нефть

• Саудовцы уже пообещали восполнить выпадающие объемы Ирана
• У РФ есть возможность и желание увеличить добычу: IHS

Дина Хренникова

Россия присоединится к переговорам ОПЕК+ в эти выходные, только-только выполнив обязательства по сокращению добычи, но стремясь обеспечить себе долю в любом потенциальном увеличении производства.

В последние месяцы Россия сигнализировала, что будет приветствовать возвращение к наращиванию добычи, говорят аналитики Fitch Ratings Inc. и IHS Markit Inc. Эта тема вновь вышла на повестку после обещаний Саудовской Аравии и ее союзников в Персидском заливе восполнить объемы, выпадающие из-за ужесточения санкций США к Ирану.

Москва «видит на рынке место для своих дополнительных баррелей», сказал директор по консалтингу IHS Markit в России Максим Нечаев. Страна в состоянии увеличить добычу примерно на 300 тысяч баррелей в сутки в течение короткого времени, и, «вероятно, Россия будет транслировать именно это», добавил он.

Цены нефти за прошедший торговый день немного подросли. Рынок тревожится относительно нестабильности в Персидском заливе. Ситуация там очень динамичная. Сейчас Иран подталкивает страны Европы к налаживанию обещанного ею механизма покупок иранской нефти в обход санкций со стороны США. Во вторник устами посла Ирана в Великобритании Иран заявил о том, что страны Евросоюза должны в течение 60 дней продемонстрировать результаты работы по продолжению торговли с Ираном в обход санкций США или Тегеран возобновит процесс обогащения урана. Однако пока острота ситуации еще не очень высока и вклад нестабильности в цену нефти остается на умеренном уровне. Тем более что шумные сообщения о диверсиях против нефтяных танкеров в прошедшие выходные оказались сильно преувеличенными. Рост цен нефти во вторник также сдерживало происходившее подрастание индекса доллара.

Высокая напряженность в главном регионе поставок нефти, судя по графику цен,  пока заставляет игнорировать повороты торговой войны между США и Китаем, которые в перспективе грозят снижением мирового товарооборота и в перспективе торможением динамики потребления нефти. Воздействие локальных факторов снижения цены тоже оказывается не очень выраженным. Это проявилось на выходе вчерашних оценок Американского  института нефти (API) по запасам в США. Согласно отчету API, за неделю до 10 мая запасы сырой нефти выросли сразу на 8,63 Мб (запасы в Кушинге: +2,06 Мб; запасы бензина: +0,567 Мб; запасы дистиллятов: +2,17 Мб). При этом цены нефти показали лишь небольшое снижение, реагируя на вышедшие  оценки API. Согласно прогнозу экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, запасы сырой нефти должны показать лишь символический рост на 0,029 Мб (запасы бензина: -0,439 Мб; запасы дистиллятов: -0,614 Мб). Напомним, что на предыдущей неделе запасы сырой нефти упали на 3,96 Мб, а запасы бензина сократились на 0,6 Мб. Так что очень интересным будет сегодня увидеть официальные данные Министерством энергетики США.

Впрочем, игрокам на нашем рынке сегодня вновь будет не до чего — они заняты феерической динамикой цен акций Газпрома.

Приветствую!

Уровни

Локально

Тактически
Взгляд прежний — стоим у нижней точки, с которой есть вероятность восстановления лонгов, как  минимум к хаям. В рамках лонга на перелой, также логично сначала закинуть в окно уровней 72.67-73.88 и поболтаться там некоторое время.

ОПЕК опубликовало майский месячный отчет. Главная таблица добычи странами ОПЕК на этот раз выглядит следующим образом:


Как видим из представленной таблицы, снижение добычи нефти в Иране, СА, Анголе и некоторых других странах почти полностью компенсировалось ростом добычи в Ираке, Ливии и Нигерии. И даже Венесуэла на этот раз смогла показать положительную динамику.  

Важным трендом на рынке нефти ОПЕК выделяет рост добычи из стран, не входящих в ОПЕК. В 2018 году они прибавили на 2,91 Мб/д. При этом основной вклад был получен за счет роста добычи в США на 2,26 Мб/д. Внесли свой вклад в рост Канада, Россия и Великобритания. На 2019 год ожидания по росту добычи скромнее в том числе по причине более медленного роста добычи в США.

По ММВБ вчера в точности отработалась цель движения, которую я обозначал 2 мая, а точнее по фьючерсу на ММВБ (уровень 247000). Сейчас нас ждёт небольшой запил, который, к слову, уже приобретает интересные очертания на ФРТС. Провал там не продолжается при том, что минимум вчера обновили + конвергенция с осцилляторами, так что я бы говорил об отскоке и вероятном возврате выше 120000. Покупать можно либо на выкупе от 118500, либо на обновлении сегодняшнего максимума на повышенных объёмах. Слом картины при пробое и закреплении ниже уровня 118000.

По нефти вчера серьезно выросла волатильность, при этом сохранился актуальным диапазон колебаний 69,5 – 72,5. Сегодня и завтра пристально следим за нижней его границей, в случае пробоя которой можно шортить с ближайшей целью в районе 68 и потенциалом на 65. Для подстраховки можно открываться в случае ретеста пробитого уровня, т.к. есть вероятность ложных скачков из-за возросшей волатильности.