз, ключевом для Газпрома. Напоминаем, что на прошлой неделе Владимир Путин и глава Газпрома Алексей Миллер обсуждали партнерство с российскими компаниями, у которых есть достаточные финансовые возможности, опыт работы с СПГ и опыт разработки запасов жирного газа. Пока не ясно, сохраняется ли у Новатэка шанс получить доступ к Тамбейской группе месторождений в качестве партнера Газпрома.

Мы считаем новость НЕГАТИВНОЙ для Новатэка, который планировал либо приобрести лицензии на Тамбейский кластер, либо стать партнером Газпрома в их разработке. Это было бы логично для Новатэка, который разрабатывает проект Ямал СПГ на базе Южно-Тамбейского месторождения, расположенного рядом с Тамбейским кластером, который помог бы расширить мощности проекта Ямал СПГ в перспективе. Новатэк, который не покажет роста добычи в этом году, рассматривает проекты Ямал СПГ и Арктик СПГ-2 на полуострове Гыдан как ключевые источники будущего роста. Новатэк, теоретически, сохраняет шанс на партнерство с Газпромом, учитывая отсутствие опыта в СПГ у Русгаздобычи, и мы ожидаем скорее умеренно негативной реакции рынка на новость.

АТОН

Газпром: повысил оценку запасов месторождений Тамбейской группы в 2,5 раза

Глава Газпрома Алексей Миллер вчера встретился с Владимиром Путиным. Г-н Миллер, в том числе, сообщил, что объемы запасов четырех принадлежащих Газпрому лицензионных участков Тамбейской группы месторождений на полуострове Ямал были пересмотрены в сторону повышения в 2,5 раза до 6 700 млрд куб м с ранее заявленных 2 600 млрд куб м. Путин поручил Газпрому сообщить о вариантах развития этих запасов и отметил, что в случае, если понадобятся партнеры, они должны быть способны самостоятельно привлечь необходимое финансирование. Миллер сообщил, что партнером Газпрома может стать российская компания, у которой уже есть опыт в разработке запасов СПГ и добыче жирного газа. Напоминаем, что Новатэк ранее выражал интерес к этим запасам, которые находятся рядом с его Южно-Тамбейским месторождением, являющимся источником сырья для проекта Ямал СПГ, и вел переговоры с Газпромом в отношении возможного партнерства.

Следующим шагом для Новатэка и Газпрома должно стать определение условий партнерства, в том числе, доля каждой компании, сроки, планы добычи и т.д. Мы считаем новость нейтральной для акций Газпрома и Новатэка на настоящий момент.

АТОН

Газпром —  А. Миллер вчера неожиданно сообщил, что запасы на принадлежащих компании четырех месторождениях Тамбейской группы на Ямале составляют не 2,6 трлн кубометров, как считали в отрасли, а — 6,7 трлн кубометров. Газпром продавать эти участи не хочет (как планировалось ранее), а рассматривает идею создания СП с российскими компаниями. У Новатэка есть два месторождения в Тамбейской группе. (Коммерсант)

Подконтрольные Россетям МРСК Северо-Запада, МРСК Сибири и МРСК Урала подали в арбитражный суд заявления о банкротстве гарантирующих поставщиков  группы МРСЭН — Архэнергосбыта, Вологодской сбытовой компании, Хакасэнергосбыта, Роскоммунэнерго. Долг МРСЭН перед этими МРСК на начало 2017 года составлял 10,5 млрд руб., просроченная задолженность за 5 кварталов выросла на 4 млрд, до 8,6 млрд руб. (

( Читать дальше )

НОВАТЭК ПРОВЕЛ ТЕЛЕКОНФЕРЕНЦИЮ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ЗА 1К17

Ниже мы приводим ее основные итоги.

Добыча в 2017. Падение не должно превысить 10% г/г в 2017.

СеверЭнергия. Новатэк прогнозирует, что пик добычи газа и жидких углеводородов (конденсата и нефти) составит 34 млрд куб м и 8-10 млн т соответственно после начала разработки запасов нефти, а также роста добычи на действующих месторождениях в результате вовлечения дополнительных запасов. Это существенно отличается от 25,5 млрд куб м и 8,1 млн т, которые СеверэНергия добыла в 2016.

Капзатраты. Новатэк подтвердил свой прогноз капзатрат на 2017 на уровне 40млрд руб.

Обновленная стратегия. Новатэк предполагает, что стратегия скорее всего будет представлена инвесторам осенью.

В целом мы не услышали какой-либо существенной информации, которая заставила бы нас значительно поменять наши текущие оценки и прогнозы. Мы до сих пор не видим никаких катализаторов для Новатэка, кроме колебаний цен на нефть и подтверждаем нашу рекомендацию ДЕРЖАТЬ.

АТОН

Результаты по МСФО за 1 кв. 2017 г.: рост EBITDA на 6%, снижение свободного денежного потока на 2% год к году

EBITDA выше наших ожиданий. Вчера НОВАТЭК отчитался по МСФО за 1 кв. 2017 г. Выручка возросла на 11% год к году и на 7% квартал к кварталу, составив 153 млрд руб. (2,63 млрд долл.), на 1% выше нашего прогноза и на 2% ожиданий рынка. Показатель EBITDA вырос на 6% год к году и на 13% квартал к кварталу и достиг 54 млрд руб. (0,92 млрд долл.), на 4% выше нашей оценки и на 2% консенсуспрогноза. Рентабельность по EBITDA снизилась на 1,8 п.п. год к году и выросла на 1,6 п.п. квартал к кварталу до 34,9%. Чистая прибыль сократилась на 39% год к году и увеличилась на 20% квартал к кварталу до 71 млрд руб. (1,21 млрд долл.), превысив наш прогноз на 18% и консенсусный на 14%.
     
СДП немного снизился из-за меньшего вклада оборотного капитала. Главным драйвером роста выручки и EBITDA как год к году, так и квартал к кварталу были цены на нефть, конденсат, нефтепродукты и СУГ. Продажи жидких углеводородов выросли на 12% год к году и кварталу до 86 млрд руб. и составили, как и в 1 кв. 2016 г., 56% от общих продаж углеводородов. Кроме того, фактическая цена реализации газа была несколько выше наших ожиданий, а выручка от продажи газа возросла на 10% год к году и на 2% квартал к кварталу до 68 млрд руб. Мы также переоценили затраты на транспорт газа, которые выросли менее чем 1%. Свободный денежный поток (СДП) снизился на 2% год к году до 44 млрд руб., поскольку в 1 кв. 2016 г. положительный вклад снижения оборотного капитала был значительно больше.

( Читать дальше )